أعلنت باينانس طوعًا عن تعويض المستخدمين الذين تكبدوا خسائر بسبب اضطرابات المنصة في وقت متأخر من يوم الجمعة والتي أدت إلى انهيار كبير في الأسعار في إيثر المنارة الملفوفة (wBETH)، وBinance Staked SOL (BNSOL)، والدولار الاصطناعي لإيثريوم USDe.
قال Yi He، المؤسس المشارك وكبير مسؤولي العملاء في Binance، على X: “نظرًا للتقلبات الكبيرة في السوق على مدار الـ 16 ساعة الماضية والتدفق الكبير للمستخدمين، واجه بعض المستخدمين مشكلات في معاملاتهم. أعتذر بشدة عن ذلك. إذا تكبدت خسائر تُعزى إلى Binance، فيرجى الاتصال بخدمة العملاء لدينا لتسجيل حالتك”.
وأضاف أن البورصة ستراجع نشاط الحساب على أساس كل حالة على حدة لتحديد التعويض، مشددًا على أن الخسائر الناجمة عن تقلبات السوق والأرباح غير المحققة ليست مؤهلة للتعويض.
انخفض سعر منارة إيثر (wBETH) المغلفة من بينانس إلى 430 دولارًا في حوالي الساعة 21:40 بالتوقيت العالمي يوم الجمعة، وهو ما يمثل خصمًا مذهلاً بنسبة 88٪ مقارنة بالسعر الفوري لإيثر تيثر (ETH/USDT)، والذي تم تداوله فوق 3800 دولار في نفس الوقت.
انخفض أيضًا Binance Staked SOL (BNBSOL) إلى 34.90 دولارًا، حيث تم تداوله بخصم كبير على السعر الفوري لـ solana. وفي الوقت نفسه، انخفض الدولار الاصطناعي USDe الخاص بشركة Ethena، والذي يستخدم نظام النقد والحمل المحايد في الدلتا، بسرعة إلى 65 سنتًا في نفس الوقت تقريبًا الذي تحطمت فيه wBETH وBNBSOL.
شرح الانهيار
تم تصميم الرموز المميزة مثل wBETH وBNBSOL لتتبع السعر الفوري لأصولها الأساسية عن كثب.
قامت Binance بتقييم هذه الأصول المجمعة بناءً على أسعار السوق الفورية، كما أشار مؤسس AltLayer YQ Jia على X. في ظل الظروف العادية، يساعد المراجحون في الحفاظ على هذه الأسعار قريبة من قيمها الأساسية عن طريق شراء الأصول الأرخص وبيع الأصول الأكثر تكلفة في نفس الوقت.
ومع ذلك، نظرًا لتعرض البنية التحتية لـ Binance للضغط بسبب زيادة تقلبات السوق والتصفية الضخمة، لم يتمكن صناع السوق والمراجحون من الوصول إلى الأسواق الأولية وتنفيذ الصفقات بكفاءة، مما تسبب في انهيار محاذاة الأسعار. أدى ذلك إلى تحطم الرموز المغلفة.
“ربما تمثل منصة Binance 50% من الحجم الفوري العالمي. وعندما لا يتمكنون (صناع السوق) من الوصول إلى منصة Binance – سواء للتحوط أو حتى رؤية الأسعار – فإنهم يطيرون بلا هدف. هل ستقدم عروض أسعار لـ wBETH بسعر 2000 دولار عندما لا تتمكن من رؤية ما يحدث في أكبر سوق؟ بالطبع لا،” أشار جيا.
وأضاف جيا أن عجز صناع السوق عن المشاركة أدى إلى خلق فراغ في السيولة، وهو ما يذكرنا بتأمين المحافظ الاستثمارية في عام 1987 ــ “الآليات المصممة للأسواق العادية التي تتحول إلى مسرعات مسايرة للدورة الاقتصادية أثناء الأزمات”.
التدابير التصحيحية
في غضون 24 ساعة من الانهيار، أعلنت منصة Binance عن التحول إلى استخدام تسعير نسبة التحويل للأصول المجمعة.
بدلاً من تقييم wBETH بناءً على تداولات السوق الفورية المتقلبة والمتعثرة، ستقوم البورصة الآن بتسعيرها وفقًا لنسبة الرهن العقاري الأساسية، والتي تمثل المبلغ الفعلي لـ ETH الذي يمثله كل رمز مميز ملفوف.
ويعني التغيير تقييمًا أكثر استقرارًا ودقة خلال أوقات ضغوط السوق عن طريق فصل أسعار الرمز المميز المغلفة عن تقلبات السوق الفورية قصيرة المدى.
