- وبحسب ويدبوش، فإن عمليات البيع المكثفة التي شهدتها أسهم التكنولوجيا في الآونة الأخيرة تمثل “فرصة شراء ذهبية”.
- كان الانخفاض الحاد في أسهم التكنولوجيا في منتصف الأسبوع مدفوعًا جزئيًا بتعليقات ترامب المتشددة بشأن تايوان.
- لكن آيفز قال إن نتائج الأرباح القوية في الربع الثاني من شأنها أن تؤدي إلى انتعاش تجارة التكنولوجيا.
وقال دان إيفز، المحلل لدى ويدبوش، إن عمليات البيع في أسهم التكنولوجيا تمثل “فرصة شراء ذهبية” للمستثمرين.
وقد كان البيع المكثف الأخير مدفوعًا جزئيًا بالتعليقات المتشددة التي أدلى بها الرئيس السابق دونالد ترامب بشأن تايوان واحتمال فرض المزيد من الرسوم الجمركية في مقابلة مع بلومبرج بيزنس ويك.
وقال ترامب “لقد استولوا على نحو 100% من أعمالنا في مجال الرقائق الإلكترونية. أعتقد أن تايوان يجب أن تدفع لنا مقابل الدفاع. كما تعلمون، نحن لا نختلف عن شركات التأمين. تايوان لا تعطينا أي شيء. تايوان تبعد 9500 ميل. وهي تبعد 68 ميلا عن الصين”.
“لقد أخذت تايوان أعمالنا في مجال الرقائق الإلكترونية، أعني، كم نحن أغبياء؟ لقد أخذوا كل أعمالنا في مجال الرقائق الإلكترونية. إنهم أثرياء للغاية. ولا أعتقد أننا مختلفون بأي حال من الأحوال عن بوليصة التأمين. لماذا؟ لماذا نفعل هذا؟” سأل ترامب.
مع تحرك استطلاعات الرأي وأسواق الرهان مؤخرًا لصالح ترامب في انتخابات نوفمبر، أخذ المستثمرون تعليقات ترامب على محمل الجد، حيث انخفض مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 3٪ منذ نشر المقابلة. كما بيعت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية بسبب التقارير التي تفيد بأن إدارة الرئيس جو بايدن تستعد لجولة جديدة من القيود على التجارة مع الصين للحد من وصولها إلى التكنولوجيا المتطورة.
لكن إيفز قال إن خطاب ترامب قد يمثل نباحًا أكثر منه عضًا، وأن عمليات البيع الأخيرة في قطاع التكنولوجيا تمثل في نهاية المطاف فرصة شراء عظيمة للمستثمرين على المدى الطويل.
وكتب إيفز: “إن كل هذا مجرد لعبة بوكر عالية المخاطر لحملة ترامب ومحاولة لتهديد شي/بكين. ونحن نعتقد أن “صفقة ترامب” لا تفسد أطروحة ثورة الذكاء الاصطناعي وسوق التكنولوجيا الصاعدة وإلى حد ما إنها مجرد مفاوضات ستكون عملية طويلة وممتدة”.
لن ينتقل إنتاج أشباه الموصلات إلى الولايات المتحدة بشكل كبير في أي وقت قريب – تنتج تايوان حوالي 92% من إمدادات الرقائق الدقيقة المتقدمة في العالم.
وبما أن الاقتصاد العالمي يعتمد على رقائق السيليكون التي تأتي من تايوان، فليس من مصلحة الولايات المتحدة أن تعمل على تعطيل ذلك من خلال السماح للصين بالسيطرة عليه.
وقال تود جابلونسكي من شركة برينسيبال أست مانجمنت إن عمليات بيع التكنولوجيا هذه ليست سوى مجرد نقطة صغيرة في المخطط الأكبر للأمور.
وقال جابلونسكي في مذكرة يوم الخميس: “إدارة ترامب المحتملة لا تعطل الزخم التقدمي لشركات التكنولوجيا الكبرى في الولايات المتحدة. هذه الأنواع من التقلبات في السوق شائعة مع اقترابنا من الانتخابات، ويجب على المستثمرين توخي الحذر في التحرك بناءً على هذه التقلبات”.
في نهاية المطاف، ما يهم أكثر بالنسبة لسعر أسهم التكنولوجيا على المدى الطويل هو الأرباح، ولا تزال هذه المنطقة تشكل نقطة مضيئة، وفقًا لإيفز.
وقال إيفز “إن خطتنا لا تزال تتلخص في فرضية ثورة الذكاء الاصطناعي والفائزين في عمليات البيع مثل أمس. ونعتقد أن أرباح الربع الثاني ستكون حافزًا إيجابيًا كبيرًا لقطاع التكنولوجيا ونتوقع أن ترتفع أسهم التكنولوجيا بنسبة 15% أخرى خلال العام مما يضيف إلى المكاسب القوية التي حققها قطاع التكنولوجيا في النصف الأول من عام 2024 حيث أصبحت قصة نمو التكنولوجيا الأوسع نطاقًا الآن في مركز الاهتمام”.
