بيتكوين BTC115،812.25 دولار هو حوالي 4 ٪ حوالي 4 ٪ مما كانت عليه قبل أسبوع – أخبار جيدة للأصول الرقمية ولكن الأخبار السيئة للاقتصاد.
أثارت النغمة السلبية الأخيرة لنقاط البيانات الاقتصادية من الأسبوع الماضي توقعات أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة يوم الأربعاء ، مما يجعل الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم وبيتكوين أكثر جاذبية.
دعنا نلخص البيانات التي تدعم تلك الأطروحة.
أهم شخصيات ، أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية ، يوم الخميس. كان معدل العنوان أعلى قليلاً مما كان متوقعًا ، فقد يكون التضخم لعلامة أكثر ملتصقة مما كان متوقعًا.
قبل ذلك ، كان لدينا مراجعات يوم الثلاثاء لبيانات الوظائف. أنشأ أكبر اقتصاد في العالم ما يقرب من 1 مليون وظيفة من وظيفة أقل من المبلغ عنها في العام الذي انتهى في مارس ، وهو أكبر مراجعة هابطة في تاريخ البلاد.
تبعت الأرقام تقرير الوظائف الشهري الذي تم مراقبته كثيرًا ، والذي تم إصداره يوم الجمعة السابق. وأضافت الولايات المتحدة 22000 وظيفة فقط في أغسطس ، مع ارتفاع البطالة إلى 4.3 ٪. ارتفعت مطالبات البطالة الأولية من 27000 إلى 263،000 – الأعلى منذ أكتوبر 2021.
مطالبات العاطلين عن العمل الأولية الأمريكية (اقتصاد التداول)
التضخم العالي وعدد أقل من الوظائف ليسوا رائعين بالنسبة للاقتصاد الأمريكي ، لذلك ليس من المستغرب أن تكون كلمة “الركود” بدأت في العودة إلى تعليق الاقتصاد الكلي.
على هذه الخلفية ، احتلت Bitcoin – التي استغرقت أصلًا للمخاطر من قبل وول ستريت – ارتفاعًا في الطحن ، حيث بلغت 116،000 دولار يوم الجمعة تقريبًا وتغلق فجوة CME Futures عند 117300 من أغسطس.
ليست مفاجأة ، لأن التجار يقدمون أيضًا أكبر أصول المخاطر: الأسهم. ما عليك سوى إلقاء نظرة على مؤشر S&P 500 ، الذي أغلقت في سجل لليوم الثاني على أمل خفض الأسعار.
فكيف يجب أن يفكر المتداولون في مخطط أسعار BTC؟
إلى هذا المتحمسين للمخطط ، لا يزال حركة السعر بناءة ، حيث تتشكل أدنى مستويات أعلى من قاع سبتمبر 107500 دولار. ارتفع المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم إلى 102،083 دولار ، في حين أن صاحب المدى القصير حقق السعر-الذي كان يستخدم غالبًا كدعم في الأسواق الثور-ارتفع إلى 109،668 دولارًا.
سعر قصير الأجل (Glassnode)
الأسهم المرتبطة بيتكوين: حقيبة مختلطة
ومع ذلك ، فإن الإجراء الأساسي الإيجابي لـ Bitcoin لم يساعد الإستراتيجية (MSTR) ، وهي أكبر شركات الخزانة في بيتكوين ، التي كانت أسهمها مسطحة لهذا الأسبوع. كان أداء منافسيه أفضل: Mara Holdings (MARA) 7 ٪ و XXI (CEP) 4 ٪.
إن الإستراتيجية (MSTR) قد أعطت أداء البيتكوين من سنة إلى تاريخ وتستمر في التحوم بأقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم ، حاليًا 355 دولارًا. في نهاية يوم الخميس البالغ 326 دولارًا ، يختبر مستوى الدعم الرئيسي على المدى الطويل في سبتمبر 2024 وأبريل 2025.
ضغطت MNAV Premium للشركة إلى أقل من 1.5x عند حساب الديون القابلة للتحويل المستحقة والأسهم المفضلة ، أو حوالي 1.3x بناءً على قيمة الأسهم فقط.
لا يزال إصدار الأسهم المفضل صامتًا ، حيث تم استغلال 17 مليون دولار فقط عبر Strk و Strf هذا الأسبوع ، مما يعني أن الجزء الأكبر من إصدار الأموال لا يزال يتدفق عبر الأسهم العادية. وفقًا للشركة ، يتم الآن إدراج الخيارات وتداولها لجميع الأسهم الأربعة المفضلة الدائمة ، وهو تطوير قد يوفر عائدًا إضافيًا على الأرباح.
المحفزات الصعودية لمخزونات التشفير؟
تُظهر أداة FedWatch الخاصة بـ CME أن المتداولين يتوقعون تخفيضًا في معدل الفوائد في الولايات المتحدة البالغ 25 نقطة في سبتمبر ، وقد قاموا بتسعير ما مجموعه ثلاثة تخفيضات في الأسعار بحلول نهاية العام.
هذه علامة على المخاطر يمكن أن تميل إلى الخلف نحو النمو والأسهم المرتبطة بالتشفير ، والتي تؤكدها وزارة الخزانة الأمريكية التي استمرت 10 سنوات لفترة وجيزة إلى أقل من 4 ٪ هذا الأسبوع.
ومع ذلك ، يستمر مؤشر الدولار (DXY) في الحصول على دعم متعدد السنوات ، وهي نقطة انعطاف محتملة تستحق المشاهدة.
