إن الحاجة إلى منظمة تربط جميع البنوك واضحة في اقتصاد اليوم الذي يتسم بالعولمة المفرطة، حيث يتم إرسال الأموال والسلع والخدمات عبر كل ركن من أركان العالم.
لذلك مع توسع العولمة، أدى نظامنا المالي المركزي المترابط بشكل عميق إلى تطوير سويفت (جمعية الاتصالات المالية العالمية بين البنوك) في عام 1973، وهي شبكة مراسلة مملوكة للأعضاء للمؤسسات المالية لإرسال اتصالات آمنة وكذلك التحقق والتسوية بين البنوك. المعاملات.
تربط “سويفت” أكثر من 11 ألف مؤسسة مالية في 200 دولة ومنطقة – وهي تعمل منذ فترة طويلة كمؤسسة موحدة ومستقرة وسط نظام عالمي معقد ومتقلب.
لكن في الآونة الأخيرة، دفع استبعاد العديد من البنوك الإيرانية والروسية الخاضعة للعقوبات من “سويفت” الصين ودول أخرى إلى إطلاق وسطاء بديلين منافسين. وقد أدى هذا إلى إعادة التفكير على نطاق واسع في كيفية هيكلة التمويل الدولي.
وفي حين أن منع بعض المؤسسات من التعامل مع سويفت بسبب ارتباطاتها بالعنف الذي ترعاه الدولة أو الإرهاب أو غير ذلك من الأنشطة الإجرامية يعد أمرا مناسبا، فإن تجزئة الكيانات المركزية إلى مجموعات منعزلة ومتنافسة يشكل تهديدا طويل الأجل للتمويل العالمي. إن تغير المواقف تجاه التمويل المركزي وتطبيقات التكنولوجيا المالية المبتكرة يزيد من تقويض النظام المالي الحالي وتسليط الضوء على أوجه القصور فيه.
وفي الوقت نفسه، أدى ظهور حلول التداول القائمة على تقنية blockchain إلى دفع العاملين في القطاع المالي التقليدي إلى التشكيك في دور الوسطاء. هناك اهتمام متزايد بكيفية تعزيز هذه التكنولوجيا لسرعة وتكرار المعاملات بين البنوك.
بعد كل شيء، كان الهدف الأساسي للبيتكوين وحركة العملات المشفرة الأوسع هو القضاء على ما بدا أنه نظام مالي غير عادل. وكان هذا النظام، الذي تهيمن عليه البنوك والمؤسسات المالية الكبرى، يمارس الرقابة والسيطرة على سكان العالم، وخاصة في أعقاب الأزمة المالية في عام 2008.
على الرغم من معارضتها إلى حد كبير للعملات المشفرة و blockchain حتى سنوات قليلة مضت فقط، فإن المؤسسات المالية تتبنى الآن blockchain كتقنية، والعملات المشفرة كفرصة استثمارية و DeFi كصندوق حماية للمنتجات المالية المبتكرة.
اقرأ المزيد من قسم رأينا: تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين في المحافظ المحافظة مفيدة للعملات المشفرة – وول ستريت
يُظهر هذا الاعتراف بالجانب الصعودي لـ blockchain قدرته وفعاليته في إزالة الوسيط. ومما يؤكد صحة ذلك بشكل أكبر الإعلانات الأخيرة التي تفيد بأن SWIFT، بالتعاون مع أكثر من 12 مؤسسة مالية كبرى، تقوم بتجربة عمليات نقل الرموز المميزة القابلة للتشغيل البيني والترميز.
جنبًا إلى جنب مع تقنية المراسلة الخاصة بـ SWIFT، يعمل بروتوكول التشغيل البيني عبر السلاسل (CCIP) الخاص بـ Chainlink وشبكة اختبار Ethereum العامة على تسهيل توجيه الرسائل بين الأنظمة المصرفية القديمة. وهذا وحده ينبغي أن يضفي الشرعية على فكرة أن الأصول الرقمية وسلاسل الكتل هي مكونات مشروعة للبنية التحتية التي ينبغي للبنوك أن تتبناها وسوف تتبناها.
ولكن ليس من الواضح تمامًا إلى أين يمكن أن يتجه هذا التبني من هنا، حيث أن استخدام SWIFT لـ CCIP يمنح الوسيط قدرة جديدة في شكل blockchain.
ماذا لو تمكنا من إزالة الوسطاء؟
من المعترف به على نطاق واسع أن تقنية blockchain لديها القدرة على تعزيز كفاءة الصناعة المالية بشكل كبير من خلال تقليل اعتمادها على الوسطاء. ولكن هذا التطبيق العملي الحالي يعوقه الطبيعة المعقدة لإصلاح نظام راسخ عمره قرون من الزمن.
وبدلاً من السعي إلى الإصلاح الفوري، يجب أن يتحول التركيز نحو اتخاذ خطوات تدريجية في تقليل الاعتماد على هؤلاء الوسطاء الماليين. يتطلب الطريق إلى استبدال الوسطاء بتكنولوجيا البلوكشين تطوير حالات الاستخدام، إلى جانب تحقيق قابلية التشغيل البيني بين مختلف البلوكشين والأنظمة المصرفية التقليدية.
ولا يتطلب هذا إظهار الفوائد التكنولوجية التي توفرها سلسلة الكتل ــ وخاصة أمنها وفعاليتها من حيث التكلفة ــ في بيئة مؤسسية فحسب، بل يتطلب أيضا تسهيل التشغيل البيني بين العشرات من شبكات سلسلة الكتل غير المتصلة. باعتبارها صوامع بيانات حسب التصميم، فإن blockchain غير قادر على مشاركة البيانات أو نقل الأصول فيما بينها. الآليات المشتركة لتعزيز قابلية التشغيل البيني لـ blockchain بما في ذلك الجسور والسلاسل الجانبية والمنصات عبر السلاسل جميعها تأتي مع نصيبها العادل من التعقيدات ونقاط الضعف الأمنية وتحديات الامتثال المحتملة.
إن ضمان قابلية التشغيل البيني المحدودة والاعتماد على العقود الذكية الحساسة لربط شبكات blockchain المتنوعة يشكل عوائق كبيرة أمام تبني التكنولوجيا في المعاملات المالية. يبدو أن احتمال اعتماد جميع المؤسسات المالية بالإجماع لنفس شبكة البلوكشين أمر غير مرجح، نظرا لتاريخ اعتماد البنية التحتية التكنولوجية الممتد لعقود من الزمن. وبالتالي، أصبحت الحاجة إلى الوسطاء، والتي تجسدت في إنشاء نظام سويفت لتسهيل المعاملات بين البنوك، واضحة.
ولكن هذا يعني أن صناعة التكنولوجيا المالية، التي تقع بشكل مباشر بين عالم التمويل وعالم البلوكشين، يجب أن تطور حلولاً وبروتوكولات لربط صوامع البيانات المعزولة هذه. ذكر تقرير سويفت الصادر في أغسطس 2023 أن “الشركات تفضل الاستفادة من بنيتها التحتية الحالية وإدارة التطبيقات والعمليات التجارية المؤكدة للاتصال بدفاتر حسابات بلوكتشين، حيث يتم تسجيل الرموز المميزة بطريقة متوافقة وآمنة.”
وبما أن المؤسسات المالية، وهو أمر مفهوم، لا ترغب في التخلي عن بنيتها التحتية الحالية، فإن المفتاح هو دمج التقنيات الجديدة بين الأنظمة التي تستخدم سلاسل الكتل المختلفة. إن عمليات التكامل الفعالة والمترابطة بين الكيانات وإنشاء “شبكة موثوقة” لتسهيل التبادل الآمن للقيمة والبيانات يمكن أن تمكن المؤسسات من المشاركة في تحويلات ميسورة التكلفة ومريحة.
تلعب معاملات المبادلة الذرية دورًا مهمًا في ضمان حدوث المعاملات بسلاسة ودون أخطاء، خاصة عند التعامل مع سلاسل الكتل المختلفة والأنظمة القديمة. فهي تساعد في الحفاظ على الاتساق والموثوقية طوال دورة حياة المعاملة.
علاوة على ذلك، فإنها تساهم أيضًا في تعزيز أمان نقل الأصول بشكل عام، خاصة ضد التهديدات مثل محاولات الوصول غير المصرح بها والتلاعب بالبيانات. يفعلون ذلك عن طريق إنشاء شبكة اتصالات آمنة تدعم العمليات الأساسية مثل المصادقة والتشفير. وهذا يعني أن المعلومات والمعاملات داخل النظام تتمتع بحماية أفضل من المخاطر المحتملة.
من غير المرجح أن يتم كسر هيمنة سويفت على نقل المعلومات المالية والرسائل قريبًا، لكن أبحاثها في سلاسل الكتل القابلة للتشغيل البيني والترميز توفر أملًا كبيرًا نحو الحد من أوجه القصور التي يسببها الوسطاء – مثل التأخير في المعاملات والتكاليف والرسوم الإضافية ومخاطر التبعية ونقص الشفافية وتحديات الامتثال. إن الاعتراف بـ SWIFT كمؤسسة مالية شرعية وضرورية مع بناء البنية التحتية اللازمة للقيام بما تفعله ولكن بشكل أكثر كفاءة وبأسعار معقولة وأمانًا يوفر أفضل مسار على المدى القصير نحو مستقبل خالٍ من الوسطاء.
بغض النظر عما يأتي من تجارب SWIFT مع blockchain، فإن الاعتماد المؤسسي لتقنية blockchain سيستمر في النمو حيث يعتقد 97٪ من المستثمرين المؤسسيين أن الرمز المميز سيحدث ثورة في إدارة الأصول. ولا يمكن تلبية هذا الطلب وسد الفجوة بين هذين النظامين البيئيين المنفصلين إلا من خلال قابلية التشغيل البيني والأتمتة، والتي يمكنها القيام بما يفعله الوسطاء ولكن بتكلفة أقل وأسرع.
إيتان كاتز هو الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة Kima. قبل انضمامه إلى كيما، عمل إيتان كمدير تنفيذي متمرس يتمتع بخلفية متميزة وأدوار قيادية في جيش الدفاع الإسرائيلي (الاستخبارات/8200)، وHP، وHPE، وBMC. تشمل قائمة إنجازاته بناء برنامج HP للابتكار والحضانة العالمي، وقيادة منصة HPE Enterprise Mobile، وكونه مؤسسًا لـ 3X، بالإضافة إلى كونه عضوًا مؤسسًا في Aegis، أول محفظة بيتكوين قائمة على MPC. لقد غرس تدريب إيتان في قوات المخابرات الإسرائيلية النخبة إلى جانب خبرته، منظورًا فريدًا في التكنولوجيا العميقة والقيادة والاستراتيجية والتنفيذ.
