إعدادات الدولار الأمريكي: (EUR/USD، AUD/USD، USD/CHF)
- ويظهر مسار انخفاض الدولار في الأفق مع تدهور البيانات
- التركيز على زوج يورو/دولار EUR/USD قبيل خفض البنك المركزي الأوروبي
- يتطلع ثيران الدولار إلى انخفاض الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع تراجع الرغبة في المخاطرة وتراجع أسعار خام الحديد
- يتقدم الفرنك السويسري بوتيرة سريعة ولكن التحذيرات من ارتفاع درجة الحرارة تومض باللون الأحمر
يظهر مسار انخفاض الدولار الأمريكي مع تدهور البيانات
كان هناك انخفاض ملحوظ في ثروات الولايات المتحدة فيما يتعلق بالبيانات الاقتصادية. لقد اعتدل النمو الاقتصادي ويبدو الآن من غير المرجح أن يعود بعد أن كشفت توقعات الناتج المحلي الإجمالي الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا عن تحول هائل في نمو الربع الثاني، من 4+ في المائة السابقة إلى 1.8٪. لا يمثل توقع 1.8% تحسنًا كبيرًا عن قراءة الربع الأول البالغة 1.6% – والتي كانت بمثابة صدمة صادمة نظرًا للتقديرات المتوقعة للنمو بنسبة 2.5% لنفس الفترة.
المصدر: بنك أتلانتا الاحتياطي الفيدرالي
بالإضافة إلى ذلك، بعد تحليل بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك ونفقات الاستهلاك الشخصي لشهر أبريل، يبدو أن رواية انخفاض التضخم قد عادت إلى المسار الصحيح، مما يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بتنفس الصعداء بينما يتطلع إلى تحديد الوقت الأنسب لخفض سعر الفائدة.
في الواقع، مع تدفق البيانات، نشهد تراكمًا للبيانات الثابتة الأضعف من المتوقع بالإضافة إلى “البيانات الناعمة” مثل استطلاعات الرأي. وكان آخرها تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن ISM يوم أمس والذي وضع القطاع في مزيد من الانكماش حيث جاءت المؤشرات الفرعية “للطلبات الجديدة” و”الأسعار المدفوعة” مخيبة للآمال. ويمكن ملاحظة تراكم البيانات الضعيفة من خلال مؤشر المفاجأة الاقتصادية الأمريكية الذي واصل الاتجاه طويل المدى بعد انخفاضه هذا الأسبوع.
مؤشر المفاجأة الاقتصادية الأمريكية
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
ولا تزال الأسواق تتوقع خفضًا واحدًا على الأقل لسعر الفائدة هذا العام مع إمكانية إجراء تخفيض ثانٍ. وتكمن الصعوبة في توقيت الاجتماعات حيث لا يميل شهر تشرين الثاني (نوفمبر) إلى جذب أي تحرك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام الانتخابات كدليل على استقلاله عن الساحة السياسية. وهذا يترك سبتمبر وديسمبر كتواريخ أكثر ترجيحًا لتعديلات أسعار الفائدة.
تخفيضات نقطة الأساس الضمنية في السوق حتى نهاية العام
المصدر: ريفينيتيف، من إعداد ريتشارد سنو
هل أنت جديد في تداول العملات الأجنبية؟ قام فريق DailyFX بتنسيق مجموعة من الأدلة لمساعدتك على فهم الأساسيات الأساسية لسوق العملات الأجنبية لتسريع تعلمك.
أوصى بها ريتشارد سنو
أوصى بها ريتشارد سنو
حزمة المبتدئين لتداول العملات الأجنبية
التركيز على زوج يورو/دولار EUR/USD قبل خفض سعر الفائدة المرتقب
يستعد البنك المركزي الأوروبي لتقديم أول خفض لسعر الفائدة بعد رفع أسعار الفائدة على الاقتراض بوتيرة قياسية لتهدئة التضخم. ومع ذلك، فإن رد فعل السوق بعد الحدث قد يكون ضعيفًا إلى حد ما نظرًا لأن العديد من المسؤولين استهدفوا شهر يونيو باعتباره التاريخ المفضل لبدء خفض أسعار الفائدة. ولذلك، فمن المرجح أن يتم وضع المزيد من الاهتمام على مسار تخفيض أسعار الفائدة في المستقبل، ولكن مرة أخرى، حذر مسؤولو البنك المركزي الأوروبي من وجهة النظر القائلة بأنه سيكون هناك تخفيضات في أسعار الفائدة في الاجتماعات المتعاقبة. وبدلاً من ذلك، تم نشر نهج أكثر قياسًا مما يعني أنه قد لا يكون هناك الكثير من المعلومات الجديدة هذا الخميس.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD على خلفية البيانات الأمريكية الضعيفة، محاولًا الاختراق الصعودي. وهذه القناعة البعيدة كانت غائبة. يمكن أن يوفر اختبار مقاومة القناة (الدعم الفوري الآن) إشارة إلى ما إذا كانت الحركة تتمتع بالزخم المطلوب للمتابعة. لتحقيق حركة أعلى مستدامة، تحتاج البيانات الأمريكية إلى مزيد من التخفيف، وهو أمر يمكن أن يساعده التخفيض المتشدد من البنك المركزي الأوروبي – وهو أمر صعب للغاية – لكن اللجنة ستتطلع في جميع الاحتمالات إلى تقديم رسالة متوازنة وحذرة بشأن مزيد من التخفيضات.
يواجه الجانب السلبي لزوج يورو/دولار EUR/USD عددًا من التحديات. أولاً، يُظهر الدولار زخمًا صعوديًا ضئيلًا، وثانيًا، قامت الأسواق بالفعل بتسعير خفض بمقدار 25 نقطة أساس في أوروبا وما زال الزوج يتجه نحو الأعلى. مع ذلك، فإن العودة إلى 1.0800 ودعم القناة يظل مجالًا رئيسيًا للمضاربين على الانخفاض.
الرسم البياني اليومي لزوج يورو/دولار أمريكي
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
الفرنك السويسري يتقدم بوتيرة سريعة لكن الإشارات المحمومة تومض باللون الأحمر
استمرارًا للإعدادات الهبوطية للدولار الأمريكي، يقدم زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري مثالًا آخر على الحركة الهبوطية. انخفض زوج دولار/فرنك USD/CHF خلال الأيام الثلاثة الماضية، ومن المرجح أن يمتد اليوم. يمثل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) تهديدًا مباشرًا للزخم الأخير جنبًا إلى جنب مع مؤشر القوة النسبية الذي دخل منطقة ذروة البيع. مع تحرك هذا الزوج مسافة طويلة خلال فترة زمنية قصيرة، قد يكون من الحكمة انتظار نقاط دخول أفضل – وهو أمر قد يوفره المتوسط المتحرك البسيط 200 إذا تم احترامه.
وقد اكتسب الفرنك السويسري قوته بعد تصريحات رئيس البنك الوطني السويسري توماس جوردان بعد أن حدد الفرنك الأضعف باعتباره خطرا على توقعات التضخم. وكان البنك المركزي السويسري هو أول من تحرك خارج نطاق البنوك المركزية المتقدمة الكبرى، حيث خفض سعر الفائدة في مارس/آذار بالفعل، مما ترك العملة تنخفض مقابل عملات مجموعة السبع.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
يتطلع ثيران الدولار إلى انخفاض الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مع تراجع الرغبة في المخاطرة وتراجع أسعار خام الحديد
في حالة ارتفاع الدولار الأمريكي، قد يوفر AUD/USD زوجًا يستحق التحليل. قد يفقد الدولار الأسترالي قوته قريبًا حيث تبدو الرغبة في المخاطرة باهتة في بداية الأسبوع. سبقت العملة “عالية بيتا” بداية منخفضة لليوم لمؤشر S&P 500 – والتي تميل إلى الارتباط بشكل إيجابي بمرور الوقت. قد يكون هذا بسبب اعتماد الأسواق لنهج الانتظار والترقب قبل بيانات الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة.
كافحت المعادن أيضًا للعثور على زخم صعودي، حيث انخفض تداول الذهب والفضة والنحاس وخام الحديد خلال الأسبوعين الماضيين. وخام الحديد هو الصادرات الرئيسية لأستراليا والذي يتجه عادة إلى الصين. ومما يثير القلق أن القوة الاقتصادية كشفت عن انخفاض الشهية لهذه السلعة في سعيها للتعافي من مشاكلها الاقتصادية.
فشل AUD/USD في إعادة اختبار أعلى مستويات التأرجح الأخيرة عند 0.6714 ثم تراجع بعد ذلك. الاختبار التالي لاحتمال الهبوط يقع عند 0.6644 والذي كان قد حد للزوج سابقًا في مناسبات عديدة. بعد ذلك، يظهر مستوى 0.6580.
الرسم البياني اليومي لزوج AUD/USD
المصدر: TradingView، من إعداد ريتشارد سنو
اكتشف قوة عقلية الحشد. قم بتنزيل دليل المشاعر المجاني الخاص بنا لتعرف كيف يمكن أن تكون التحولات في مراكز زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي بمثابة مؤشرات رئيسية لتحركات الأسعار القادمة.
أحداث المخاطر الكبرى المقبلة
سيوفر مؤشر مديري المشتريات (PMI) للخدمات في الولايات المتحدة رؤية حاسمة للقطاع الذي يساهم بأكبر قدر في الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة. وفي يوم الخميس سوف نسمع من البنك المركزي الأوروبي وعلى الأرجح أن نشهد أول خفض لسعر الفائدة. ومع ذلك، فإن يوم الجمعة هو الحدث الرئيسي، مع تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية ومتوسط الأجر في الساعة.
قم بتخصيص وتصفية البيانات الاقتصادية الحية عبر DailyFX الخاص بنا التقويم الاقتصادي
— كتبه ريتشارد سنو لموقع DailyFX.com
الاتصال ومتابعة ريتشارد على تويتر: @ريتشاردسنوفكس
