- وكانت العائدات الممتازة لسوق الأوراق المالية سبباً في تعزيز أرصدة حسابات التقاعد لدى الأميركيين.
- ارتفع عدد أصحاب الملايين 401 (ك) ومتوسط أرصدة الحسابات هو الأعلى خلال عامين.
- تحذر المصادر أي شخص يفكر في التقاعد من عدم الشعور بالرضا عن النفس والتخطيط للمستقبل إذا أراد الاستفادة من مكاسبه.
سوق الأوراق المالية المرتفع يسك الكثير من أصحاب الملايين 401 (ك).
بفضل الارتفاع المذهل في السوق منذ بداية عام 2023، قفز عدد الأشخاص الذين لديهم ما لا يقل عن مليون دولار في حساب التقاعد الخاص بهم بنسبة 20٪ على أساس سنوي في الربع الأخير من عام 2023، مع ارتفاع متوسط رصيد الحساب إلى أعلى مستوى في عامين، بحسب فيديليتي.
في حين أنه قد يكون من المغري بالنسبة للعمال المتفائلين البدء في سحب الأموال لتمويل أنماط حياتهم بعد التوظيف، أو حتى البدء في سحب تلك الأموال قبل التقاعد، فإن خبراء الاستثمار يحذرون من مثل هذه الاعتبارات حتى مع تحطيم السوق للأرقام القياسية وارتفاع التفاؤل.
فيما يلي بعض الأشياء التي يقول الخبراء إن الناس بحاجة إلى التفكير فيها إذا كانت سلسلة المكاسب الممتازة في السوق قد تغريهم بالتفكير في التقاعد أو السحب من تلك الأموال في وقت مبكر.
الناس يعيشون لفترة أطول
قال بريان سبينيلي، الرئيس التنفيذي المشارك للاستثمار في شركة هالبرت هارجروف لاستشارات الثروات، لموقع Business Insider، إن التقاعد المبكر على أساس أداء السوق أمر غير منطقي ببساطة لأن الناس يعيشون حياة أطول هذه الأيام.
وقال: “إن عدد السنوات التي سيتعين عليك الاعتماد عليها من أموالك الخاصة يتزايد الآن. لذلك إذا تقاعدت مبكرًا جدًا، فقد تنفد من محفظتك الاستثمارية لأنك تعيش لفترة أطول مما كنت تعتقد”.
قد يقلل المتقاعدون المبكرون من تقدير الأموال المطلوبة لأسلوب حياتهم المرغوب فيه بسبب إغفال الحقيقة البسيطة المتمثلة في أنهم يمكن أن يعيشوا لفترة أطول مما يتوقعون، وقد تتطلب مساهمات 401 (ك) غير الخاضعة للضريبة عمليات سحب أعلى لتغطية الضرائب.
“إن أكبر خطر نشهده هو أن معظم المستثمرين، الذين لم يتلقوا تعليمًا مكثفًا، يقللون من تقدير طول عمرهم، والأفق الزمني، وتكلفة الفرصة البديلة، مما يزيد من خطر الخسارة على المدى القصير بينما يزيد من خطر الفقر في مرحلة متأخرة من العمر،” آرون أندرسون، كبير الباحثين في مجال الاستثمار. قال نائب رئيس الأبحاث في شركة Fisher Investments لموقع Business Insider في رسالة بالبريد الإلكتروني:
وقال سبينيلي: “إذا كانوا بحاجة إلى صافي 100 ألف دولار، فسيتعين عليهم سحب ما بين 120 ألف دولار إلى 130 ألف دولار سنويًا من مبلغ 401 (ك) المليون دولار لتغطية الضرائب والحصول على 100 ألف دولار لهم”، مضيفًا أنه مع 30 عامًا في أفق متوسط العمر المتوقع، فإن توقع نمو سنوي ثابت يتجاوز 12% أو 13% دون حدوث انكماش هو أمر غير واقعي.
الأسواق متقلبة
يحذر خبراء الاستثمار أيضًا من الاعتقاد بأن السوق سيستمر في تحقيق عوائد قوية عامًا بعد عام. ارتفعت الأسهم بنسبة 25٪ تقريبًا في عام 2023، لكن هذا يعد أمرًا شاذًا وتتسطح العوائد بمرور الوقت مع الارتفاع والانخفاض الطبيعي إلى متوسط ربح سنوي يبلغ حوالي 10٪ فقط لمؤشر S&P 500.
“يبلغ متوسط عائد الأسهم على المدى الطويل حوالي 10% سنويًا. ومع ذلك، يتكون هذا المتوسط من عوائد سنوية تتباين بشكل كبير. ترتفع الأسواق بشكل كبير (+20%) أو سلبية في ثلثي الوقت تقريبًا، في حين أن “المتوسط” كتب أندرسون: “العائدات (0-20٪) تحدث فقط في حوالي ثلث الوقت”.
غالبًا ما يؤدي عدم اليقين المستقبلي إلى “سلسلة من مخاطر العوائد” التي يتجاهلها المتقاعدون المبكرون.
وأضاف أندرسون: “الفرق بين المستثمر الذي يعتمد على أموال التقاعد الخاصة به في وقت مبكر والمستثمر الذي يتركه لمواصلة تجربة فوائد النمو المضاعف يمكن أن يكون هائلاً”.
يمكن أن يؤدي أيضًا جيل طفرة المواليد الذين يتطلعون إلى الاستفادة من مكاسبهم إلى عمليات بيع، مما قد يؤدي إلى انخفاض السوق الأوسع. وقد جادل البعض بأن امتلاك المزيد من الأمريكيين الأكبر سنًا للأسهم يعد أمرًا محفوفًا بالمخاطر، حيث أنهم لا يملكون ترف الانتظار حتى انتهاء فترة الانكماش ويمكن أن يبيعوا الذعر إلى التصحيح، مما يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات.
وشددت المصادر على ضرورة قيام المتقاعدين بإجراء “اختبار إجهاد” على خطط التقاعد الخاصة بهم، مع الأخذ في الاعتبار تصحيحات السوق، ومتوسط العمر المتوقع، والتضخم، وسحب الأصول، وتوقعات الإنفاق.
وقال سبينيلي: “هل يمكنك الاستمرار في هذا لفترة كافية حتى تتعافى وتظل قادرًا على عدم تجاوز أموالك؟ وإذا كانت الإجابة لا، فربما يتطلب ذلك العمل لمزيد من الوقت”.
