الدولار الأمريكي (USD) التوقعات الأسبوعية: صعودي
- وفيما يتعلق بالبيانات المستقبلية، فإن ذلك يدفع الدولار للانخفاض قبيل الأسبوع الجديد
- يجد الدولار الأمريكي الدعم، ويواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجه التحذيري بشأن تخفيضات أسعار الفائدة
- مخاطر حدث الدولار الأمريكي للأسبوع المقبل: مؤشر مديري المشتريات للخدمات وتقرير الوظائف غير الزراعية
- التحليل في هذه المقالة يستخدم أنماط الرسم البياني والمفتاح الدعم والمقاومة المستويات. لمزيد من المعلومات قم بزيارة موقعنا الشامل مكتبة التعليم
هل يمكن ترجمة البيانات التطلعية إلى بداية منخفضة الأسبوع المقبل؟
تراجع الدولار في نهاية أسبوع التداول بعد أن سجلت بيانات التصنيع الأمريكية بعض النتائج المثيرة للقلق قليلاً، حيث استمر القطاع العام في الانكماش للشهر السادس عشر على التوالي.
ظهرت أبرز النقاط في التقرير عبر المؤشرات الفرعية و”التوظيف” و”الإنتاج” والمقياس التطلعي “الطلبات الجديدة” حيث انخفضت جميعها مقارنة بشهر يناير. في حين أن النتائج التي تم استطلاعها توفر “بيانات بسيطة”، إلا أن السوق يعتبر هذا أمرًا جديرًا بالملاحظة – إذا حكمنا من خلال رد الفعل. الرسم البياني أدناه يصور رد الفعل الفوري على البيانات من منظور سلة الدولار (DXY).
الرسم البياني لـ 5 دقائق للدولار الأمريكي (DXY).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تعرف على كيفية الإعداد والتحضير للبيانات والأحداث ذات الأهمية العالية التي تحرك السوق من خلال دليلنا القابل للتنزيل أدناه:
يحمل مؤشر مديري المشتريات للخدمات (PMI) في الولايات المتحدة الأسبوع المقبل أهمية أكبر حيث يشكل قطاع الخدمات غالبية الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي
أدت هذه الخطوة أيضًا إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى استمرار الانخفاض الأسبوعي. من المعروف أن عوائد سندات الخزانة لأجل عامين حساسة للتقلبات في رهانات الأموال الفيدرالية، ويشير التحرك الأخير للأسفل إلى تجدد التركيز على التخفيضات الحتمية في أسعار الفائدة والتي قد تصل في يونيو أو يوليو من هذا العام.
الرسم البياني اليومي لعائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة عامين
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
الدولار الأمريكي يجد الدعم، ويواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجه الحذر لخفض أسعار الفائدة
ولابد وأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يحجم عن إغراء القول: “لقد أخبرناكم بذلك” الآن بعد أن تطابقت توقعات السوق مع تلك الصادرة في ملخص التوقعات الاقتصادية الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول. ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 هي التوقعات الجديدة، بانخفاض من ستة وربما سبعة في مرحلة واحدة. على هذا النحو، وجد الدولار موطئ قدم له في الأسابيع الأولى من عام 2024 لكنه ضعف منذ أعلى مستوى في فبراير.
يبدو أن الاتجاه الهبوطي على المدى القصير قد وجد دعمًا عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA)، ولولا بيانات التصنيع الأضعف، لكان الدولار قد شهد مكاسب معقولة.
ومع ذلك، كان من الصعب تحقيق حركات اتجاهية مستدامة، خارج أزواج الين. ومع اقترابنا من يوم D للتخفيض الأول في سعر الفائدة، تبدو الأسواق متفاعلة مع البيانات الواردة ولكنها غالبًا ما تفتقر إلى المتابعة اللازمة لإطالة أمد هذه الخطوة. عادة ما تكون ظروف السوق هذه مواتية لاستراتيجيات وإعدادات التداول ذات النطاق.
من المتوقع أن تكون بيانات مؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي الأسبوع المقبل أقل قليلاً مما كانت عليه في يناير، مما يعني أن انحرافًا بسيطًا عن التوقعات أو تحركًا للأعلى، قد يكون كافيًا لرؤية ارتفاع الدولار مرة أخرى. تتكون منطقة المقاومة من مستوى 104.70 ومستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% للانخفاض الرئيسي لعام 2023. يمثل هذا التحدي التالي لثيران الدولار الأمريكي. تشمل المستويات الهبوطية التي يجب مراقبتها الدعم الديناميكي الذي يقدمه 200 SMA متبوعًا بـ 103.00.
الرسم البياني اليومي لسلة الدولار الأمريكي (DXY).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
إذا كنت في حيرة من خسائر التداول، فلماذا لا تتخذ خطوة في الاتجاه الصحيح؟ قم بتنزيل دليلنا، “سمات المتداولين الناجحين”، واكتسب رؤى قيمة لتجنب المخاطر الشائعة:
وتتصور الأسواق الآن ما يزيد قليلاً عن 75 نقطة أساس من التخفيضات (82) هذا العام، ومن غير المرجح أن يحدد اجتماع مارس تاريخ التخفيض الأول.
تخفيضات أسعار الفائدة الضمنية المستمدة من سوق العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي
المصدر: ريفينيتيف
مخاطر حدث الدولار الأمريكي للأسبوع المقبل: مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات، وتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP).
في الأسبوع المقبل، ستجذب بيانات مؤشر مديري المشتريات (ISM) الخدمي تركيزًا أكبر بعد أن ضعفت قراءة التصنيع يوم الجمعة بشكل أكبر في المنطقة الانكماشية، مع انخفاض المؤشرات الفرعية “للطلبات الجديدة” و”التوظيف”. ومع ذلك، يشكل قطاع التصنيع ما يقرب من 10٪ من الاقتصاد، لذا من المرجح أن تؤدي قراءة الخدمات القوية إلى تهدئة أي مخاوف اعتبارًا من يوم الجمعة.
بعد ذلك، من المقرر أن يبدأ البنك المركزي الأوروبي اجتماعات البنوك المركزية الرئيسية لشهر مارس والتي من المرجح أن تؤثر على مؤشر الدولار من خلال وزنه الكبير في زوج يورو/دولار EUR/USD.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
ابق على اطلاع بأحدث الأخبار والأحداث العاجلة التي تقود السوق من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية الأسبوعية:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
