- أرسل نموذج Deepseek من الذكاء الاصطناعي موجات صدمة عبر سوق الأوراق المالية الأسبوع الماضي.
- يمكن أن يؤثر نموذج الذكاء الاصطناعي مفتوح المصدر من الصين على توقعات عدد من الأسهم الأمريكية ، وفقًا لـ JPMorgan.
- حدد البنك أسهم مثل الأمفينول واليرقة التي يمكن أن تكون خاسرين محتملين من Deepseek.
قد تنتهي صدمة تقلبات السوق من نموذج Deepseek AI الصيني الشهر الماضي في الوقت الحالي حيث تلتزم شركات التكنولوجيا الضخمة بخطط الإنفاق الضخمة لمنظمة العفو الدولية.
ومع ذلك ، يمكن أن تكون التداعيات لبعض الأسهم كبيرة.
نشرت JPMorgan مذكرة يوم الأربعاء تبرز أكبر الخاسرين المحتملين من تجارة Deepseek AI في سوق الأسهم.
يدور هذا حول فكرة أن الشركات الغربية يمكنها تبني منهجيات تدريب جديدة تم اكتشافها بواسطة Deepseek AI مفتوح المصدر ، مما يؤدي إلى نماذج لغة كبيرة أكثر كفاءة وأقل جاذبية.
“موضوع رئيسي للخروج من تحليلاتهم هو إمكانية انخفاض تكاليف التدريب والاستدلال ، مما قد يؤدي إلى موازنة الأعمال بين (1) الحاجة المنخفضة للاستثمار على نطاق واسع في التطبيقات الحالية مقابل الانتشار السريع لتطبيقات الذكاء الاصطناعي الجديدة التي لم تكن في السابق قابلة للحياة اقتصاديًا ؛
في حين أن رد الفعل الأولي على Deepseek قام بتخفيف Nvidia في أكبر خسارة في السوق ليوم واحد على السجل ، فإن تداول المشتق الثاني في سوق الأوراق المالية لا تزال يتم تشغيلها.
هذه هي الثمانية الخاسرين المحتملين المحتملين من تجارة Deepseek AI ، وفقًا لـ JPMorgan.
-
الأمفينول
مؤشر: APH
الأداء منذ ديبسيك:
jpmorgan الأساس المنطقي: تبيع الأمفينول موصلات كهربائية وألياف ضيقة تستخدم في مراكز البيانات ، والتي يقول JPMorgan أنه يمكن أن يتعرض للاضطرابات في الطلب.“ترتبط زيادة المحتوى بالنسبة للموصلات بزيادة الكثافة في الحلول المتكاملة رأسياً من NVIDIA من جيل إلى آخر ، ويمكن أن يكون الطلب المنخفض على الحلول عالية الكثافة بمثابة ريح معاكسة محتملة إلى حالة الثور على الرغم من المعارضات من الزيادة في متطلبات الاستنتاج. “
-
كاتربيلر
مؤشر: قطة
الأداء منذ ديبسيك: -11.9 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: “نقدر أن تعرض إيرادات CAT لمراكز البيانات هو ~ HSD ٪ من إجمالي مبيعات ME & T من خلال مولدات الطاقة الاحتياطية والتوربينات الشمسية التي شهدت نموًا قويًا في المبيعات والمبيعات في العام الماضي. CAT ، استجابةً ، يرفع سعة المحرك بنسبة 125 ٪ مقابل 125 ٪ مقابل 2023 على مدى 3-4 سنوات.يشير ME & T إلى قسم الآلات والطاقة والنقل في Caterpillar ، والذي يتضمن مبيعات آلاتها المحزنة للأرض والتي تتكامل مع مواقع البناء.
-
شاحنة مخصصة مصدر واحد
مؤشر: CTOs
الأداء منذ ديبسيك: +1.3 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: وقالت البنوك إن الشاحنة المخصصة تبيع مصدرًا واحدًا ويستأجر الشاحنات وغيرها من الآلات الثقيلة ، ولديها حوالي 60 ٪ من إيراداتها مرتبطة بأسواق الإرسال والتوزيع. هذه الأسواق “يمكن أن ترى توقعات النمو تم تقليصها بسبب الكفاءة وفعالية التكلفة التي تم تحقيقها من خلال Deepseek أو نماذج مماثلة.” -
Cummins
مؤشر: CMI
الأداء منذ ديبسيك: +0.03 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: لدى Cummins ، الشركة المصنعة للمحركات والمولدات ، تعرضًا كبيرًا للمبيعات لمراكز البيانات. وقال البنك إن تقديرات المبيعات ستكون أقل بموجب “نماذج توليد الطاقة قبل العميقة”. -
إنتل
مؤشر: Intc
الأداء منذ ديبسيك: -5.5 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: “مع استمرار نمو تعقيد الحساب ، نعتقد أنه سيكون هناك تحول مستمر في الحوسبة المتسارعة ، والتي من شأنها أن تؤثر سلبًا على الطلب على وحدة المعالجة المركزية.” -
CS ديسكو
مؤشر: قانون
الأداء منذ ديبسيك: +5.1 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: يوفر CS Disco الخدمات القائمة على السحابة و AI للصناعة القانونية. - “يمكن أن نرى فرصة أكبر لوساطة ديسكو CS حيث يمكن لعملاء الخدمة القانونية أن يبحثوا عن استخدام نماذج AI فعالة ومنخفضة التكلفة بشكل متكرر.”
-
أوراكل
مؤشر: orcl
الأداء منذ ديبسيك: -7.2 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: “إحساسنا هو أن ظهور Deepseek يحتمل أن يزيد من احتمال الإفراط في بناء خطط مركز البيانات العدوانية المفرطة ، على الرغم من أن النتائج المحتملة تعقيد مرة أخرى.” -
فابرينيت
مؤشر: fn
الأداء منذ ديبسيك: -17.2 ٪
jpmorgan الأساس المنطقي: وكتب البنك أن الشركة توفر حلولًا للتصنيع للمكونات الكهربائية ، مع الطلب “مرتبطًا بالحلول المتكاملة رأسياً من NVIDIA ، والتي من غير المرجح أن تجد الإحسان في أعباء العمل الاستنتاج ، لا سيما مع ارتفاع الاهتمام من فرط الأرقام في ASIC المخصصة” ، كتب البنك.