يمكن للمتداولين الذين يعتمدون على الأخبار وضع إستراتيجيات مستهدفة من خلال عقود Bitcoin Friday الآجلة (BFF) الخاصة بـ CME.
انتهاء الصلاحية الأسبوعي يحدد الأساس ويحد من تكاليف التمديد، مما يسهل تحسين الربحية.
قال سوي تشونغ، الرئيس التنفيذي لشركة CF Benchmarks، موضحًا أداء العقود التي تم إطلاقها مؤخرًا، إن العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) في بورصة شيكاغو التجارية (CME) والتي تنتهي يوم الجمعة، مناسبة بشكل مثالي لمتداولي الأخبار الذين يتطلعون إلى المراهنة على إصدارات البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية، موضحًا أداء العقود التي تم إطلاقها مؤخرًا.
أطلقت بورصة شيكاغو التجارية العقود الآجلة يوم الجمعة والتي تمت تسويتها نقدًا لأول مرة، بحجم واحد على خمسين من بيتكوين مع متطلبات هامش أقل، في 30 سبتمبر لجعل منتج العقود الآجلة في متناول مستثمري التجزئة. يتم تسوية ما يسمى بعقد BFF كل يوم جمعة في الساعة 16:00 بتوقيت نيويورك ويتتبع متغير سعر البيتكوين المرجعي لـ Cf Benchmark – نيويورك (BRRNY). يتم إدراج عقد جديد يوم الخميس الساعة 18:00 بتوقيت نيويورك، مما يسمح للمشاركين في السوق بالتداول في أقرب يومين جمعة في أي وقت.
سجلت شركة المشتقات العالمية العملاقة حجم تداول في اليوم الأول يزيد عن 31000 عقد عبر أسبوعين تعاقديين مختلفين، لتصبح أنجح عملية إطلاق لعقود العملات المشفرة الآجلة في البورصة على الإطلاق.
وقال تشونغ لـ CoinDesk في مقابلة: “على عكس العقود الشهرية، التي تتأثر بمجموعة واسعة من الأحداث على مدى أربعة أسابيع، تسمح العقود الأسبوعية للمستثمرين بالتعبير بشكل أفضل عن وجهات نظرهم حول رد فعل بيتكوين على أحداث معينة، مثل إصدارات البيانات الكلية الأمريكية”.
برزت عملة البيتكوين كأصل كلي منذ الانهيار الناجم عن فيروس كورونا في عام 2020، حيث يقوم المتداولون/المضاربون على المدى القصير بالمراهنة من خلال متابعة الإعلانات الإخبارية البارزة وإصدارات البيانات مثل أرقام التضخم الشهرية في الولايات المتحدة وبيانات الوظائف غير الزراعية.
توفر العقود الآجلة ليوم الجمعة العديد من الفوائد لمتداولي الأخبار، بما في ذلك الأساس المنخفض أو فرق السعر مقارنة بالأسعار الفورية، وانخفاض تكاليف التمديد واستراتيجيات التداول الأكثر استهدافًا.
تحد المدة الأقصر من الفجوة بين العقود الآجلة والأسعار الفورية، مما يضمن قسطًا أقل من العقود الآجلة القياسية الشهرية والعقود الآجلة الصغيرة. القسط الأقل يعني أن نزيف الكونتانجو، أو التكلفة المتكبدة من تحريك المراكز من انتهاء الصلاحية الوشيك إلى انتهاء يوم الجمعة التالي، أقل نسبيًا من العقود طويلة المدة، مما يؤدي إلى تحسين الربحية.
وقال تشونغ: “إن الأفق الزمني المنخفض للعقود الأسبوعية يؤدي بشكل عام إلى أساس منخفض مقارنة بنظيراتها الشهرية، مما يبسط التحليل لتجار التجزئة”.
وأضاف تشونغ أن المواءمة بين انتهاء العقود الآجلة يوم الجمعة وحساب صافي قيمة الأصول اليومي لصناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة، والتي يشير معظمها إلى BRRNY، تعزز سيولة السوق. كلما زادت السيولة، أصبح من الأسهل تنفيذ الأوامر الكبيرة بأسعار مستقرة، وكلما زادت كفاءة آلية اكتشاف الأسعار.
لاحظ أنه في البورصات الخارجية غير المنظمة، يفضل تجار التجزئة العقود الآجلة الدائمة، والتي تستخدم آلية سعر التمويل للحفاظ على الأسعار متوافقة مع السوق الفورية. يتم تحصيل رسوم التمويل من المتداولين كل ثماني ساعات. وهذه المعدلات متقلبة، مما يضيف عنصرا من عدم اليقين وعدم القدرة على التنبؤ.
