مع اقتراب الأعياد، يواجه المستشارون الماليون موجة من طلبات النصائح الاستثمارية واقتراحات الأسهم من الأقارب والأصدقاء. هذه الطلبات يمكن أن تكون مصدر إزعاج حقيقي لهؤلاء المهنيين، الذين يجدون صعوبة في تقديم إجابات بسيطة لأسئلة معقدة حول اختيار الأسهم المناسبة، خاصةً مع تقلبات السوق وعدم اليقين الاقتصادي.
العديد من المستثمرين والأفراد العاملين في القطاع المالي يجدون أنفسهم في موقف مشابه خلال موسم الأعياد، حيث يتلقون باستمرار نفس السؤال: “ما هي الأسهم التي يجب أن أشتريها؟”. وهذا السؤال يطرح تحديات كبيرة نظرًا للاختلافات الفردية في تحمل المخاطر والأفق الزمني للأهداف الاستثمارية.
إزعاج نصائح الأسهم خلال العطلات
يقول كولين ساهيجون، المؤسس والرئيس التنفيذي لـ Stelrix، وهي شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، إن هذا السؤال غالبًا ما يعني شيئًا واحدًا: “كيف أثري بسرعة؟”. و يضيف أن الأقارب غالبًا ما يسألون عن أسهم ذات نمو مرتفع محتمل، متوقعين مكاسب كبيرة في وقت قصير.
ويوضح ساهيجون أنه غالبًا ما يواجه طلبات محددة للغاية، مثل “ما هو السهم التالي الذي سيرتفع مثل Oklo (أقل من 10 دولارات)” أو “ما هو السهم التالي الذي سيصل إلى مستوى Vertiv (عند 14 دولارًا)”. يشير إلى أن هؤلاء الأفراد يبحثون عن “صفقات رابحة” ويطلبون ضمانًا كاملاً للنجاح في نفس الوقت.
تجدر الإشارة إلى أن شركتي Oklo و Vertiv قد شهدتا ارتفاعًا كبيرًا في أسهمهما خلال عام 2025، حيث ارتفع سهم Vertiv بنسبة 44% بينما ارتفع سهم Oklo بنسبة مذهلة بلغت 280%. هذه الأرقام الجيدة غالبًا ما تغذي التوقعات غير الواقعية.
ويؤكد ستيفن ريك، كبير الاقتصاديين في شركة الخدمات المالية TruStage، أنه يُسأل باستمرار عن أفضل الأسهم الصاعدة خلال زياراته العائلية في العطلات. ويلفت الانتباه إلى أن سؤالًا شائعًا هو “لماذا لم تخبرني بشراء أسهم Nvidia قبل عامين؟”.
يعتبر ريك هذا النوع من الأسئلة مزعجًا لأنه يعكس “انحياز التأمل من الماضي”، حيث يرى أفراد العائلة الارتفاع الهائل في سعر السهم في الماضي على أنه أكثر قابلية للتنبؤ مما كان عليه في الواقع. ويشرح أن هذا يتجاهل تمامًا المخاطر وعدم اليقين الذي كان موجودًا في ذلك الوقت.
توقعات غير واقعية وضغوط حول السوق
أنتوني راسوتو، الرئيس التنفيذي لشركة إدارة الثروات ARC Wealth، يشارك هذا الرأي، مضيفًا أن الطلبات للحصول على نصيحة بشأن اتجاه السوق هي من بين أكثر الأسئلة إزعاجًا. ويصف كيف يسأله عمومًا أحد الأقارب المقربين من التقاعد: “إلى أي اتجاه سيتجه السوق في الأشهر القليلة المقبلة؟”.
ويجيب راسوتو دائمًا بـ “لا أعرف”. ويضيف أنه إذا كان بإمكانه التنبؤ بالسوق، فلن يكون مضطرًا للعمل أبدًا. وهذه إجابة واقعية وصريحة تعكس صعوبة التنبؤ بحركة الأسواق.
الأفراد الذين يعملون في مجال العملات المشفرة (البتكوين) ليسوا بمنأى عن هذا الوضع. يقول أدريان فريتز، مدير الاستثمار في منصة تداول الأصول الرقمية 21Shares، إنه بينما يُسأل غالبًا عن أفضل وقت لشراء البيتكوين، إلا أنه يجد نفسه أحيانًا مطالبًا بتحديد أفضل أصل للاستثمار فيه في العام المقبل.
ويعتبر فريتز أن هذا السؤال ينطوي على افتراض خاطئ، وهو أنه يوجد أصل واحد “الأفضل” للجميع. ويشير إلى أنه لا يوجد “سر عيد الميلاد” للاستثمار، وأن الاستثمار الجيد يعتمد على الظروف الشخصية وليس على التنبؤات العشوائية.
أهمية التخطيط الاستثماري الشخصي
يؤكد خبراء التمويل باستمرار أنه لا توجد إجابة بسيطة للأسئلة المزعجة التي يتلقونها حول سوق الأسهم. ويشير أنطوني تيرميني، وهو محلل استثماري ومحلل مالي سابق، إلى أن الكثير من الناس لا يرغبون في مناقشة هذه الموضوعات بعمق بسبب طبيعتها المعقدة وغير المؤكدة.
ويقول تيرميني إن الإجابة دائمًا هي “من يدري؟”. ويضيف أن الأهم من ذلك، من يهتم؟ فالنتيجة قد لا تكون أبدًا فئة أصول أو ورقة مالية مناسبة أو ملائمة للظروف الفردية للمستثمر.
بالإضافة إلى ذلك، فإن التركيز على تحقيق مكاسب سريعة في سوق الأسهم يعتبر نهجًا محفوفًا بالمخاطر. ويجب على المستثمرين بدلاً من ذلك التركيز على بناء محفظة متنوعة تتوافق مع أهدافهم طويلة الأجل وتحملهم للمخاطر. الاستثمار في الأسهم يجب أن يكون جزءًا من خطة مالية شاملة.
يتوقع أن يستمر هذا الاتجاه من طلبات النصائح الاستثمارية خلال العطلات. ما يجب مراقبته هو رد فعل المستشارين الماليين على هذه الطلبات وكيفية توجيه عملائهم نحو قرارات استثمارية مستنيرة ومناسبة لأهدافهم. يشير الخبراء إلى أن الوعي المتزايد بأهمية التخطيط المالي الشخصي قد يؤدي إلى تخفيف بعض الضغوط على المستشارين في المستقبل.
