- قال Rob Arnott لـ CNBC إن Nvidia “تبدو مزدهرة” لأن حصتها في سوق أشباه الموصلات ليست مستدامة.
- من المرجح أن يكثف المنافسون مثل AMD وIntel جهودهم للتنافس مع صانع الرقائق.
- أعلنت شركة Nvidia عن ربع كبير آخر من الأرباح يوم الأربعاء، متجاوزة تقديرات الإيرادات والأرباح.
لقد تجاوزت Nvidia مرة أخرى تقديرات وول ستريت، وأدى فوز أرباحها الأخير إلى سلسلة من ردود الفعل من الزيادات في الأسعار المستهدفة.
ولكن من بين جوقة الإثارة الصعودية، يشكك أحد المستثمرين المشهورين في آفاق صانع الرقائق على المدى الطويل.
وفقًا لمؤسس شركة Research Affiliates Rob Arnott، يعتمد نجاح Nvidia في السوق على فكرة أنها ستستمر في الهيمنة على صناعة أشباه الموصلات في المستقبل.
وقال لشبكة سي إن بي سي يوم الخميس: “يبدو الأمر شمبانيا”. “إن نسبة السعر إلى المبيعات فلكية، وهي فلكية لأن هوامش ربحها هائلة للغاية.”
وتابع: “هل ستجلس AMD وIntel وTaiwan Semi وتقول: “أوه، يمكنك الاحتفاظ بهامش ربحك الذي يزيد عن 50. يمكنك الاحتفاظ بحصتك في السوق التي تزيد عن 90 والرقائق الفائقة. لا تقلق”. حوله.’ لا، كلهم سيلعبون.”
وقال أرنوت إن المنافسة بين شركات أشباه الموصلات ستكون أخبارًا جيدة لمستهلكي الذكاء الاصطناعي، لأنها تضمن ارتفاع قوة الذكاء الاصطناعي مع انخفاض التكاليف.
من المؤكد أن Nvidia تتصدر حاليًا شركات صناعة الرقائق بفارق كبير. وقد أعلنت الشركة بالفعل، مشيرة إلى أن الطلب لا يزال يفوق العرض، عن توجيهات تفوق التقديرات للربع الثاني.
ويأتي صعود الشركة في الوقت الذي أدت فيه التطورات في الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الحاجة إلى أجهزتها المتقدمة. ولكن هذا ينطبق أيضًا على الشركات المصنعة لأشباه الموصلات الأخرى: وفقًا لشركة TSMC الموردة لشركة Nvidia، تواجه الصناعة معدل نمو في المبيعات بنسبة 10٪.
بالإضافة إلى ذلك، فإن السباق التكنولوجي لتطبيق الذكاء الاصطناعي في منتجاتهم يعني أنه سيتم البحث عن العديد من صانعي الرقائق، بناءً على نقاط قوتهم، حسبما كتب بنك أوف أمريكا هذا الشهر. ومن بين الأمثلة المدرجة شركة ARM – وهي مزود مخطط للذكاء الاصطناعي على الجهاز – بالإضافة إلى Broadcom وAMD.
