تشهد سوق الأوراق المالية بداية صعبة لشهر نوفمبر.
اهتزت الأسواق يوم الثلاثاء بسبب قلق المستثمرين من فقاعة الذكاء الاصطناعي المحتملة والتقييمات المرتفعة في قطاع التكنولوجيا، مما أدى إلى تراجع الأسماء الكبيرة في تجارة الذكاء الاصطناعي.
انخفض سهم Palantir بنسبة 8٪ وتضررت شركات تصنيع الرقائق مثل AMD وNvidia وBroadcom أيضًا مع اكتساب عمليات البيع زخمًا.
المستثمرون الذين يحاولون التنقل في السوق في وقت تتزايد فيه المخاوف بشأن التقييم، لديهم بعض التحركات الذكية التي يمكنهم القيام بها، وفقًا لـ Wells Fargo.
وفي مذكرة للعملاء، قال البنك إنه يعتقد أن مستثمري الأسهم طويلة الأجل يجب أن يضيفوا فئات أصول وقطاعات عالية الجودة إلى محافظهم الاستثمارية في أيام انخفاض السوق.
وكتب بول كريستوفر، رئيس استراتيجية الاستثمار العالمية، في الوقت الذي اجتاحت فيه عمليات البيع قطاع التكنولوجيا يوم الثلاثاء: “نحن لا نفضل مطاردة الارتفاعات ولا البيع على الضعف”.
فيما يلي أهم الأحداث في سوق الأسهم على رادار البنك:
الابتعاد عن خدمات الاتصالات وأسهم تكنولوجيا المعلومات. وقال كريستوفر إن البنك خفض تصنيفه لتلك القطاعات بسبب التقييمات الأكثر جاذبية في مناطق أخرى من السوق.
وكتب: “كنا نتوقع أن الاتجاه التكنولوجي قد يسير في بعض الأحيان بسرعة كبيرة جدًا وظلنا نركز على التقييمات”.
ظلت الشكوك تتزايد منذ أشهر حول ما إذا كانت بعض شركات التكنولوجيا تحظى بتقدير مرتفع للغاية وما إذا كانت الشركات ستكون قادرة على الوفاء بوعودها في مجال الذكاء الاصطناعي للمستثمرين. على سبيل المثال، يتم تداول شركة Palantir بمضاعف السعر إلى الأرباح الآجل بحوالي 217.
قم بشراء أسهم المرافق والقطاعات الصناعية والمالية وأسهم الأسواق الناشئة. وقال كريستوفر إن هذه المجالات من السوق مرتبطة بـ “الاتجاه التكنولوجي”، ولكنها تتمتع بتقييمات أكثر جاذبية. وأشار إلى أن الشركات في هذه القطاعات غالبًا ما يكون لديها نسب سعر إلى أرباح أقل مقارنة بشركات التكنولوجيا.
برزت المرافق والقطاعات الصناعية والمالية باعتبارها كلمات طنانة في وول ستريت في الأشهر الأخيرة حيث يتطلع المستثمرون إلى تنويع محافظهم الاستثمارية في مجالات أخرى من السوق. وتغلبت أسهم المرافق والأسهم الصناعية، على وجه الخصوص، على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الأوسع هذا العام، حيث ارتفع كلا القطاعين بنسبة تزيد عن 17٪ منذ بداية العام حتى الآن.
الابتعاد عن الأسهم الاستهلاكية التقديرية. وقال كريستوفر إن هذه الأسهم لا تزال تواجه مخاطر من الرسوم الجمركية وانخفاض الإنفاق من المستهلكين ذوي الدخل المنخفض.
الابتعاد عن القطاعات الدفاعية مثل السلع الاستهلاكية والرعاية الصحية. وقال كريستوفر إن من المرجح أن يكون أداء هذه المناطق أقل من المتوقع إذا ارتفع السوق، وهو الوضع الأساسي لويلز فارجو.
وأشار إلى الرياح المواتية الإيجابية التي يمكن أن تدعم السوق الأوسع في المستقبل القريب، مثل تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية وتخفيضات الضرائب على الشركات.
وقال “إننا نرى أن هذه الاتجاهات ليست واضحة وقائمة بالفعل فحسب، بل تعزز بعضها البعض للنمو الاقتصادي والأرباح حتى عام 2026”.
