ستنفذ إندونيسيا زيادات ضريبية كبيرة على تداول العملة المشفرة ابتداءً من 1 أغسطس ، حيث استهدفت سوقًا نما إلى أكثر من 39 مليار دولار في حجم المعاملات. إن دولة جنوب شرق آسيا أكثر من ضعف الضرائب على التبادلات المشفرة المحلية وفرض معدلات أعلى على المنصات الأجنبية.
تقفز معدلات الضرائب عبر اللوحة
بموجب الإطار الجديد الذي أعلنته وزارة المالية في إندونيسيا ، سيدفع البائعون الذين يستخدمون عمليات تبادل التشفير المحلية ضريبة 0.21 ٪ على كل معاملة ، ارتفاعًا من معدل 0.1 ٪ السابق. الزيادة أكثر انحدارًا للمنصات الخارجية ، حيث يواجه البائعون الآن ضريبة بنسبة 1 ٪ مقارنة بمعدل 0.2 ٪ السابق.
ألغت الحكومة الضريبة ذات القيمة المضافة (ضريبة القيمة المضافة) لمشتري التشفير ، الذين دفعوا سابقًا ما بين 0.11 ٪ و 0.22 ٪. ومع ذلك ، سيرى عمال مناجم التشفير ضريبة القيمة المضافة الخاصة بهم من 1.1 ٪ إلى 2.2 ٪. ابتداءً من عام 2026 ، سيفقد عمال المناجم أيضًا معدل ضريبة الدخل الخاص بنسبة 0.1 ٪ ويدفعون معدلات ضريبة الشخصية أو الشركات المعيارية بدلاً من ذلك.
وقال وزير المالية سري مولياني إندراواتي إن التغييرات تهدف إلى “توفير اليقين القانوني لمعاملات تداول أصول التشفير والتكيف مع التطورات في تداول أصول التشفير.”
يؤدي نمو السوق الضخم إلى تغيير السياسة
لفتت طفرة التشفير في إندونيسيا انتباه المنظمين. تحتل البلاد المرتبة بين القادة العالميين في اعتماد العملة المشفرة. ارتفعت أحجام المعاملات الشهرية بشكل كبير ، مع رؤية 49.57 تريليون روبية (3.02 مليار دولار) في مايو 2025 وحده.
يعكس النمو السكان الصغار في إندونيسيا ، والكهين التكنولوجي. حوالي 60 ٪ من تجار التشفير يتراوح أعمارهم بين 18 و 30 عامًا ، مع الاستفادة من تطبيقات التداول الأولى للهاتف المحمول. مع استخدام الهاتف الذكي في حوالي 91 ٪ على مستوى البلاد ، وجدت منصات التشفير مستخدمين متحمسين عبر الأرخبيل.
تشمل أصول التداول الشعبية Tether (USDT) و Bitcoin (BTC) و DogeCoin (Doge) و Ethereum (ETH). لقد كانت الزيادة مثيرة لدرجة أن مستخدمي تبادل التشفير يفوق عدد مستثمري سوق الأسهم التقليديين في البلاد.
من الحظر إلى التنظيم: رحلة تشفير إندونيسيا
تطورت علاقة إندونيسيا بالعملات الرقمية بشكل كبير. في عام 2017 ، حظر بنك إندونيسيا العملات المشفرة كطرق للدفع ، مستشهداً بمخاوف الأمن والتقلب. البنك المركزي يقلق العملات الرقمية من تعطيل النظام المالي.
تغيرت القصة في عام 2018 عندما تصنفت الوكالة التنظيمية للتجارة الآجلة للسلع (BAPPEBTI) العملات المشفرة كسلع قابلة للتداول. هذا سمح بالتداول القانوني على البورصات المستقبلية بقواعد صارمة لحماية المستثمرين.
بحلول عام 2019 ، كان لدى إندونيسيا لوائح تداول تشفير شاملة. طلبت الحكومة التبادلات للحفاظ على سجلات المعاملات لمدة خمس سنوات ، واتباع قواعد مكافحة غسل الأموال ، والحفاظ على الخوادم داخل البلاد.
وصل القطاع إلى معلم في يوليو 2023 مع إطلاق بورصة Commodity Futures Exchange (CFX) ، وهو أول تبادل للعملات المشفرة المدعومة من الدولة. تهدف هذه المنصة التي تديرها الحكومة إلى زيادة الشفافية وحماية المستثمرين بشكل أفضل.
تتحول السلطة التنظيمية إلى الوكالة الدولية للرقابة المالية
حدث تغيير كبير في 10 يناير 2025 ، عندما تم نقل الرقابة التنظيمية من BappeBti إلى هيئة الخدمات المالية (OJK). هذه الخطوة أعادت تصنيف أصول التشفير من السلع إلى الأصول المالية الرقمية ، مما يجعلها في ظل نفس الإطار التنظيمي مثل الأوراق المالية التقليدية.
يعكس الانتقال مقاربة إندونيسيا الأكثر جدية في تنظيم التشفير. تشرف OJK على البنوك وشركات التأمين وشركات الاستثمار ، مما يمنح أصول التشفير نفس المستوى من الإشراف على المنتجات المالية التقليدية.
تظل جميع التراخيص والموافقات الحالية من BAPPEBTI صالحة بموجب النظام الجديد. ومع ذلك ، يجب على شركات التشفير الامتثال بالكامل لمتطلبات OJK الجديدة بحلول يوليو 2025.
استجابة الصناعة والتأثير الاستراتيجي
رحب Tokocrypto ، وهو تبادل إندونيسي رئيسي مدعوم من Binance ، بالتغييرات التنظيمية ولكنه طلب من فترة سماح لمدة شهر على الأقل للشركات لضبطها. أكدت الشركة على أهمية الإشراف الأقوى على المعاملات على المنصات الأجنبية.
ينشئ الهيكل الضريبي حوافز واضحة للتجار لاستخدام البورصات المحلية على المبورات الأجنبية. مع فرض ضرائب على المنصات المحلية بنسبة 0.21 ٪ مقارنة بنسبة 1 ٪ للتبادلات الخارجية ، تدفع الحكومة نشاط التشفير نحو المنصات الخاضعة للتنظيم والخار محليًا.
يعكس هذا النهج استراتيجية إندونيسيا الأوسع لدعم الشركات المحلية مع تثبيط المنافسين الأجانب غير المنظمين. في عام 2022 ، منعت الحكومة العديد من منصات التشفير الأجنبية الرئيسية بما في ذلك Binance و Bybit و Coinbase بسبب عدم وجود تراخيص مناسبة.
ماذا يعني هذا لمستقبل تشفيرو
تشير زيادة الضرائب في إندونيسيا إلى اعتراف الحكومة بأن العملة المشفرة قد انتقلت من استثمار متخصص إلى اعتماد سائد. إن إمكانات الإيرادات الكبيرة من سوق بقيمة 39 مليار دولار تجعل فرض ضرائب على السياسة أولوية كبيرة.
تعكس معدلات الضريبة التفاضلية بين البورصات المحلية والأجنبية رغبة إندونيسيا في الحفاظ على السيطرة التنظيمية مع تعزيز البنية التحتية للتشفير المحلية. من خلال جعل المنصات المحلية أكثر فعالية من حيث التكلفة ، يمكن للحكومة مراقبة نشاط التداول بشكل أفضل وحماية المستهلكين.
على الرغم من ارتفاع الضرائب ، يتوقع خبراء الصناعة النمو المستمر. لا يُظهر اعتماد التشفير الديموغرافي الشاب أي علامات على التباطؤ ، وقد يجذب الوضوح التنظيمي المحسن فعليًا المزيد من المستثمرين المؤسسيين الذين تجنبوا القطاع سابقًا بسبب عدم اليقين.
