الأكثر قراءة: إعداد تداول زوج يورو/دولار EUR/USD: استمرار الاتجاه الصعودي يتوقف على اختراق المقاومة
انخفضت أسعار الذهب هذا الأسبوع بعد أن سجلت مستوى قياسيًا جديدًا لفترة وجيزة يوم الاثنين، حيث انخفضت أكثر من 3٪ لتستقر أقل بقليل من مستوى 2335 دولارًا. كانت عمليات البيع مدفوعة في المقام الأول بالارتفاع في عوائد سندات الخزانة قصيرة الأجل بعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشدد وبيانات مؤشر مديري المشتريات الأمريكية الأفضل من المتوقع، والتي أظهرت أن النشاط التجاري في قطاع الخدمات تسارع إلى أقوى وتيرة له منذ أكثر من عامين في مايو، وهو ما وهذا مؤشر على أن الاقتصاد صامد بشكل جيد بشكل ملحوظ وأنه قادر على تحمل أسعار الفائدة المرتفعة لفترة أطول.
مع ثبوت أن الضغوط التضخمية أكثر ثباتًا مما كان متوقعًا في البداية وتقلص احتمالات قيام البنك المركزي بتيسير سياسة تيسيرية بسبب المرونة الاقتصادية، قد يكون لدى عوائد سندات الخزانة الأمريكية مجال للتحرك أعلى قليلاً على المدى القريب، خاصة تلك الموجودة على الطرف الأمامي من المنحنى. . وهذا بدوره يمكن أن يبقي الدولار الأمريكي متحيزًا للأعلى، مما يمنع الذهب من القيام بمحاولة أخرى لتحقيق أرقام قياسية جديدة مع اقتراب نهاية الشهر.
للحصول على تحليل شامل للتوقعات الأساسية والفنية للذهب، قم بتنزيل توقعات التداول ربع السنوية المجانية الآن!
وبينما تبدو توقعات الذهب على المدى القريب محايدة إلى هبوطية قليلاً، سنحتاج إلى إعادة تقييم هذا الرأي في أواخر الأسبوع المقبل عندما يتم إصدار بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الجديدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. تشير تقديرات الإجماع إلى أن معامل انكماش نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ارتفع بنسبة 0.3% في أبريل، مما أدى إلى انخفاض القراءة السنوية إلى 2.7% من 2.8% سابقًا، وهي خطوة صغيرة في الاتجاه الصحيح وأخبار مرحب بها لصناع السياسات.
لكي يعكس الذهب مساره ويستأنف اتجاهه الصعودي، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى رؤية تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي مفاجئًا على الجانب السلبي. مثل هذه النتيجة يمكن أن تثير التفاؤل من جديد بأن الاتجاه الانكماشي، الذي بدأ في أواخر عام 2023 لكنه توقف في وقت سابق من هذا العام، قد عاد إلى المسار الصحيح، مما يعزز حجة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لبدء التراجع عن ضبط النفس في وقت مبكر من الخريف. في الوقت الحالي، هناك احتمال بنسبة 45% تقريبًا لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر.
هل تتساءل كيف يمكن لمراكز البيع بالتجزئة أن تشكل أسعار الذهب على المدى القريب؟ يقدم دليل المشاعر الخاص بنا الإجابات التي تبحث عنها — لا تفوت الفرصة، احصل على الدليل الآن!
|
تغيير في |
يشتاق |
السراويل القصيرة |
منظمة العفو الدولية |
| يوميًا | 7% | -1% | 4% |
| أسبوعي | 36% | -26% | 3% |
احتمالات اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة
المصدر: بورصة شيكاغو التجارية
في حالة ظهور أرقام التضخم الساخنة التي تجاوزت توقعات وول ستريت، فمن المرجح أن ترتفع توقعات أسعار الفائدة مع تأجيل المتداولين توقيت أول خفض لسعر الفائدة، ربما إلى نوفمبر أو ديسمبر. وقد يؤدي هذا إلى تعزيز العائدات والدولار، مما يعزز بيئة معادية للمعادن الثمينة. وعادة ما تقلل العائدات المرتفعة من جاذبية الأصول التي لا تحمل فائدة مثل الذهب والفضة، في حين يؤدي ارتفاع الدولار إلى زيادة تكلفتها بالنسبة للمشترين في الخارج، مما يؤدي إلى قمع طلبهم.
اكتساب المعرفة اللازمة للحفاظ على اتساق التداول. احصل على دليل “كيفية تداول الذهب” للحصول على أفكار ونصائح لا تقدر بثمن!
التحليل الفني لسعر الذهب
انخفض الذهب (XAU/USD) هذا الأسبوع، متراجعًا إلى ما دون خط الاتجاه الرئيسي عند 2,360 دولارًا وتصحيح فيبوناتشي 38.2% لتقدم 2024 عند 2,335 دولارًا. ومع تسارع الزخم الهبوطي على ما يبدو، يمكن للبائعين قريبًا أن يتحركوا على مستوى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 2310 دولارًا. وفي حالة المزيد من الضعف، سيكون التركيز على العتبة النفسية البالغة 2300 دولار، يليها 2280 دولارًا، وهو أدنى مستوى لشهر مايو.
في حالة انتعاش السوق، قد تظهر المقاومة بالقرب من منطقة 2375 دولارًا. قد يكون التغلب على هذا السقف الفني أمرًا صعبًا، لكن الاختراق قد يشجع المشترين على شن هجوم على منطقة 2420 دولارًا. المكاسب الإضافية بعد هذه النقطة يمكن أن تمهد الطريق للارتفاع نحو منطقة 2430 دولارًا، حيث يمثل أعلى مستوى على الإطلاق عند 2450 دولارًا الهدف الصعودي التالي الجدير بالملاحظة الذي يجب مراقبته.
الرسم البياني الفني لسعر الذهب
تم إنشاء مخطط أسعار الذهب باستخدام TradingView
