شهدت سوق StableCoin زيادة كبيرة في الأشهر الأخيرة. ارتفع إجمالي القيمة السوقية بنسبة 90 ٪ منذ أواخر عام 2023 ، متجاوزًا عتبة 230 مليار دولار.
نظرًا لأن StableCoins تلعب دورًا حيويًا بشكل متزايد في التمويل العالمي ، فإن الخبراء يحددون طرقًا رئيسية لمستثمري التجزئة للاستفادة من هذا الاتجاه المتزايد.
كيف يمكن لمستثمري التجزئة الاستفادة من طفرة stablecoin
حدد باتريك سكوت ، خبير التمويل اللامركزي (DEFI) ، ثلاث استراتيجيات أساسية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من طفرة Stablecoin.
“هناك 3 طرق للعب طفرة stablecoin: 1) يتم إصدار سلاسل stablecoins في 2) مصادرين stablecoin 3) يتم استخدام بروتوكولات defi stablecoins” ، أوضح سكوت.
وفقًا لـ Scott ، تكمن أفضل الفرص في الاستثمار في blockchains التي تستضيف stablecoins ، وتحديداً استكشاف المشاريع التي تصدر stablecoins مع الرموز القابلة للاستثمار والمشاركة في بروتوكولات Defi حيث يتم استخدام stablecoins بنشاط.
أحد المكونات الرئيسية للنظام الإيكولوجي stablecoin هو blockchains التأسيسية التي تسهل إصدارها وتشغيلها. يؤدي Ethereum (ETH) و Tron حاليًا السوق فيما يتعلق بإمدادات StableCoin.
يستضيف Ethereum ما يقرب من 126 مليار دولار في StableCoins ، بينما Tron (TRX) يتبع 65 مليار دولار. وصلت كلتا الشبكتين إلى أعلى مستوياتها في الدورة الدموية.
blockchains التأسيسية ل stablecoins. المصدر: ديفيلاما
كان نمو Tron أكثر اتساقًا ، مدفوعًا بتبنيه على نطاق واسع لمعاملات نظير إلى نظير (P2P) ، وخاصة في المناطق النامية.
مع استمرار ارتفاع تبني Stablecoin ، قد يوفر الاستثمار في الرموز المحلية مثل ETH و TRX فرصًا مربحة للمستثمرين الذين يسعون للتعرض لتوسع سوق StableCoin.
“… في غضون بضع سنوات ، سيكون من الواضح بعد فوات الأوان أن أفضل طريقة للاستثمار في طفرة Stablecoin القادمة هي مجرد شراء ETH حيث يوجد معظم StableCoins وسيتم تسويتهم في نهاية المطاف ، وفي النهاية مستفيد رئيسي من النشاط الاقتصادي الذي يظهر حولهم” ، أضاف المحلل Dcinvestor.
والجدير بالذكر أن المصدرين البارزين في StableCoin ، Tether and Circle ، يظلون على انفراد ولا يقدمون فرصًا استثمارية مباشرة. ومع ذلك ، فإن المشاريع الناشئة الأخرى تقدم بدائل قابلة للحياة. توفر StableCoins مثل Ethena (USDE) و USDY (ONDO) و Honey (Berachain) و CRVUSD (منحنى) الرموز المميزة للحوكمة أو المنفعة التي تسمح للمستثمرين بالمشاركة في نموهم.
غالبًا ما تأتي هذه الرموز مع مزايا مثل حقوق التصويت أو آليات مشاركة الإيرادات. تتيح مثل هذه الحوافز مستثمري التجزئة بالربح مع توسيع قطاع StableCoin.
الجاذبية المتزايدة من stablecoins في Defi
تلعب StableCoins دورًا مهمًا في النظام الإيكولوجي Defi ، حيث يعمل كوسيلة أساسية للسيولة والإقراض وتوليد العائد. تشمل بروتوكولات Defi الرائدة مع تكامل stablecoin القوي AAVE ، Morpho ، السائل ، البندل ، والمنحنى.
يمكن للمستثمرين التعامل مع هذه المنصات من خلال توفير السيولة أو المشاركة في أنشطة الإقراض والاقتراض. بناءً على رسوم المعاملات وأسعار الفائدة ، يمكن أن تكسب عوائد جذابة.
لم تمر الزيادة في اعتماد Stablecoin دون أن يلاحظها أحد ، حيث يدخل العديد من اللاعبين الماليين الرئيسيين إلى هذه المساحة ، بما في ذلك Bank of America. يقال إن Fidelity Investments تقوم بتطوير StableCoin كجزء من مبادرة أوسع لتوسيع عروض الأصول الرقمية.
بالإضافة إلى ذلك ، اتخذت Wyoming خطوة رائدة من خلال إطلاق StableCoin المدعوم من الدولة ، Wyst. وبالمثل ، قدمت World Liberty Financial ، وهي شركة مرتبطة بعائلة ترامب ، رسميًا USD1. ستعود خزنة الحكومة الأمريكية والمكافئات النقدية إلى هذا stablecoin بالكامل.
على الرغم من التفاؤل المحيط بـ StableCoins ، ظهرت المخاوف بشأن المخاطر المحتملة. على وجه التحديد ، فإن إمكانية حدوث أزمة مالية تشبه سيناريو Run Bank لعام 2008. إذا اندفع المستثمرون لاسترداد Stablecoins أثناء عدم استقرار السوق ، فقد يضطر المصدرون إلى تصفية أصولهم الاحتياطية. هذا يمكن أن يؤدي إلى اضطرابات أوسع في النظام المالي.
تهدف الجهود التنظيمية ، بما في ذلك مقترحات مثل العبقرية والأفعال المستقرة ، إلى تخفيف هذه المخاطر من خلال فرض الرقابة الأكثر صرامة وطلب من المصدرين الحفاظ على احتياطيات مدعومة بالكامل.
