- من المقرر أن تعلن Nvidia عن نتائج أرباح الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.
- تتوقع وول ستريت المزيد من مبيعات شريحة الذكاء الاصطناعي من Nvidia قبل إصدار الجيل التالي من Blackwell.
- إليك ما تتطلع إليه وول ستريت قبل تقرير الأرباح الفصلية لشركة صناعة الرقائق.
لدى Nvidia الكثير لتثبته عندما تعلن عن نتائج أرباح الربع الأول بعد إغلاق السوق يوم الأربعاء.
وذلك لأن أسهمها ارتفعت بنسبة 91% منذ بداية العام حتى الآن، وارتفعت بنسبة 200% تقريبًا خلال العام الماضي، وارتفعت بنسبة 500% تقريبًا منذ إطلاق ChatGPT في نوفمبر 2022.
فيما يلي تقديرات تقرير أرباح Nvidia للربع الأول:
- ربح: 24.69 مليار دولار
- ربحية السهم: 5.34 دولار
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 16.74 مليار دولار
مع إطلاق الجيل التالي من شرائح Blackwell AI من Nvidia في وقت لاحق من هذا العام، سيحاول المحللون قياس ما إذا كان التباطؤ في مبيعات شرائح الجيل الحالي H100 يلوح في الأفق. كما سيكون من أهم أولويات المستثمرين تحديث الإرشادات ووجهات النظر حول ديناميكية العرض والطلب لرقائق تمكين الذكاء الاصطناعي.
إليك ما تتوقعه وول ستريت من تقرير أرباح Nvidia القادم.
Wells Fargo: “تحسين المهل الزمنية لوحدة معالجة الرسومات H100 + منحدر H200 = الجانب العلوي لمركز البيانات”
رفعت Wells Fargo السعر المستهدف لـ Nvidia إلى 1150 دولارًا في مذكرة الأسبوع الماضي، قائلة إن “تحسين المهل الزمنية لوحدة معالجة الرسوميات H100 + منحدر H200 = مركز البيانات صاعدًا”.
قال آرون راكرز، المحلل في Wells Fargo: “نحن متفائلون بشأن الإعداد لطباعة F1Q25 ونرى نقاط بيانات خلال الربع الثاني تدعم إيرادات مركز البيانات صعودًا إلى نطاق يتراوح بين 23 و24 مليار دولار أمريكي”.
وقال راكرز إن نقاط بيانات الطلب الأخيرة من Super Micro Computer وTaiwan Semiconductor تبشر بالخير بالنسبة لـ Nvidia، بالإضافة إلى التعليقات الأخيرة من شركات التكنولوجيا العملاقة فيما يتعلق بنفقاتها الرأسمالية السحابية المخططة.
صنف Wells Fargo شركة Nvidia على أنها “ذات وزن زائد” مع سعر مستهدف يبلغ 1150 دولارًا.
بنك أوف أمريكا: توقع فوزًا قويًا ولكن زيادة في تقلبات الأسهم أيضًا
قال فيفيك آريا، محلل بنك أوف أمريكا، إنه بينما لا يزال يعتقد أن نفيديا هي “الاختيار الأفضل” ويتوقع أن تتجاوز الشركة تقديرات الأرباح، هناك أربعة عوامل يمكن أن تزيد من تقلبات السهم بعد تقرير الأرباح.
الأول هو احتمال تباطؤ الإيرادات ربع السنوية قبل إطلاق Nvidia لشريحة Blackwell. يسلط هذا الضوء على أن ربع يوليو قد يشهد نموًا في إيرادات Nvidia بنسبة تقل عن 10٪ على أساس ربع سنوي حيث يقوم العملاء بإيقاف مشترياتهم مؤقتًا حتى إصدار الشريحة.
وقال آريا إن العوامل الثلاثة الأخرى هي: “2) الاعتماد الأكبر على الصين في النصف الثاني: بدء شحنات النصف الثاني من العام يساعد على نمو النصف الثاني قبل بلاكويل، ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر القيود الصينية، 3) التحديث المحدود لمقياس “مزيج الاستدلال بنسبة 40٪” – تذكر هذا ما ساعد السهم في المكالمة الأخيرة، 4) قد يكون إصدار Computex القادم أقل أهمية من حيث النشر من توقعات GTC في الربع الأخير.”
أضافت آريا أن Nvidia يمكن أن تعلن عن هوامش إجمالية “طبيعية” أكثر في منتصف السبعينيات مقابل توسعها المستمر إلى 77٪ خلال الأرباع الستة الماضية.
قام Bank of America بتصنيف Nvidia على أنها “شراء” بسعر مستهدف قدره 1100 دولار.
دويتشه بنك: “قيادة الذكاء الاصطناعي مستمرة”
قال دويتشه بنك إنه يتوقع تمامًا أن تقدم Nvidia “دقات / زيادات صحية بمليارات الدولارات على الطلب الذي لا يزال جيدًا على حوسبة الذكاء الاصطناعي”.
وقال دويتشه بنك: “على الرغم من أن البعض قد يقوم بتقليص الطلبيات على الهامش قبل إطلاق بلاكويل، إلا أننا لا نزال نتوقع أن تظل اتجاهات الطلب الإجمالي جيدة”. “بشكل عام، ما زلنا منبهرين بخريطة طريق التكنولوجيا الأفضل في فئتها الخاصة بـ NVDA ونعتقد أنه من المرجح أن يستمر حماس عملائها في مجال الذكاء الاصطناعي (انظر تعليق النفقات الرأسمالية القوي من META وMSFT)، مما يؤدي إلى ربع/دليل قوي آخر.”
ومع ذلك، يرى البنك أن الكثير من هذه القوة قد تم تسعيرها بالفعل في السهم، مما دفع الشركة إلى الاعتقاد بأن أسهم Nvidia “تم تقييمها بالكامل”.
قام دويتشه بنك بتصنيف Nvidia على أنها “احتفاظ” بسعر مستهدف قدره 850 دولارًا.
بلومبرج إنتليجنس: “إنفيديا لديها المزيد من النفوذ لمهاجمة السوق”
قال أوسكار هيرنانديز تيجادا، محلل بلومبرج إنتليجنس، في مذكرة حديثة إنه يتوقع أن تعلن نفيديا عن “فوز قوي ورفع” يوم الأربعاء، قائلًا إن “قطار الطلب على الذكاء الاصطناعي من نفيديا يعمل بأقصى سرعة”.
وقال تيجادا: “خلال الربع الأول، شهدنا إشارات طلب متعددة، وهي ارتفاع توقعات الإنفاق الرأسمالي السحابي، وارتفاع الذكاء الاصطناعي من قبل TSMC وتسريع استثمارات الذكاء الاصطناعي من الكيانات السيادية، مما يسلط الضوء على الزخم المستمر”. “مع انخفاض المهل الزمنية لـ H100 ووجود منتجات H200 وGB200 الآن في هذا المزيج (مع ارتفاع متوسط أسعار البيع)، تمتلك Nvidia المزيد من الأدوات لمهاجمة السوق.”
