في حين أن الذهب والفضة استحوذوا على معظم الاهتمام هذا العام، مسجلين مستويات قياسية جديدة مع تفاقم المخاوف بشأن تدهور قيمة العملات، إلا أن هناك معدنًا ثمينًا آخر قد يكون على وشك استعادة بريقه: البلاديوم. هذا المعدن النادر، الذي يُتداول حاليًا تحت الرمز XPD/USD، ليس مجرد أصل استثماري، بل هو عنصر حاسم في العديد من الصناعات الحديثة، بدءًا من صناعة السيارات ووصولًا إلى الإلكترونيات وتكنولوجيا خلايا الوقود والهيدروجين.
البلاديوم: عودة قوية في ظل التغيرات الاقتصادية
شهدنا في عام 2025 عودة قوية للتضخم والتعريفات الجمركية كعوامل رئيسية مؤثرة في اتجاهات الأسعار. وفي الوقت نفسه، يتسارع السباق التنافسي في مجال الذكاء الاصطناعي، مما يزيد الطلب على الأجهزة الصناعية المتينة. هذه العوامل مجتمعة تجعل المعادن بشكل عام محط أنظار المستثمرين، ويبدو أن هذا الاتجاه لن يتباطأ قريبًا.
البلاديوم ليس غريبًا عن التحركات السعرية الصاروخية. فمنذ عام 2016 وحتى 2021، شهد سعر البلاديوم ارتفاعًا هائلاً بنسبة 630%، مما لفت انتباه متداولي السلع. وبلغ هذا الارتفاع ذروته في فترة ضغط عنيفة بين ديسمبر 2021 ومارس 2022، مدفوعة بمخاوف تتعلق بالإمدادات في أعقاب اندلاع الصراع الروسي الأوكراني، حيث تظل روسيا من أكبر منتجي البلاديوم في العالم (حوالي 44% من الإنتاج العالمي).
الآن، أصبح البلاديوم هدفًا للمشترين الذين يبحثون عن قيمة، ليصبح بذلك ثاني أفضل المعادن أداءً في شهر ديسمبر، حيث ارتفع بنسبة 22% منذ الأول من ديسمبر، ويقترب أداؤه الشهري من أداء البلاتين.
تحليل فني متعدد الأطر الزمنية للبلاديوم (XPD/USD)
هل هذا الارتفاع الحالي لديه القدرة على الوصول إلى 2000 دولار أمريكي، وربما تجاوز ذلك لتحقيق مستويات قياسية جديدة؟ دعونا نتعمق في تحليل فني متعدد الأطر الزمنية لهذا المعدن الثمين.
الرسم البياني اليومي
بدأ البلاديوم الأسبوع على مكسب، مدعومًا بالطلب القوي على جميع المعادن. وقد تمكن من اختراق مستوى 1800 دولار أمريكي النفسي، بالإضافة إلى مستوياته القياسية لعام 2023، قبل أن يشهد تصحيحًا لتحقيق الأرباح.
يبدو أن الزخم يتباطأ بعض الشيء مع وصول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى مناطق ذروة الشراء في مختلف الأطر الزمنية. ومع ذلك، على الإطار الزمني الأكبر (للمستثمرين أو المتداولين على المدى الطويل)، يشكل المعدن اتجاهًا صعوديًا مستقرًا ضمن قناة صعودية يومية منذ يونيو 2025.
التحدي أمام المشترين الآن هو اختراق الحد الأعلى للقناة اليومية إذا استمر الطلب في الضغط نحو 2000 دولار أمريكي. وإذا فشلوا في ذلك قبل نهاية العام، فقد يؤدي ذلك إلى عمليات إعادة توازن مثيرة للاهتمام لاختبار القمم السابقة في أكتوبر عند 1676 دولارًا أمريكيًا.
الرسم البياني لأربع ساعات والمستويات الفنية
سيبحث المتداولون الذين يفضلون التصحيح في المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة على الإطار الزمني لأربع ساعات، والذي يقع حاليًا عند 1750 دولارًا أمريكيًا، حيث انعكس الزخم على الإطار الزمني داخل اليوم. وسنراقب على الإطار الزمني للساعة ما إذا كان مستوى 1800 دولارًا أمريكيًا سيصمد أم أن احتمالات التصحيح ستزداد.
مستويات البلاديوم الفنية التي يجب مراقبتها:
- مستويات المقاومة:
- مقاومة مستوحاة من فيبوناتشي عند 1941 دولارًا أمريكيًا.
- قمم الجلسة عند 1866 دولارًا أمريكيًا.
- مقاومة مستويات الذروة لعام 2023 بين 1800 و 1830 دولارًا أمريكيًا (يتم اختبارها حاليًا).
- مستوى ارتداد ديسمبر 2022 عند 1980 دولارًا أمريكيًا.
- قمة 2022 القياسية عند 3410 دولارًا أمريكيًا.
- مستويات الدعم:
- دعم رئيسي على الساعة و 4 ساعات عند 1750-1765 دولارًا أمريكيًا، بالإضافة إلى الحد الأدنى للقناة.
- مستوى ارتداد حالي بين 1650 و 1670 دولارًا أمريكيًا (قمة أكتوبر).
- دعم نفسي رئيسي عند 1500 دولار أمريكي.
- دعم نوفمبر عند 1350 دولار أمريكي.
- دعم قاع سبتمبر عند 1100 دولار أمريكي.
الرسم البياني للساعة
يعمل مستوى 1800 دولارًا أمريكيًا كمغناطيس قصير الأجل، مع تباطؤ الزخم حوله بعد الارتفاع والتراجع. وسيكون هذا المستوى بمثابة حاجز نفسي رئيسي لحركة السعر:
- إذا فشل في الاختراق، فإن ذلك يزيد من فرص اندفاع صعودي آخر نحو 1900 دولار أمريكي، مع استهداف امتداد فيبوناتشي عند 1940 دولارًا أمريكيًا.
- أما اختراق منطقة الدعم عند 1800 دولار أمريكي (بتقلب +/- 10 دولارات أمريكية) فقد يوفر فرصة للتراجع نحو قيعان القناة الصعودية للساعة، والتي تتزامن مع المتوسط المتحرك لمدة 20 فترة على الإطار الزمني لأربع ساعات حول 1750 دولارًا أمريكيًا.
تداولات آمنة وكل عام وأنتم بخير!
تابع إليور على تويتر/X لمزيد من أخبار السوق والتفاعلات والرؤى @EliorManier
الآراء الواردة هنا هي آراء المؤلفين وليست بالضرورة آراء OANDA Business Information & Services, Inc. أو أي من الشركات التابعة أو المديرين أو المسؤولين التابعين لها. المنشور المقدم هو للأغراض التعليمية والمعلوماتية فقط.
إذا كنت ترغب في إعادة إنتاج أو توزيع أي من المحتوى الموجود على MarketPulse، وهو موقع تحليلات وأخبار رائد في مجال الفوركس والسلع والمؤشرات العالمية، فيرجى الرجوع إلى شروط استخدام MarketPulse.
قم بزيارة https://www.marketpulse.com/ لمعرفة المزيد حول نبض الأسواق العالمية.
© 2025 OANDA Business Information & Services Inc.
