مع تصويت الولايات المتحدة، تقترب عملة البيتكوين من 70 ألف دولار – بأي طريقة ستنهار؟

مع اقتراب اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي والانتخابات، هل يمكن أن ترتفع عملة البيتكوين أخيرًا إلى ما يزيد عن 70 ألف دولار، أم أن القوى الهبوطية قوية جدًا بحيث لا تسمح لـ BTC بالارتفاع؟

BTC تتأرجح على الحافة

مع اقتراب موعد الانتخابات الرئاسية الأمريكية على بعد ساعات فقط، فإن سوق العملات المشفرة على حافة الهاوية، حيث يراقب كل نقطة من سعر بيتكوين (BTC) وهو يقترب من مستوى 70 ألف دولار الحرج.

اعتبارًا من 4 نوفمبر، تواجه البيتكوين مقاومة جديدة عند مستوى 70 ألف دولار. منذ وقت ليس ببعيد – في 29 أكتوبر – ارتفعت عملة البيتكوين لفترة وجيزة إلى 73-74 ألف دولار، فقط لرؤية المعنويات الهبوطية تسحبها مرة أخرى.

إن المخاطر كبيرة، ليس فقط بسبب الانتخابات ولكن أيضًا بسبب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي القادم يومي 6 و7 نوفمبر، حيث من المتوقع حدوث المزيد من الإشارات الاقتصادية.

ومن المثير للاهتمام أن الجمهوري دونالد ترامب يمتلك حاليًا فرصة بنسبة 59% للفوز وفقًا لاحتمالات Polymarket، بانخفاض من أعلى مستوى عند 66% في 30 أكتوبر. ويبدو أن تحركات البيتكوين متشابكة بشكل وثيق مع هذه التوقعات الانتخابية المتغيرة.

وشهدت كامالا هاريس، المرشحة الديمقراطية، ارتفاع احتمالات فوزها من 33% إلى 42% اعتبارًا من 4 نوفمبر، قبل ساعات فقط من توجه الأمريكيين إلى صناديق الاقتراع. تم وصف فوز ترامب بأنه صعودي للعملات المشفرة، مما يضيف طبقة أخرى من الترقب.

مع انتظار BTC لحافزها الكبير التالي، ما الذي يمكن أن يدفع Bitcoin للأعلى أو للأسفل بعد ذلك؟ دعونا نحلل العوامل الرئيسية، ونستكشف محفزات السوق المحتملة، ونتعمق في ما يقوله الخبراء حول الاتجاه الذي يمكن أن تتجه إليه عملة البيتكوين في هذا الأسبوع المليء بالقوة.

المحفزات الرئيسية لسعر البيتكوين في المستقبل

من المرجح أن تظل أسواق العملات المشفرة متقلبة أثناء انتظار نتائج الانتخابات، لكن التاريخ يشير إلى وجود نمط – ارتفعت عملة البيتكوين بعد كل انتخابات أمريكية منذ عام 2009.

في حين أن ردود الفعل على المدى القصير يمكن أن تختلف، فإن البيانات السابقة تظهر أن سعر بيتكوين في يوم الانتخابات لم تتم إعادة النظر فيه أبدًا، مع حدوث الذروة عادةً في غضون عام.

بالنظر إلى أن عملة البيتكوين لا تزال مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالدورات السابقة – مع زيادة متواضعة بنسبة 7٪ فقط منذ النصف الأخير – يجادل بعض المحللين بأن الارتفاع طويل المدى قد يكون في الأفق، وربما يصل إلى مستويات عالية جديدة إذا أثارت الانتخابات اهتمامًا مستدامًا.

بعد الانتخابات، ستشكل نقاط البيانات الرئيسية الأخرى مسار بيتكوين هذا الأسبوع.

في 7 نوفمبر، من المتوقع صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية، مما يقدم نظرة ثاقبة لسوق العمل الأمريكي. في الأسبوع الماضي، وصلت المطالبات إلى 216.000، بانخفاض عن 228.000 في الأسبوع السابق، لكن التوقعات لهذا الأسبوع تشير إلى ارتفاع طفيف إلى 220.000.

يمكن أن يشير ارتفاع مطالبات البطالة إلى ضعف سوق العمل، مما قد يضعف الإنفاق الاستهلاكي والاستثمارات التقليدية في الأسهم والسندات.

يمكن لهذا السيناريو أن يزيد من جاذبية البيتكوين كاستثمار بديل، خاصة بالنسبة لأولئك الذين يسعون للتحوط ضد التقلبات الاقتصادية.

يضيف اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة يومي 6 و7 نوفمبر طبقة أخرى من الترقب. وكان تركيز بنك الاحتياطي الفيدرالي على موازنة التضخم وتشغيل العمالة سبباً في إبقاء السوق في حالة تخمين بشأن خفض أسعار الفائدة، كما كانت التوقعات مرتفعة.

في اجتماعه الأخير، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس (0.5٪) مع تراجع التضخم إلى 2.4٪، ليقترب من هدفه البالغ 2٪.

ومع ذلك، ارتفع معدل البطالة من 3.7% إلى 4.1% هذا العام، مما يشير إلى تحديات محتملة في سوق العمل.

ويتكهن الاقتصاديون باحتمال خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، حيث تشير أداة FedWatch من CME إلى احتمال بنسبة 99.9٪ لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.

بالنسبة للبيتكوين، قد يكون خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمثابة إشارة صعودية. تميل المعدلات المنخفضة إلى تقليل جاذبية المدخرات والاستثمارات التقليدية، مما يدفع الاهتمام نحو الأصول ذات المخاطر مثل البيتكوين.

ترسم تدفقات وتصفية صناديق الاستثمار المتداولة صورة مختلطة

مع اقترابنا من الانتخابات الأمريكية، تظهر عملة البيتكوين إشارات متضاربة. اختتم أكتوبر 2024 بتسجيل BTC مكاسب متواضعة بنسبة 10.76٪ – وهو أقل بكثير من ارتفاعها المثير للإعجاب بنسبة 28.52٪ في أكتوبر 2023، مما يشير إلى أن المستثمرين يسيرون بحذر، ومن المحتمل أن ينتظروا مزيدًا من الوضوح بشأن نتيجة الانتخابات.

في الـ 24 ساعة الماضية التي سبقت 4 نوفمبر، شهد السوق عمليات تصفية كبيرة، حيث تم محو إجمالي 193 مليون دولار من المراكز.

تظهر نظرة فاحصة أنه تم تصفية 101 مليون دولار من المراكز الطويلة و91 مليون دولار من مراكز البيع، مما يكشف عن توازن غير عادي بين الرهانات الصعودية والهبوطية التي تم إجبارها على الخروج من السوق.

ومع ذلك، تحملت بيتكوين العبء الأكبر من هذه التصفية، حيث تلقت خسارة تزيد عن 52 مليون دولار – مقسمة بين 21.05 مليون دولار في عمليات التصفية الطويلة و30.48 مليون دولار في صفقات البيع، مما يشير إلى أنه على الرغم من بعض التفاؤل، لا تزال القوى الهبوطية تدفع بنشاط ضد الزخم الصعودي لبيتكوين.

إضافة إلى هذا المزاج الحذر، شهدت صناديق بيتكوين المتداولة في البورصة – والتي شهدت تدفقات متحمسة في معظم شهر أكتوبر – أول تدفق خارجي لها في الأول من نوفمبر بعد سلسلة تدفقات ثابتة بدأت في ٢٣ أكتوبر.

والجدير بالذكر أن يومي 29 و30 أكتوبر وحدهما شهدا تدفقات هائلة بلغت 827 مليون دولار و896 مليون دولار على التوالي، مما يشير إلى طلب أولي قوي على صناديق الاستثمار المتداولة في بيتكوين.

لكن التدفق الخارجي الأخير قد يشير إلى عمليات جني أرباح على المدى القصير حيث ينتظر المستثمرون المزيد من الإشارات من الانتخابات واجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي.

هل تتجه عملة البيتكوين إلى خطوة كبيرة بعد الانتخابات؟

نظرًا لأن عملة البيتكوين معلقة عند مستوى حرج، فقد تكون الأيام القادمة حاسمة بالنسبة للتحول الكبير التالي في الأسعار.

يعتقد بعض المتداولين، مثل Daan Crypto Trades، أن عملة البيتكوين مهيأة لتقلبات كبيرة. وفقًا لدان، “هناك احتمال جيد أن يشهد السعر تحركًا بنسبة 10٪ على الأقل في أي من الاتجاهين اعتمادًا على من سيفوز في الانتخابات”.

في المشهد الكلي، يظهر الاقتصاد علامات التوتر، حيث أفادت بيانات الوظائف الأسبوع الماضي بأنها الأسوأ منذ ثلاث سنوات. هذا التباطؤ في سوق العمل دفع البعض، مثل مايكل فان دي بوب، إلى التكهن بأننا قد نشهد قريباً بداية “موسم صعودي فقط”، خاصة إذا قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي تنفيذ المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة.

ومع اختبار بيتكوين مؤخرًا للدعم الرئيسي، فإنه يحذر من احتمال حدوث “المزيد من التقلبات”، مما يعني المزيد من الاضطراب ولكن فرص الشراء المحتملة إذا انخفضت الأسعار.

وفي الوقت نفسه، تشير Spot On Chain إلى أنه تاريخيًا، غالبًا ما يبدأ السباق الصعودي الحقيقي لبيتكوين بعد الانتخابات، بغض النظر عن الحزب الفائز.

وتشير توقعاتهم إلى أنه “سواء أصبح ترامب أو هاريس الرئيس القادم، فإن بيتكوين ستواصل رحلتها الصعودية”، حتى أنها ستصل إلى علامة 100 ألف دولار قريبًا.

في الواقع، إذا فاز الجمهوريون بالرئاسة والكونغرس، يتوقع محللو ستاندرد تشارترد أن تصل عملة البيتكوين إلى 125 ألف دولار – وهو السيناريو الذي من شأنه أن يمثل ارتفاعًا تاريخيًا لسوق العملات المشفرة.

ومع ذلك، فمن الضروري توخي الحذر وسط هذه التوقعات المتفائلة. على الرغم من التوقعات الصعودية، لا تزال بيئة السوق الحالية هشة، مع وجود رياح معاكسة للاقتصاد الكلي يمكن أن تثبط الاتجاه الصعودي للبيتكوين.

من المرجح أن تحدد الإشارات الاقتصادية المختلطة ونتائج الانتخابات والتحولات في سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي مسار البيتكوين. ومع المكاسب المحتملة تأتي مخاطر متساوية، وبينما قد تبدو التوقعات طويلة المدى واعدة، فإن الطريق على المدى القصير قد يكون وعرًا.

وكما هو الحال دائمًا، يعد الحذر والإدارة الواضحة للمخاطر أمرًا ضروريًا في السوق الذي يستعد لتحولات جذرية. تداول بحكمة ولا تستثمر أبدًا أكثر مما يمكنك تحمل خسارته.