- يقول أبولو إن البنية التحتية تشكل فرصة استثمارية ضخمة وسط التقاء الرياح المواتية.
- يشير Torsten Sløk إلى “النهضة الصناعية” القادمة مع تحديث البنية التحتية القديمة.
- ويقول إن هناك فرصًا متزايدة للبنية التحتية في مراكز البيانات والكهرباء مع ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي.
قال كبير الاقتصاديين في أبولو إن المستثمرين سيرغبون في الاهتمام بالبنية التحتية في العام المقبل وسط موجة من الترقية والطلب المتزايد من الذكاء الاصطناعي الذي من المقرر أن يعزز القطاع.
قال تورستن سلوك من شركة أبولو في مذكرة للعملاء أن هناك مجموعة من العوامل المحددة تمهد الطريق لطفرة البنية التحتية في عام 2025.
وقال في مذكرة صدرت يوم السبت “لقد أظهرت البنية التحتية الخاصة مرونة في أوقات ضغوط السوق ووفرت حماية من الجانب السلبي مع ارتباط منخفض بفئات الأصول الرئيسية الأخرى. هناك رياح قوية للاقتصاد الكلي تدعم البنية التحتية اليوم”.
أشار سلوك أولاً إلى الحاجة العالمية لتحديث البنية التحتية المتقادمة. ويضيف أن متوسط عمر الأصول الثابتة الحكومية مثل الطرق السريعة والشوارع ومنشآت الطاقة قد ارتفع إلى ما يقرب من 30 عامًا، مما يترك فجوة في التمويل بقيمة 88 تريليون دولار بحلول عام 2040.
وفي الوقت نفسه، أدى الدعم التنظيمي المتنامي إلى تعزيز القدرة التصنيعية في الولايات المتحدة والإنفاق على الآلات والمعدات وبناء الأعمال في السنوات الأخيرة، حتى مع أن العمالة في قطاع التصنيع تشكل حصة أصغر من إجمالي العمالة.
وشدد سلوك على قانون الاستثمار في البنية التحتية والوظائف لعام 2021، أو قانون البنية التحتية المشترك بين الحزبين، والذي سمح بمبلغ 1.2 تريليون دولار للإنفاق على النقل والبنية التحتية، مع تخصيص 550 مليار دولار من هذا الرقم لاستثمارات وبرامج جديدة.
ويقول سلوك إن هذا الدعم السياسي “غير المسبوق” سيستمر في فرض الإنفاق على البنية التحتية، مما يؤدي إلى “النهضة الصناعية” القادمة.
وقد دق المحللون مؤخراً ناقوس الخطر بشأن البنية التحتية القديمة في الولايات المتحدة.
وحذر مدير الاستثمار ريتشارد بيرنشتاين من أن التضخم قد يستمر في الارتفاع إذا استمرت الولايات المتحدة في مواجهة خلل حاد في الميزان التجاري يتجه نحو الواردات في غياب أي عملية إعادة تصنيع. قال مورجان ستانلي إن الاقتصاد الأمريكي يمكن أن يجني ما يصل إلى 10 تريليونات دولار على مدى العقد المقبل إذا تمكن من توسيع الإنتاج المحلي.
أخيرًا، يشير سلوك إلى ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى زيادة احتياجات الطاقة وسيعزز الطلب على البنية التحتية الرقمية مثل مراكز البيانات.
تتطلب مراكز البيانات كميات كبيرة من المساحة والطاقة لتشغيلها، ومن المتوقع بالفعل أن يتجاوز الطلب على الكهرباء العرض في السنوات المقبلة.
وقال سلوك إنه لتلبية الطلب، تحتاج الولايات المتحدة إلى مضاعفة سعة شبكة الكهرباء لديها بحلول عام 2030، مما يضيف ثلاثة أضعاف احتياجات الطاقة التي تحتاجها مدينة نيويورك حاليًا.