- إن شركة Structure Therapeutics عبارة عن سهم تم تجاهله ويمكن أن يرتفع مع جنون فقدان الوزن GLP-1.
- أطلق JPMorgan الشركة بسعر “Overweight” بسعر مستهدف قدره 65 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 80٪.
- وقال جيه بي مورجان: “اتجاه صعودي كبير حتى من جزء صغير من سوق GLP-1 الكبير بشكل غير مسبوق”.
من المتوقع أن تبلغ قيمة سوق إنقاص الوزن GLP-1 المزدهر 100 مليار دولار بحلول عام 2030، مما يترك مجالًا كبيرًا لمزيد من الشركات لدخول هذا المجال والحصول على حصة في السوق من Novo Nordisk وEli Lilly.
وفقًا لـ JPMorgan، فإن Structure Therapeutics هو اسم يجب على المستثمرين الانتباه إليه.
بدأ البنك تغطية شركة التكنولوجيا الحيوية التي تبلغ قيمتها ما يقرب من 2 مليار دولار بتصنيف “زيادة الوزن” وسعر مستهدف قدره 65 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا محتملاً بنسبة 80٪ عن المستويات الحالية.
وقال البنك إنه يرى اتجاهًا صعوديًا “مفيدًا” لشركة Structure Therapeutics حتى من جزء صغير من السوق المزدهر لأدوية GLPP-1.
تعمل شركة Structure Therapeutics على تطوير الدواء المرشح الذي يطلق عليه اسم “1290”، وهو “خيار اللعب الخالص” لسوق فقدان الوزن GLP-1، وفقًا لـ JPMorgan.
هذا الدواء عبارة عن حبوب يتم تناولها عن طريق الفم وليس عن طريق الحقن، وهو يعتمد على تركيبة جزيئية صغيرة لها ميزة طفيفة في وقت طرحه في السوق، حيث يتأخر فقط عن عقار Orforglipron المرشح لإنقاص الوزن عن طريق الفم لشركة Eli Lilly بثلاث سنوات، ولكن من المحتمل أن يكون بعد سنة أو سنتين. وقال البنك إن الشركة تتفوق على المنافسين الآخرين.
من المتوقع أن يصل مرشح دواء Eli Lilly الفموي GLP-1 إلى السوق في عام 2026، في حين يمكن أن يصل دواء Structures إلى السوق بحلول عام 2029.
وقال جيه بي مورجان إن النتائج الأولية تشير إلى أن الدواء المرشح يقدم نتائج فقدان الوزن “على قدم المساواة” للمرضى الذين ليس لديهم “مخاوف كبيرة بشأن السلامة”. وهذا على النقيض من الأدوية الأخرى المرشحة لإنقاص الوزن عن طريق الفم، مثل عقار فايزر، الذي تم إيقافه العام الماضي بسبب ارتفاع معدلات آثاره الجانبية الضارة على المرضى.
“نعتقد أن الحصة السوقية لـ GPCR في السوق الفموية يمكن أن تقترب من 5% مع مرور الوقت في سوق كبيرة غير مسبوقة. بشكل عام، نعتقد أن 1290/Structure يمكن أن تكون فرصة شراكة جذابة لشركات الأدوية الحيوية الكبرى التي تتطلع إلى المشاركة في سوق T2D/Obesity وقال جيه بي مورجان.
وقال البنك إنه يتوقع أن يحقق مرشح عقار إنقاص الوزن GLP-1 عن طريق الفم من شركة Structure Therapeutics ذروة مبيعات تزيد عن مليار دولار بحلول عام 2035.
يتم تداول شركة Structure Therapeutics في بورصة ناسداك تحت رمز المؤشر “GPCR” وتم طرحها للاكتتاب العام في فبراير 2023.
