تحليل الين الياباني (USD/JPY، EUR/JPY، AUD/JPY).
التضخم الياباني يفوق التوقعات لكنه مستمر في الانخفاض المطرد
سجل التضخم في اليابان أفضل من المتوقع لشهر يناير، حيث وصل إلى 2.2% مقابل 2.6% السابقة. ويبدو أن الأسواق قد تجاهلت التخفيف الأخير لضغوط الأسعار حيث انخفض التضخم شهريًا منذ أن وصل إلى 3.3% في أكتوبر. وبدلاً من ذلك، ظلوا يركزون على حقيقة أن المؤشر الرئيسي لا يزال فوق 2% وأن الرقم الأساسي تجاوز التوقعات عند 1.8% ليصل إلى 2%.
يتم تدقيق التضخم في اليابان أكثر من أي وقت مضى الآن حيث يفضل بنك اليابان (BoJ) سيناريو يمكن أن تتحرك فيه أسعار الفائدة خارج المنطقة السلبية. وقد ذكر بنك اليابان الشرطين المسبقين اللذين سيتطلبان رفع أسعار الفائدة على الاقتراض. الأول، يتكون من بقاء التضخم ثابتًا ومستدامًا فوق 2%، والشرط الآخر يدور حول رؤية نمو الأجور يتحرك بطريقة مماثلة.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
تعرف على كيفية الاستعداد قبل الأحداث الكبرى التي تحرك السوق والبيانات عالية التأثير باستخدام هذه الإستراتيجية سهلة التنفيذ:
زوج دولار/ين USD/JPY ينخفض لكنه يظل في “منطقة الخطر”
اتجه زوج دولار/ين USD/JPY نحو الانخفاض يوم الثلاثاء بعد أن أبقت بيانات التضخم لشهر يناير قراءاته أعلى من 2%، مما أدى إلى تعزيز الين ولكن ليس بطريقة تشير إلى مزيد من الارتفاع. لا تزال الأسعار فوق مستوى 150.00 – وهي المنطقة التي شهدت فترتين منفصلتين من تدخل وزارة المالية في سوق العملات في عام 2022. ونفى المسؤولون مراقبة مستوى زوج دولار/ين USD/JPY، ولكن تم تحديد الانخفاضات المتقلبة وغير المواتية المستهدفة. لتأثيرها السلبي على الاقتصاد المحلي.
ويتداول الزوج حول مستوى 150.23 في منتصف النهار (بتوقيت جرينتش) ولكنه يحترم مستوى الدعم النفسي عند 150.00. ولم تعتبر سوق العملات الأجنبية التحذيرات الأخيرة التي أطلقها المسؤولون في طوكيو ذات مصداقية، واستمرت في تفضيل الصفقات المحمولة، على حساب الين.
من المرجح أن يشهد الزوج ارتفاعًا في التقلبات من الغد إلى الخميس عندما من المقرر صدور بيانات أمريكية عالية التأثير في شكل الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع (التقدير الثاني) وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي. وبصرف النظر عن ذلك، ليس هناك ما يشير إلى أن الين سوف يكتسب تأييدًا خاصة عندما تفكر في المراكز الأحادية الجانب من صناديق التحوط الكبيرة ومديري الأموال.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار/ين USD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تستمر مراكز “الأموال الذكية” في التراكم على الجانب القصير للين كما يمكن رؤيته في الرسم البياني أدناه، والذي يصور أحدث بيانات تحديد المواقع من تقرير التزام المتداولين الصادر عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). تكشف الرسوم البيانية الهبوطية عن المركز الصافي للأموال الكبيرة التي تقترب من أدنى مستوياتها الأخيرة حيث تمت إضافة مراكز البيع بوتيرة ملحوظة خلال الأسابيع القليلة الماضية.
المصدر: ريفينيتيف داتاستريم
يعد USD/JPY أحد أزواج العملات الأكثر سيولة والأكثر تداولًا في العالم. تعرف على الفروق الدقيقة في تداول الزوج أدناه:
لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج يورو/ين EUR/JPY سليمًا
وكان زوج اليورو/الين الياباني في صعود، مثل العديد من عملات مجموعة السبع، مع ضعف الين. تم تداول الزوج بشكل مريح فوق 161.70 وتمتع مؤخرًا بطموحات عالية للعودة إلى 164.31 – قمة التقدم الرئيسي في 2023.
في نهاية عام 2023، تراجع الزوج بنحو 38.2٪ من التقدم الكبير لكنه وجد منطقة دعم قوية كانت قد أدت في السابق إلى صد الأسعار المنخفضة وتحركت نحو الأعلى منذ ذلك الحين.
تعكس الحركة الهبوطية قليلاً اليوم التفاؤل حول التحرك النهائي للخروج من أسعار الفائدة السلبية وما كان من الناحية الفنية تقرير التضخم الذي فاق التوقعات في الاتجاه الصعودي. يكشف مؤشر القوة النسبية أيضًا عن عودة من منطقة ذروة الشراء مما يعني أن التراجع المتواضع لن يكون خاطئًا. مع ذلك، يؤكد مؤشر الماكد أن الزخم لا يزال يفضل استمرار الاتجاه الصعودي على إطار زمني أطول مما قد يشهد إعادة اختبار الزوج لمستوى 164.31 في غياب أي تدخل من المسؤولين في طوكيو.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/ين EUR/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
AUD/JPY يتقدم قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأسترالية الشهرية
كشف زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY عن علامات تعب صعودي محتمل قرب نهاية الأسبوع الماضي حيث قدمت شموع يومي الخميس والجمعة فتائل علوية طويلة. شهد يوم الاثنين حركة هبوطية حيث بدأت المعنويات المرتبطة بآسيا الأسبوع متراجعة. قطعت المؤشرات الصينية سلسلة من المكاسب استمرت ثمانية أيام في بداية الأسبوع لتهدئة معنويات المخاطرة.
يمكن أن تساعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي في تحفيز الدولار الأسترالي حيث من المتوقع أن يرتفع التضخم في يناير مع تقدير عند 3.6% مقارنة بـ 3.4% في ديسمبر (قراءات على أساس سنوي).
قد يكون التراجع قصير الأجل إذا كان التقدم السابق قد حدث، وأيضًا بفضل المراكز المكشوفة الساحقة للين.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
ابق على اطلاع بأحدث الأخبار العاجلة وموضوعات السوق التي تحرك الأسواق. الاشتراك في النشرة الإخبارية:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
