عودة متأنية للتداول بعد إجازات نهاية العام: تحول في الاستراتيجيات نحو القطاعات الدفاعية
بعد فترة استراحة وتجديد خلال الإجازات، يعود المتداولون تدريجياً إلى مراكزهم. شهدت جلسة العقود الآجلة بداية قوية، لكن الافتتاح الرسمي للسوق تميز ببعض عمليات إعادة التمركز من قطاع التكنولوجيا الذي حقق أداءً متفوقاً إلى القطاعات الدفاعية الأكثر استقراراً. هذه الحركة الأولية تشير إلى تحول محتمل في ديناميكيات السوق مع دخولنا عام 2026، وتثير تساؤلات حول مستقبل الاستثمارات في القطاعات المختلفة. التحليل الفني و مراقبة مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية (داو جونز، ناسداك، و S&P 500) سيكون حجر الزاوية في فهم اتجاهات السوق المالية خلال الفترة القادمة.
نظرة عامة على أداء السوق في 2 يناير 2025
على الرغم من التفاؤل الأولي بعد العطلات، يشير التوجه نحو القطاعات الدفاعية إلى بعض الحذر في السوق. قطاع التكنولوجيا، الذي قاد الارتفاعات خلال الشهور الأخيرة من 2024، يشهد حالياً بعض جني الأرباح وإعادة توزيع الاستثمارات. في المقابل، تستفيد الصناعات التقليدية، مثل الصناعات والطاقة، من تحسن الأوضاع المالية بفضل توقعات خفض أسعار الفائدة. هذا التحول ساهم في تفوق مؤشر داو جونز في جلسة الافتتاح، مما يعكس اهتماماً متزايداً بالشركات ذات التدفقات النقدية المستقرة والأصول الحقيقية. لا توجد أحداث اقتصادية أو سياسية كبيرة مقررة للإعلان عنها حالياً، لذا فإن التركيز ينصب على تحليل البيانات الفنية وتقييم الأداء الحالي للمؤشرات الرئيسية.
تحليل فني لمؤشر داو جونز: إشارات متضاربة
يظهر تحليل الرسوم البيانية لمؤشر داو جونز (Dow Jones) بعض الإشارات المتضاربة. يتداول المؤشر حالياً في منطقة حرجة، ويشير إلى احتمال وجود قمة مزدوجة. ومع ذلك، فإن القوة الشرائية التي ظهرت في جلسة العقود الآجلة قد تدعم استمرار الصعود.
مستويات مقاومة رئيسية لداو جونز
- قمة تاريخية: بين 48,700 و 48,886 نقطة.
- ذروة الجلسة: 48,444 نقطة.
- قمة نوفمبر: بين 48,300 و 48,500 نقطة.
- مستوى نفسي: 50,000 نقطة، بالإضافة إلى هدف فيبوناتشي (Fib Target) عند 50,159 نقطة.
مستويات دعم رئيسية لداو جونز
- مستوى نفسي: 48,000 نقطة.
- ما قبل إعلان بيانات التوظيف: بين 47,500 و 47,650 نقطة (أدنى مستويات حديثة).
- دعم رئيسي: 47,000 نقطة (مع هامش +/- 150 نقطة) بالإضافة إلى المتوسط المتحرك 200.
- قمة أغسطس وأدنى مستوى نوفمبر: 45,715 نقطة.
- مستوى نفسي: 45,000 نقطة (الدعم الرئيسي على الإطار الزمني الأكبر).
تحليل فني لمؤشر ناسداك: صراع من أجل استعادة القمة
يواجه مؤشر ناسداك (Nasdaq) صعوبة في استعادة مستواه التاريخي. على الرغم من المحاولات المتعددة، إلا أن المؤشر لم يتمكن من تجاوز مستوى المقاومة الرئيسي، مما يشير إلى وجود ضغط بيعي. ويمكن القول أن تهديد بتصحيح أسعار الأسهم التكنولوجية وارد.
مستويات مقاومة رئيسية لناسداك
- ذروة اليوم: 25,227 نقطة.
- مقاومة جزئية: 25,500 نقطة (+/- 75 نقطة).
- مقاومة متوسطة: بين 25,700 و 25,850 نقطة (قمم حديثة).
- نطاق القمة التاريخية: بين 26,100 و 26,300 نقطة (القمة الحالية هي 26,283 نقطة).
مستويات دعم رئيسية لناسداك
- اختبار القناة: 25,050 نقطة بالإضافة إلى المتوسط المتحرك 50 على الإطار الزمني للساعتين.
- دعم رئيسي: 24,500 نقطة.
- قيعان أكتوبر ونوفمبر: أقل بقليل من 24,000 نقطة.
- دعم مبكر لعام 2025: بين 22,000 و 22,229 نقطة.
تحليل فني لمؤشر S&P 500: تحرك حذر
يبدو مؤشر S&P 500 أكثر استقراراً نسبياً مقارنة بمؤشر ناسداك، ولكنه لا يزال يتحرك بحذر. يتداول المؤشر ضمن نطاق محدد، ويشير إلى أن المستثمرين ينتظرون المزيد من الإشارات قبل اتخاذ قرارات حاسمة. التداول بحذر و إدارة المخاطر في التداول هي القاعدة الذهبية في هذه المرحلة.
مستويات مقاومة رئيسية لـ S&P 500
- الحد الأعلى للنطاق: بين 6,880 و 6,900 نقطة.
- القمة التاريخية: 6,930 نقطة.
- ذروة الأسبوع: 6,896 نقطة.
- القمة التاريخية: بين 6,900 و 6,930 نقطة.
مستويات دعم رئيسية لـ S&P 500
- مستوى نفسي: 6,800 نقطة (الدعم والنطاق الأدنى).
- دعم جزئي: بين 6,720 و 6,750 نقطة (قيد الاختبار حالي).
- دعم إضافي: 6,720-6,750 نقطة بالإضافة إلى المتوسط المتحرك 50 على الإطار الزمني الثماني ساعات.
- قيعان أكتوبر: بين 6,490 و 6,512 نقطة (دعم رئيسي على الإطار الزمني الأكبر).
- دعم نفسي: 6,400 نقطة.
ختاماً، يعكس أداء السوق في بداية عام 2025 حالة من الحذر والترقب. من المهم للمتداولين ومستثمري الاستثمار في الأسهم مراقبة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، وإدارة المخاطر بحكمة، والتكيف مع التغيرات المحتملة في ديناميكيات السوق. نأمل أن يكون عام 2026 عاماً مليئاً بالفرص والتداول الناجح للجميع!
الآراء هي آراء المؤلف وليست بالضرورة تعكس آراء OANDA Business Information & Services, Inc. أو أي من الشركات التابعة أو الشركات الفرعية أو المديرين أو المسؤولين. هذا المنشور مخصص للأغراض الإعلامية والتعليمية فقط. لمزيد من المعلومات حول MarketPulse، يرجى زيارة https://www.marketpulse.com/. © 2026 OANDA Business Information & Services Inc.
