زعم بعض المشاركين في السوق أن حجم تداول Aevo قد تم تضخيمه مؤخرًا بسبب التداول المغسول، وأشار البعض إلى النشاط الأخير في خيارات الأثير خارج نطاق المال كدليل.
وردا على سؤال حول هذه الاتهامات، قال إيفو إن الحجم المتزايد قد يكون مرتبطا “بزراعة الإنزال الجوي”.
تداول الغسل، حيث يقوم نفس الشخص بدور البائع والمشتري في التداول لخلق إحساس زائف بالنشاط، محظور في الأسواق التقليدية مثل الأسهم.
ارتفع حجم التداول اليومي في بورصة العملات المشفرة الدائمة والخيارات اللامركزية Aevo مؤخرًا من حوالي 100 مليون دولار إلى أكثر من 4.5 مليار دولار، ليعود إلى المربع الأول في لمح البصر.
دفع نمط حجم الازدهار والكساد العديد من المشاركين في السوق إلى الادعاء بأن الارتفاع كان بسبب غسل التداول، وهو نوع من التلاعب بالسوق حيث يتصرف المتداول بشكل متكرر كمشتري وبائع في نفس المعاملات لخلق انطباع زائف عن زيادة النشاط.
عند سؤاله عن الاتهامات، قال جوليان كوه، مؤسس Aevo، لموقع CoinDesk: “كان بعض المستخدمين يضخون أحجامًا تصل إلى مليار دولار أمريكي، للحصول على المزيد من عمليات الإنزال الجوي الخاصة بنا. ولكن تم التقاط الصورة في الأسبوع الماضي، لذلك لم يعد يحدث بعد الآن”.
شهدت البروتوكولات بما في ذلك Blast وEther.Fi وEigenLayer ارتفاعًا في قيمتها الإجمالية المقفلة (TVL) مؤخرًا حيث انخرط المتداولون في ما يسمى زراعة الإيردروب – وهو ما يعني بشكل أساسي تخزين الأموال للحصول على نقاط الولاء التي قد يتم تحويلها إلى رموز قيمة محتملة إذا أصدرتها البروتوكولات عبر إنزال جوي.
في أسواق الأوراق المالية التقليدية مثل الأسهم، من الواضح أن التداول المغسول يتعارض مع القواعد. في مجال العملات المشفرة، كانت هناك بعض الحملات التنظيمية أيضًا.
في شرحه لادعاءات التداول الوهمي التي تم تقديمها على وسائل التواصل الاجتماعي X، قال المحلل باسم مستعار ومؤلف النشرة الإخبارية Alpha Made Here، DeFi Made Here، لموقع CoinDesk: “من العدم، بدأت البورصة في القيام بحجم يومي يقارب 5 مليارات دولار، مع قيام شخص ما بالتداول على عدد كبير من الخيارات في نفس اليوم عند الإضرابات يخرج من المال بمبلغ يصل إلى 10 سنتات.
تمنح خيارات الاتصال المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا في تاريخ لاحق. يعتبر مشتري المكالمة صعوديًا ضمنيًا في السوق. الرهان يؤتي ثماره فقط إذا ارتفع الأصل الأساسي فوق سعر التنفيذ الذي تم شراء المكالمة عند انتهاء الصلاحية أو قبله.
تُظهر البيانات التي تتبعها DeFilama أن حجم الخيارات اليومية على Aevo تجاوز لأول مرة علامة 100 مليون دولار في 17 فبراير وارتفع إلى 4.56 مليار دولار في 29 فبراير قبل أن يتراجع إلى أقل من 50 مليون دولار في بداية هذا الأسبوع.
في 17 فبراير، بينما تم تداول إيثريوم (ETH) بين 2720 دولارًا و2820 دولارًا، قام شخص ما بتداول خيارات اتصال ETH بقيمة 3025 دولارًا خارج المال على Aevo، وفقًا للبيانات التي تتبعها DeFi Made Here. تم ضبط خيار الاتصال على أن تنتهي صلاحيته في نفس اليوم.
وقد أثار هذا النشاط الشكوك، لأن المتداولين عادة ما يشترون مكالمات خارج النقود (OTM) في فترات انتهاء أطول من تلك الأقصر. وذلك لأن احتمال سداد الرهان يرتبط ارتباطًا مباشرًا بوقت انتهاء الصلاحية.
لاحظ أن عقد الخيار الواحد يمثل بيتكوين (BTC) أو إيثر واحد. لذلك، يمكن لكمية صغيرة من تداول الغسيل أن تولد حجمًا افتراضيًا كبيرًا في سوق صاعد.
أشار أحد متداولي خيارات التمويل اللامركزي، الذي طلب عدم الكشف عن هويته، إلى نشاط مماثل كبير وغير عادي في عملة إيثريوم بقيمة 2500 دولار تم طرحها في 29 فبراير، عندما تم تداول إيثريوم بسعر 3500 دولار. كان من المقرر أن تنتهي صلاحية خيار البيع – وهو على الأرجح عديم القيمة، نظرًا لأن تداول ETH كان أعلى بكثير من سعر التنفيذ – في الأول من مارس.
ردد منشئ DeFiLama الذي يحمل الاسم المستعار، 0xngmi، على X مؤخرًا ادعاءات DeFi Made Here، قائلًا إن الارتفاع الكبير في الحجم كان في الغالب تداولًا مغسولًا حيث قام Aevo بإنشاء برنامج يكافئ الحجم مقابل الإسقاط الجوي.
في أوائل الشهر الماضي، أعلنت Aevo عن برنامج زراعي لمكافأة المتبنين الأوائل للبورصة من خلال رمز AEVO الذي ظهر لأول مرة مؤخرًا. قام البرنامج بتتبع حجم التداول والرسوم والولاء، وربط الزراعة بشكل فعال باستخدام المنصة.
انتهى البرنامج في 13 مارس، عندما قامت Aevo بإسقاط ما قيمته 95 مليون دولار من رموز AEVO للمستخدمين. وفي نفس اليوم، ظهر Aevo لأول مرة في أكبر بورصة للعملات المشفرة، Binance، مع مجموعة إطلاق جديدة، حيث يمكن زراعة الرمز المميز عن طريق التوقيع المساحي على BNB وFDUSD.
