التوقعات الصعودية للدولار الأمريكي (EUR/USD، GBP/USD، USD/JPY):
- لقد عاد الدولار القوي مع تأثير بيانات مؤشر أسعار المستهلك على مسارات السياسة
- يتعرض زوج يورو/دولار EUR/USD للخطر بعد أن وضع البنك المركزي الأوروبي شروط خفض أسعار الفائدة
- قد يمتد انخفاض زوج استرليني/دولار GBP/USD إذا تراجعت بيانات الأجور والتضخم في الأسبوع المقبل
- يرسل محفز مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة الخطر
- ضع يديك على الدولار الأمريكي توقعات الربع الثاني اليوم للحصول على رؤى حصرية حول محفزات السوق الرئيسية التي يجب أن تكون على رادار كل متداول:
لقد عاد الدولار العظيم حيث تؤثر بيانات مؤشر أسعار المستهلكين على مسارات السياسة
استعاد الدولار الأمريكي مكانته البارزة في سوق العملات الأجنبية بعد أن أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأكثر سخونة من المتوقع إلى إعادة تسعير متشددة للعملة الاحتياطية العالمية. صدرت قراءة مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء، عندما تم تداول الأسعار فوق تصحيح فيبوناتشي 50٪ للانخفاض الكبير في عام 2023 وفوق المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و 200 يوم. في الفترة التي سبقت صدور التقرير، كان هناك اختلاف ملحوظ بين عوائد السندات الأمريكية والدولار، مما فتح المجال أمام الدولار لسد الفجوة بسرعة كبيرة، وهو ما حدث بالفعل.
منذ ذلك الحين، ارتفع مؤشر الدولار بشكل كبير، متجاوزًا مستويات متعددة من المقاومة حيث قامت الأسواق بخفض سعر الفائدة مرة أخرى هذا العام – متوقعة تخفيضات بقيمة أقل من 50 نقطة أساس مما يعني ضمنًا توقع خفض واحد فقط قبل نهاية العام. ومن المرجح أيضًا أن يظل الدولار مدعومًا وسط التصعيد المتوقع في الشرق الأوسط مع إعلان الرئيس الأمريكي جو بايدن أنه يتوقع هجومًا وشيكًا من قبل إيران ردًا على الهجوم الإسرائيلي على سفارة إيرانية في دمشق.
خارج الصراع، تسلط الاتجاهات المختلفة لحركة بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي الضوء على التوقعات المتدهورة لزوج يورو/دولار أمريكي وجنيه إسترليني/دولار أمريكي واحتمال حدوث المزيد من الارتفاع على زوج دولار أمريكي/ين ياباني على الرغم من أن هذا الزوج بالذات محفوف بالمخاطر عند هذه المستويات المرتفعة.
الرسم البياني اليومي لسلة الدولار الأمريكي (DXY).
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
اليورو/الدولار الأمريكي في خطر بعد أن وضع البنك المركزي الأوروبي شروط خفض أسعار الفائدة
وأكد بيان البنك المركزي الأوروبي أن مجلس الإدارة لن يلتزم مسبقًا بأي مسار لسعر الفائدة ولكنه سيستجيب بدلاً من ذلك للبيانات الواردة. ومع ذلك، فإن هذا لم يمنع المسؤولين البارزين في البنك المركزي الأوروبي من التعبير عن تفضيلهم لخفض الفائدة في يونيو. لكن الحمائم هم الذين وجدوا الفرح في نهاية المطاف في البيان بسبب الاعتراف بأن أسعار الفائدة سيتم تخفيضها إذا ملئت ديناميكيات التضخم اللجنة بثقة أكبر في أن ضغوط الأسعار العامة تتجه نحو الهدف.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD عبر المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و200 يوم، وانخفض من خلال مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2% من انخفاض عام 2023، والرقم النفسي الكامل عند 1.0700. حتى أن الهبوط شهد إغلاقًا أدنى مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، مما قد يفتح المجال للتحرك نحو قاع عام 2023. الشيء الوحيد الذي يقف في طريقه هو الطبيعة العدوانية للحركة التي تضع الزوج على حافة الدخول إلى منطقة ذروة البيع (RSI).
لا تزال التوقعات على المدى المتوسط تشير إلى ضعف زوج يورو/دولار EUR/USD، ولكن في هذه الأثناء، وبالنظر إلى ظروف التشبع في البيع القريبة وعدم وجود بيانات اقتصادية أمريكية عالية التأثير الأسبوع المقبل، قد يتراجع الزوج قليلاً مع قيام المتداولين بإعادة تقييم الوضع. علاوة على ذلك، فإن رقم ZEW الإيجابي قد يساعد اليورو على تعويض بعض الخسائر الأخيرة، حيث يبدو أن المعنويات العامة ومؤشرات الثقة قد تحولت نحو الأفضل.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
احصل على توقعات اليورو للربع الثاني اليوم للحصول على رؤى حصرية حول محفزات السوق الرئيسية التي يجب أن تكون على رادار كل متداول:
قد يمتد انخفاض زوج إسترليني/دولار GBP/USD بسبب ضعف الأجور وبيانات التضخم
انخفض الجنيه الاسترليني، مثل اليورو/الدولار الأمريكي بشكل حاد، مما يوفر محاولة الانهيار الأكثر إقناعًا منذ أوائل أبريل وفبراير قبل ذلك. فشلت المحاولات السابقة في الإغلاق تحت قاع التأرجح السابق عند 1.2500، حتى الآن.
من المحتمل أن تمتد الحركة الهبوطية إلى أواخر الأسبوع المقبل إذا تراجعت بيانات التضخم ونمو الأجور في المملكة المتحدة. توقع بنك إنجلترا (BoE) أن ينخفض التضخم بشكل حاد إلى هدف 2٪ بحلول منتصف العام، مما يعني أن خفض سعر الفائدة قد يكون أقرب مما تتوقعه السوق حاليًا. وفي حالة رؤية المزيد من البيانات المشجعة في الأسبوع المقبل، فقد يشعر الجنيه الاسترليني بالضغط ويستمر في الضعف مقابل الدولار القوي.
من الصعب تحقيق الأهداف الهبوطية الأخيرة للجنيه الاسترليني، مما يفتح الطريق نحو مستوى 1.2200 والذي يقع حاليًا على مسافة طويلة جدًا. يمكن أن يدخل مؤشر القوة النسبية إلى منطقة ذروة البيع في الأسبوع المقبل ويظل شيئًا يجب مراقبته في حالة حدوث ارتداد على المدى القصير.
الرسم البياني اليومي لزوج GBP/USD
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
تتمتع أزواج العملات بخصائص فريدة يجب أن يفهمها كل من يتاجر بها. اكتشف ذلك من خلال قراءة دليل التداول المخصص لزوج GBP/USD أدناه:
محفز مؤشر أسعار المستهلك يرسل زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة الخطر
قدمت بيانات التضخم الأمريكية نقطة الانطلاق للحركة الصعودية الأخيرة لزوج دولار/ين USD/JPY، إلى منطقة خطيرة للغاية. ومن الموثق جيدًا أن مستوى 152.00 كان أعلى مستوى يمكن للمسؤولين اليابانيين تحمله قبل التدخل في سوق العملات الأجنبية لتعزيز الين الياباني.
وفشلت الخطوة الأخيرة في إثارة رد فعل أكثر قسوة من مسؤولي العملة الذين أعربوا عن استيائهم من التحركات غير المواتية والمتقلبة. وفي نهاية شهر مارس، صرح وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي أن السلطات يمكن أن تتخذ “خطوات حاسمة” في أقوى تحذير له لسوق العملات الأجنبية هذا العام. ومع ذلك، فإن التقدم الأخير لم يشهد حتى الآن تحذيرات أكثر إلحاحًا من وزارة المالية.
يعاني زوج دولار/ين USD/JPY من عدم وجود مستويات مستهدفة صعودية مؤخرًا، مع وجود أفضل مؤشر تالي عند أعلى مستوى في أبريل 1990 عند 160.00. واقترح واتانابي، دبلوماسي سابق في سوق العملات، أن السلطات قد لا تتدخل حتى يصل الزوج إلى 155.00، ولكن حتى لو كان الأمر كذلك، فإن مطاردة السوق للأعلى من هنا تشكل نسبة رهيبة من المخاطرة إلى المكافأة. وشهد التدخل السابق تراجع الين بحوالي 500 نقطة في اللحظات التي أعقبت الإجراء الحاسم وشهد في النهاية انخفاضًا مستمرًا في زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.
الرسم البياني اليومي لزوج دولار/ين USD/JPY
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
ابق على اطلاع بأحدث الأخبار العاجلة وموضوعات السوق التي تحرك الأسواق حاليًا من خلال الاشتراك في النشرة الإخبارية الأسبوعية لـ DailyFX:
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
