تحليل الذهب (XAU/USD).
- مؤشر أسعار المستهلكين والدولار الأمريكي والعوائد يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع
- محاولة اختراق الذهب – التركيز على استمرار الاتجاه الصعودي
- قد تكون المستويات الحالية لتقلبات الذهب غير كافية لتوسيع مكاسب الذهب
- يتضمن التداول في سوق الذهب فهمًا شاملاً للعوامل الأساسية التي تحدد أسعار الذهب مثل العرض والطلب، بالإضافة إلى تأثير التوترات الجيوسياسية والحرب. تعرف على كيفية تداول معدن الملاذ الآمن من خلال قراءة دليلنا الشامل:
مؤشر أسعار المستهلكين والدولار والعوائد الأمريكية يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع
يتمتع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي دائمًا بالقدرة على دفع الأسواق نظرًا لحجم اهتمام وسائل الإعلام والصراعات الأخيرة مع تسارع ضغوط الأسعار خلال الشهرين الماضيين. ولذلك، فقد كان من دواعي الارتياح للكثيرين عندما انخفض مؤشر أسعار المستهلك الشهري من 0.4% إلى 0.3%، وسجلت كل من المقاييس الرئيسية والأساسية انخفاضًا (ولكن بما يتماشى مع التقديرات) أيضًا.
تم بيع الدولار – مقاسًا بسلة الدولار الأمريكي (DXY) – على الفور، مما سمح للذهب بالارتفاع في أعقاب ذلك. يُنظر إلى المعدن الثمين بشكل أكثر إيجابية عندما يكون من المتوقع انخفاض أسعار الفائدة لأن ذلك يعني انخفاض تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تحمل فائدة. وشهدت عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفاضًا حادًا، مما زاد من الحافز الإيجابي للذهب
الرسم البياني لساعتين لسلة الدولار الأمريكي (DXY).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
محاولة اختراق الذهب – التركيز على استمرار الاتجاه الصعودي
يبدو من المرجح أن تختبر أسعار الذهب أعلى مستوياتها على الإطلاق إذا تطور الزخم الصعودي الحالي إلى ارتفاع أكثر استدامة. تلقى الذهب دعمًا من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الضعيفة والتعديل الأكثر تشاؤمًا في توقعات أسعار الفائدة حيث قامت أسعار السوق بتخفيض أسعار الفائدة مرتين بالكامل بحلول نهاية العام.
وقد شهد المعدن الثمين تراجعًا على نطاق واسع – حيث يتم تداوله ضمن قناة هبوطية – حتى أثبت مؤشر أسعار المستهلك أنه الحافز لاستمرار الصعود المحتمل. تمكنت شمعة الأمس اليومية من الإغلاق فوق مقاومة خط الاتجاه (الحد الأعلى للقناة) في حركة تشير إلى إعادة تنشيط الاتجاه الصعودي على المدى الطويل.
تتضمن الملاحظات الرئيسية من هنا إعادة اختبار محتملة للمقاومة السابقة، والتي تدعم الآن، كما هو الحال غالبًا مع الاختراقات. يوفر هذا النهج أيضًا طريقة حكيمة للتعامل مع الاختراقات مع تجنب الاختراق الكاذب الذي يمكن أن يوقع المتداولين المطمئنين. ابحث عن ثبات مستوى 2360 دولارًا (امتداد فيبوناتشي 1.618% للانخفاض الكبير في 2020-2022). يمثل هذا مستوى من مقاومة الالتقاء حيث يتزامن تقريبًا مع خط اتجاه المقاومة السابق.
الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
افهم كيفية الإعداد للأحداث المؤثرة أو إصدارات البيانات باستخدام هذا النهج سهل التنفيذ:
ترتفع تقلبات الذهب ولكن هناك حاجة إلى المزيد من أجل تحرك ممتد في المعدن
تميل أسعار الذهب إلى الارتفاع في البيئات المتقلبة في أغلب الأحيان ويمكن أن تتأثر بالتوتر أو البيئة العامة التي تتجنب المخاطر. وعلى هذا فإن مجرد احتمال انخفاض أسعار الفائدة، رغم دعمه لارتفاع الأسعار، قد لا يكون كافياً لإحداث دفعة طويلة الأمد نحو الارتفاع.
وبطبيعة الحال، فإن أي ضعف مادي في الاقتصاد الأمريكي أو سوق العمل قد يؤدي إلى توقعات أكثر جرأة لخفض أسعار الفائدة، ولكن في ظل الوضع الراهن، لا يزال يتعين رؤية زخم صعودي طويل الأمد.
ذهب مؤشر التقلب (جي في زي)
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
