تحليل الذهب (XAU/USD).
- يقدم محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد جرعة قاسية من الواقع
- الذهب في طريقه لأكبر انخفاض أسبوعي منذ ديسمبر
- يسلط الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD الضوء على تباعد سلبي مع تراجع الزخم الصعودي
- يتضمن التداول في سوق الذهب فهمًا شاملاً للعوامل الأساسية التي تحدد الذهب الأسعار مثل الطلب والعرض، فضلاً عن تأثير التوترات الجيوسياسية والحروب. تعرف على كيفية تداول معدن الملاذ الآمن من خلال قراءة دليلنا الشامل:
محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المتشدد يقدم جرعة قاسية من الواقع
جلب محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الليلة الماضية معه تركيزًا متجددًا على المشكلة المطروحة، ألا وهي التضخم. تمكن مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل من التقاط سلسلة من قراءات التضخم الأكثر سخونة من المتوقع، وهو سبب لتنفس الصعداء قليلاً ولكن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ذكّر الأسواق بالواقع القاسي الذي ينتظرنا.
ويتصور المشاركون في الاجتماع أن الأمر سيستغرق وقتًا أطول مما كان يعتقد سابقًا لاكتساب الثقة اللازمة بأن التضخم يتحرك بشكل مستدام نحو هدف 2٪. بالإضافة إلى ذلك، ناقش العديد من المشاركين رغبتهم في تشديد السياسة بشكل أكبر إذا رأت المخاطر على توقعات التضخم أن ذلك مناسبًا.
ونتيجة لذلك، ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل عامين الحساس لسعر الفائدة، وكذلك فعل الدولار الأمريكي – مما أثر على المعدن الثمين كما هو موضح أدناه.
السعر الفوري للذهب، DXY (الخط الأخضر) وعوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين (الخط الأرجواني)
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
الذهب في طريقه لأكبر انخفاض أسبوعي منذ ديسمبر
وصل الذهب إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق هذا الأسبوع، لكنه لم يضيع أي وقت للعودة للأسفل، ويتجه حاليًا نحو أكبر انخفاض أسبوعي منذ نهاية العام الماضي. في عام 2024، حقق الذهب مكاسب هائلة تحسبًا لانخفاض أسعار الفائدة، والذي لم يتحقق بعد في الولايات المتحدة فحسب، بل يبدو بعيدًا بفضل مطبوعات التضخم العنيدة.
وشهدت مشتريات البنوك المركزية أيضًا زيادة ملحوظة، خاصة في الصين حيث انخفضت قيمة اليوان المحلي مقابل الدولار على أساس ثابت. بالإضافة إلى ذلك، كانت عمليات التراجع خلال الاتجاه الصعودي ضحلة بصرف النظر عما رأيناه في أبريل، والتي ظهرت كأول إشارة إلى أن الزخم الصعودي قد يبدأ في التلاشي.
الرسم البياني الأسبوعي للذهب (XAU/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
|
تغيير في |
يشتاق |
السراويل القصيرة |
منظمة العفو الدولية |
| يوميًا | 2% | -18% | -7% |
| أسبوعي | 12% | -18% | -2% |
يتميز الرسم البياني اليومي للذهب بالملاحظة، ليس فقط بسبب الانعكاس الحاد ولكن أيضًا بسبب التباعد السلبي الذي يتكشف – وهو موضوع تم استكشافه في مقالتنا التعليمية التي تكشف عن خصوصيات وعموميات مؤشر القوة النسبية.
في حين حقق الذهب قمة أعلى، سجل مؤشر القوة النسبية قمة منخفضة، مما يشير إلى أن الزخم الأساسي قد يتعرض للضغط. يختبر الذهب امتداد فيبوناتشي 161.8% للهبوط من 2020 إلى 2022. يشير الإغلاق تحت هذا المستوى إلى أن التراجع قد يكتسب زخمًا جديدًا في الأسبوع المقبل حيث تتطلع الأسواق إلى بيانات التضخم في نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية لإكمال الشهر.
2,319 دولارًا أمريكيًا هو مستوى الدعم التالي على الجانب الهبوطي، يليه أدنى مستوى للتأرجح في مايو عند 2,277 دولارًا أمريكيًا. في حالة قيام المضاربين على الصعود بالارتفاع مرة أخرى، فإن الإغلاق فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 161.8% عند 2360 دولارًا يبدو كمستوى جيد للنظر في استمرار الاتجاه الصعودي.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
