فيما يلي مشاركة ضيف من تيم هالدورسون، الرئيس التنفيذي لشركة Lunar Strategy.
في تسع سنوات قصيرة، تحولت إيثريوم من العقود الذكية الرائدة على السلسلة والعملات المشفرة القابلة للبرمجة إلى أن تصبح العمود الفقري للتمويل اللامركزي والبنية التحتية لسلسلة الكتل. إن موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصة الأخيرة على صناديق الاستثمار المتداولة ETH هي مجرد خطوة واحدة في هذه الرحلة، وإن كانت علامة فارقة مهمة عززت مكانة Ethereum كفئة أصول ناضجة تستحق دراسة استثمارية جادة.
ستسلط هذه المقالة الضوء على القطاعات الواعدة ضمن النظام البيئي للإيثريوم والتي أعتقد أنه يجب على المستثمرين الملائكيين مراقبتها عن كثب للاستفادة من هذا الزخم الاقتصادي.
الطبقة الثانية من التمويل اللامركزي (DeFi)
لقد مهدت عملة الإثيريوم الطريق لولادة الأسواق اللامركزية على السلسلة، وزرعت البذور التي ازدهرت في السوق. قطاع DeFi عالمي بقيمة سوقية تبلغ 104.55 مليار دولار. التمويل اللامركزي عبارة عن حفرة معقدة مليئة بآليات مالية فريدة لا مثيل لها في التمويل التقليدي. ومع ذلك، فهم يعتمدون على الأمان والسرعة واللامركزية التي توفرها العقود الذكية لإيثريوم. ظهرت شبكات الطبقة الثانية مثل Base وArbitrum وzkSync لمعالجة مشكلات قابلية التوسع في Ethereum، وتقليل تكاليف الاستخدام وزيادة سرعات المعاملات دون التضحية بالخصوصية أو الأمان. تجعل هذه التحسينات تقنية Ethereum أكثر سهولة ومثالية لأنشطة التمويل اللامركزي.
في مجال التمويل اللامركزي، أثبتت مشاريع مثل منصات الإقراض والاقتراض، ومنصات تداول العقود الآجلة والدائمة، ومنصات زرع وإطلاق العملات الرقمية، وكل من التبادلات المركزية واللامركزية نجاحها الكبير. حتى في الأيام التي كانت فيها ETH تستحوذ على اهتمام فئة صغيرة فقط من المشاركين في السوق، تم دمج هذه التقنيات في عدد لا يحصى من نماذج الأعمال التي أثبتت وجود طلب حقيقي على حلول التمويل اللامركزي على نطاق واسع. وقد نمت بعض أفضل بروتوكولات التمويل اللامركزي DeFi لتصل قيمتها إلى مليارات الدولارات، مما يؤكد قوة هذا القطاع.
مع تحول إيثريوم إلى سلعة معترف بها، أصبحت إمكانية تحقيق المزيد من النمو في التمويل اللامركزي أكثر تأكيدًا، مما يجعلها منطقة مربحة للمستثمرين الملائكيين لنشر رأس المال.
الذكاء الاصطناعي
يعد الذكاء الاصطناعي أحد أهم التقنيات في عصرنا، حيث يمكن مقارنته بتأثير تقنية blockchain. يحتاج العالم إلى تقنيات الذكاء الاصطناعي التي يمكن الوثوق بها والتي لا تخضع للسيطرة المركزية.
تعمل تقنية Blockchain على تمكين أطر عمل آمنة وخاصة ولامركزية لخدمات الذكاء الاصطناعي، وهو أمر بالغ الأهمية لمنع الاحتكارات على موارد الحوسبة النادرة ولتوفير وصول أوسع إلى شبكات التعلم الآلي اللامركزية. من خلال الاستفادة من blockchain الخاص بـ Ethereum في مشاريع الذكاء الاصطناعي، يقوم المطورون بالفعل ببناء خدمات الذكاء الاصطناعي التي تظل آمنة ولامركزية.
يعد هذا التقاطع بين الذكاء الاصطناعي و blockchain مجالًا جذابًا للاستثمار، حيث يستمر الطلب على حلول الذكاء الاصطناعي اللامركزية والآمنة في الارتفاع. لقد حققت مشاريع الذكاء الاصطناعي المبنية على الإيثيريوم بالفعل قيمة سوقية تقدر بمليارات الدولارات، مما يظهر للمراقبين المميزين أنها بمثابة برميل بارود من النمو الهائل. قد تكون الموافقة الأخيرة على صناديق الاستثمار المتداولة ETH هي الشرارة التي تشعل المرحلة التالية من التوسع الذي يستعد له هذا القطاع.
البنية التحتية المادية اللامركزية (DePIN)
يعد DePIN أحد القطاعات المثيرة التي تعتمد على blockchain والتي ظهرت بفضل معجزة العقود الذكية. باختصار، فهو يدمج البنية التحتية المادية مع الشبكات الرقمية للمشاركين اللامركزيين ويسهل التبادل العالمي للموارد المحدودة ولكن المطلوبة مثل أجهزة الاستشعار أو تخزين البيانات أو الاتصال اللاسلكي مقابل رموز التشفير.
توفر DePINs حوكمة لا مركزية، ومشاركة البنية التحتية من نظير إلى نظير، والترميز، وتعزيز الأمان والخصوصية للصناعات التقليدية والرقمية.
ومع تزايد الطلب على أرقام DePIN، يزداد أيضًا سوق هذه الموارد، مما يؤدي إلى ارتفاع قيمة العملات الرمزية وتوسيع السوق. تعمل Ethereum على تشغيل العقود الذكية التي تدير أرقام DePIN هذه، مما يجعلها عنصرًا حاسمًا في هذا النظام البيئي. مع الموافقة الأخيرة على صناديق الاستثمار المتداولة في ETH، من المرجح أن يحول المزيد من المستثمرين الملائكيين انتباههم إلى DePINs، مدركين لقدرتها على تحقيق عوائد عالية وتأثير كبير في العالم الحقيقي.
استعادة ETH
يعد التوقيع المساحي جانبًا أساسيًا لتأمين الشبكات اللامركزية مثل إيثريوم من خلال نظرية اللعبة الاقتصادية. يُطلب من المدققين، الذين يقومون بتشغيل العقد التي تعمل على تشغيل blockchain، المشاركة في ETH. إذا اتبعوا القواعد، فإنهم يكسبون المكافآت؛ إذا حاولوا الغش، فسيخسرون عملة ETH الخاصة بهم. حاليًا، هناك ما يزيد عن 100 مليار دولار من ETH— هذا هو مدى أهمية هذه الآلية لتشغيل شبكات blockchain.
تأخذ عملية الاستعادة هذا المفهوم إلى أبعد من ذلك من خلال تطبيق نفس نظرية اللعبة لتأمين أي بروتوكول على blockchain. يتيح ذلك للمشاركين الأصغر حجمًا الحفاظ على مستويات عالية من الأمان من خلال آليات إثبات الملكية التي قد لا يمكن تحقيقها لولا ذلك. تساعد عملية إعادة الإنشاء على إنشاء شبكة أكثر مرونة لبروتوكولات متعددة، مما يجعل مهاجمة أي مشارك منفرد ضمن مجموعة إثباتات الحصة الأكبر أمرًا باهظ التكلفة.
تعمل خدمات إعادة تخزين السوائل على تبسيط العملية لأولئك الذين يسعون إلى مشاركة الرموز المميزة دون إدارة أدوات التحقق المعقدة. تُصدر هذه الخدمات رموز Liquid Resaging، والتي تحقق العائد والفائدة من مكافآت المدقق ويمكن تداولها أو إعادة تخزينها لتوليد مكافآت إضافية. يؤكد نمو هذا القطاع على أهميته باعتباره دعامة أمنية أساسية لأنظمة blockchain، مما يجعله مجالًا جذابًا للمستثمرين الملائكيين.
خاتمة
إن الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة ETH قد ساهمت في جعل Ethereum وسيلة استثمارية رائدة. يوفر نظام Ethereum البيئي العديد من الفرص المثيرة للمستثمرين الملائكيين، بدءًا من تكامل الطبقة الثانية من التمويل اللامركزي والذكاء الاصطناعي، وحتى DePINs وإعادة التخزين.
ومن المهم دراسة هذه القطاعات وفهم كل من رواياتها الرائدة ومحفزات النمو. بهذه الطريقة، يمكن للمستثمرين نشر رأس المال الذكي مع المساهمة في نمو الإيثيريوم.
