انخفاض الأرباح والأداء المالي
انخفضت أرباح شركة تسلا في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 45٪، مع انخفاض صافي الدخل إلى 1.47 مليار دولار، وهو أقل بكثير من توقعات المحللين البالغة 1.9 مليار دولار. واجهت شركة السيارات الكهربائية العملاقة رياحًا معاكسة من تباطؤ المبيعات وزيادة التكاليف بسبب تسريح الموظفين والاستثمارات الكبيرة في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
وعلى الرغم من هذه التحديات، ارتفعت الإيرادات بنسبة 2% إلى 25.5 مليار دولار، متجاوزة التوقعات بفارق ضئيل. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بالأداء القياسي في أعمال تخزين الطاقة ومبلغ كبير بشكل غير عادي من الاعتمادات التنظيمية المتعلقة بمتطلبات الانبعاثات.
التكاليف التشغيلية والهوامش
ارتفعت النفقات التشغيلية بنسبة 39% خلال الربع، لتصل إلى ما يقرب من 3 مليارات دولار. ويرجع هذا الارتفاع جزئيًا إلى إعادة الهيكلة والتكاليف القانونية المرتبطة بقرار الشركة بخفض 10% من قوتها العاملة في أبريل.
وانخفض هامش الربح الإجمالي لشركة تسلا، وهو مقياس مالي يحظى بمراقبة وثيقة، إلى 18% في الربع، انخفاضًا من ذروة بلغت 29.1% في الربع الأول من عام 2022. وبدون إيرادات الائتمان التنظيمي القياسية البالغة 890 مليون دولار، فإن هامش الربح الإجمالي للسيارات كان سينخفض إلى 14.6%.
التركيز الاستراتيجي على الاستقلالية والروبوتات
قرر إيلون ماسك، الرئيس التنفيذي لشركة تيسلا، تحويل تركيز الشركة نحو تطوير التقنيات المستقلة والروبوتات. وتم تأجيل الكشف عن “سيارات الأجرة الآلية” من أغسطس إلى أكتوبر، حيث زعم ماسك أن هذا المشروع قد يزيد من قيمة تيسلا إلى 5 تريليون دولار.
وتعطي الشركة أيضًا الأولوية لتطوير Optimus، وهو روبوت بشري مستقل. وذكر ماسك أن هذه الروبوتات تؤدي بالفعل مهام في مصانع تسلا، ومن المتوقع أن يبدأ الإنتاج المحدود للاستخدام الاستهلاكي في عام 2026.
موقع السوق وأرقام التسليم
وعلى الرغم من التحديات، سلمت تسلا ما يقرب من 444 ألف سيارة كهربائية في الربع الثاني. وفي حين يمثل هذا انخفاضًا بنسبة 4.7% على أساس سنوي، إلا أنه يمثل تحسنًا مقارنة بتسليم 387 ألف سيارة في الربع الأول. وكان هذا الأداء كافيًا للحفاظ على مكانة تسلا كأكبر شركة سيارات كهربائية متقدمة على شركة BYD الصينية.
التطورات الأخيرة وأداء الأسهم
شهدت شركة تسلا عامًا مليئًا بالأحداث، حيث وافق المساهمون مجددًا على مكافأة ماسك البالغة 56 مليار دولار ودعموا اقتراحًا بإعادة تأسيس الشركة في تكساس. كما ظهر ماسك كداعم بارز للرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الأمريكية المقبلة.
لكن هذه التطورات لم تعزز ثقة المستثمرين. فقد انخفض سهم تيسلا بنسبة 8% خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، وانخفضت قيمتها السوقية إلى النصف تقريبا من ذروتها البالغة 1.2 تريليون دولار في نوفمبر/تشرين الثاني 2021.
تصنيفات الشركات وإجماع المحللين
تتمتع شركة تسلا حاليًا بتصنيف محايد يبلغ 5 على تصنيف Smart Score، مما يشير إلى الحذر بين المستثمرين بشأن التوقعات.
المصدر: IG
من بين 30 محللاً يغطون السهم حاليًا، قام 12 منهم بتصنيف “شراء”، و11 “احتفاظ” و7 “بيع”.
مخطط تصنيفات سماسرة تسلا
المصدر: IG
سعر سهم تيسلا – التحليل الفني
وانخفض السعر بشكل حاد في أعقاب النتائج الليلة الماضية، مما دفع السهم إلى الانخفاض بنسبة 16٪ من أعلى مستوياته التي سجلها في وقت سابق من شهر يوليو.
يختبر السعر الآن مقاومة خط الاتجاه السابق من أعلى مستويات يوليو 2023، والتي اخترقها منذ حوالي أربعة أسابيع. ارتفعت أسهم تسلا بأكثر من 60% من أدنى مستويات أبريل، لذا فإن المزيد من التوحيد أو الخسائر لن تكون مفاجئة.
ومع ذلك، مع احتمالية عبور المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا للمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم في المستقبل القريب، يبدو أننا قد نشهد تغييرًا في الاتجاه، حيث تصبح الانخفاضات فرصًا للشراء.
مخطط TSLA رقم 240724
المصدر: IG/ProRealTime
