- ستعلن Meta Platforms عن أرباح الربع الأول يوم الأربعاء بعد جرس الإغلاق.
- تشعر وول ستريت بالتفاؤل بشأن نتيجة شركة التواصل الاجتماعي، مشيرة إلى التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي والإنفاق الإعلاني.
- ويرى البعض تباطؤ النمو في الأرباع المقبلة، ويسلطون الضوء على الحاجة إلى محفزات جديدة.
حققت Meta Platforms عامًا ناجحًا حتى الآن، حيث ارتفع السهم بنسبة 40٪ والمعنويات متفائلة قبل تقرير الربع الأول يوم الأربعاء.
وقد استفادت الشركة بقوة من الحماس المتزايد للذكاء الاصطناعي، في حين سلطت وول ستريت الضوء على قوة إعلانات الشركة، مع زخم الإنفاق المتوقع الذي من المقرر أن يعزز النتائج.
إليك ما تتوقعه وول ستريت من أرباح ميتا للربع الأول بعد جرس الإغلاق يوم الأربعاء:
ويلز فارجو: في حاجة إلى محفز جديد
توقعت Wells Fargo قوة تعتمد على الإعلانات في الربع الأول، مع استفادة Meta من بيئة التجارة الإلكترونية القوية.
ولهذا السبب، عزز البنك بشكل متواضع توقعات نمو إيرادات الشركة إلى أعلى من المستويات المتفق عليها، على الرغم من أنه يتوقع أن يكون الاتجاه معتدلاً في الربع الثاني. بحلول ذلك الوقت، سيكون السوق يبحث عن محفز آخر لدورة المنتج للحفاظ على زخم الإعلان.
“شاهد توسعًا متعددًا مستدامًا مدفوعًا بالمشاركة الواضحة ومحفزات المنتج لدعم المرحلة التالية من نمو أسهم META، كدورة مراجعة إيجابية مدفوعة بالرياح المواتية الكلية المعتدلة. نحن نعتبر WhatsApp أحد الأصول التي لا تحظى بالتقدير الكافي مع إمكانات كبيرة، في حالة استدعاء Meta المزيد قال محللون بقيادة كين جاورلسكي: “تحقيق الدخل المباشر يتجاوز إعلانات النقر للرسالة”.
قام Wells Fargo بتصنيف Meta على أنها “زيادة الوزن” مع سعر مستهدف قدره 600 دولار.
RBC: محل تقدير كبير ومملوك جيدًا
يرى RBC المزيد من القوة في المستقبل لـ Meta حيث يفوق نمو حجم الإعلان أقرانه.
على سبيل المثال، أشار البنك إلى أن إعلانات Instagram Reels استمرت في الارتفاع، حيث زادت بنسبة 22% مقارنة بـ 16.4% في يناير. وذلك بينما شهد المنافسون مثل TikTok انخفاضًا في عدد الإعلانات.
مع بقاء المعنويات قوية، يتوقع RBC أيضًا أن يبدو النمو في منتصف المراهقة قابلاً للتحقيق إذا تم تلبية توقعات أرباح الربع الثاني.
“تحظى شركة META بتقدير كبير ومملوكة جيدًا، ومع ذلك، لا تزال اتجاهات المشاركة القوية، والتحويل الهامشي الرائد في الصناعة، والوحدات الإعلانية الجديدة والخندق المتنامي توفر خصائص جذابة للغاية لرأس المال المضاعف للأرباح مع خيار الذكاء الاصطناعي المفتوح، (خاصة “خيار قدرة الحوسبة التي نعتقد أنها لا تحظى بالتقدير الكافي”)، كتب المحللون بقيادة براد إريكسون يوم الخميس الماضي.
ومن الممكن أن يحدث بعض التراجع في النصف الأول من العام نظرًا للتباطؤ الاقتصادي في الصين، مما قد يؤثر على الإنفاق الإعلاني.
قام RBC بتقييم Meta عند “Outperform” مع سعر مستهدف قدره 600 دولار.
جولدمان ساكس: “مفضل على المدى الطويل
يتوقع جولدمان أن يظل الإعلان الرقمي قويًا خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة، مما يعزز توقعاته للربع الأول على ميتا.
وتأتي هذه المشاعر مع تحول أموال الإعلانات إلى القنوات الرقمية، واستمرار تحسن منتجات المنصات الرقمية – مثل مقاطع الفيديو القصيرة. سلط البنك الضوء على حقيقة أن Instagram Reels قد وصل إلى حيادية الإيرادات، ويجب أن يظل عاملاً مساعدًا رئيسيًا لنمو الإيرادات خلال السنوات القادمة.
“نحن لا نزال متفائلين بشأن META على المدى الطويل ولكننا ندرك أنه قد تكون هناك محفزات أقل تحديدًا في تقرير الأرباح هذا بالمقارنة مع مناقشات المستثمرين المتزايدة (خاصة فيما يتعلق بموضوع معدل تباطؤ الإيرادات)”
يقوم Goldman Sachs بتقييم Meta عند “شراء” ويحتفظ بسعر مستهدف لمدة 12 شهرًا عند 555 دولارًا.
بنك أوف أمريكا: مفاجآت المنتجات وزخم الإيرادات في المستقبل
يراهن بنك أوف أمريكا على الاتجاه الصعودي في الربع الأول من ارتفاع الإنفاق الإعلاني، مدفوعًا بالأحداث الموسمية، مثل السنة الكبيسة وعيد الفصح.
وفي مذكرة الأسبوع الماضي، أكد البنك أيضًا على أن Meta لا تزال في الجولة الأولى من دورة تسييل الأموال التي يقودها الذكاء الاصطناعي، ويعتقد أن أصول الذكاء الاصطناعي للشركة لا تحظى بالتقدير المناسب من سعر السوق.
وقال المحللان جوستين بوست ونيتين بانسال: “نحن لا نزال إيجابيين بشأن Meta ونكرر أطروحتنا القائلة بأن التحسينات الإعلانية المستندة إلى Reels وMessaging والذكاء الاصطناعي لا تزال مبكرة، ويمكن أن تؤدي إلى مفاجآت إيجابية في المنتج وزخم الإيرادات في عام 2024”.
وقالوا إنه في المستقبل، يمكن أن تكون Meta أيضًا الفائز الرئيسي من قيود TikTok، مع استمرار حظر التطبيق في واشنطن.
يقوم Bank of America بتقييم Meta عند “شراء” مع سعر مستهدف قدره 550 دولارًا.
جيه بي مورجان: قائد إعلاني، لكن يجب توخي الحذر في المستقبل
على الرغم من أن Meta تظل فكرة عليا بين محللي JPMorgan, وسلطوا الضوء على القلق بشأن تباطؤ توقعات النمو بعد الربع الأول.
“لا تزال شركة META مملوكة بشكل جيد، ولكن هناك حذر متزايد بشأن الأرباح بسبب تباطؤ النمو شبه المؤكد بعد الربع الأول بسبب الشركات الصعبة وتصور عدم وجود محركات جديدة مقابل 23. نعتقد أن النمو البطيء أمر متوقع جيدًا، ومن المحتمل أن يؤخذ في الاعتبار في تعدد META المتساهل،” كتب المحللون بقيادة دوج أنموت الأسبوع الماضي.
من بين التطورات الإيجابية في الربع الأول التي يتطلع إليها البنك هو تطبيق Meta للذكاء الاصطناعي في مجموعته الإعلانية، والذي يعتبره JPMorgan مساهمًا كبيرًا في النمو ويجعل الشركة رائدة في مجال الذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، لم تتغير محركات نمو الإعلانات هذا العام كثيرًا عن عام 2023، ولن يكون التباطؤ مفاجئًا بين المستثمرين: “نعتقد أن منطقة META يمكنها الخروج من العام بمعدل نمو في منتصف سن المراهقة٪ (نحن نمثل +13٪)”.
قام JPMorgan بتصنيف Meta على أنها “زيادة الوزن” مع سعر مستهدف قدره 535 دولارًا.
