- تقول التقارير إن TikTok يستعد لإزالة نفسه من متاجر التطبيقات الأمريكية يوم الأحد مع اقتراب الحظر.
- ترى وول ستريت أن Meta وSnap وAlphabet هم أكبر الفائزين بحظر TikTok.
- ويشير المحللون أيضًا إلى الاتجاه الصعودي للمنصات ذات الأعمال الإعلانية التنافسية بشكل متزايد مثل Pinterest وReddit.
يمكن إزالة TikTok من متاجر التطبيقات الأمريكية يوم الأحد وسط حظر وشيك، مما يترك المستخدمين يتدافعون للحصول على بدائل.
قال محللون في وول ستريت هذا الأسبوع إنه إذا اختفى TikTok بالفعل في الولايات المتحدة، فهناك ثلاثة أسهم تستعد لتحقيق مكاسب في غيابه.
وقال محللون في مورجان ستانلي ودويتشه بنك إن حجم المكاسب سيعتمد على مدى فعالية هذه الشركات في كسب وقت الشاشة من مستخدمي TikTok وتحويل ذلك إلى دولارات إعلانية جديدة.
فيما يلي الأسهم التي من المحتمل أن تجني أكبر المكافآت في حالة حظر TikTok في الولايات المتحدة.
منصات ميتا
وبرزت ميتا كفائز محتمل، حيث وصفها المحللون في مورجان ستانلي بأنها المستفيد الأكبر من الحظر.
وقال المحللون إنه مقابل كل 10% من الوقت الذي يتحول فيه مستخدمو TikTok في الولايات المتحدة نحو منصات Meta، يمكن للشركة إضافة ما يصل إلى 0.60 دولار إلى ربحية السهم، بتقدير 30 دولارًا لعائد السهم لعام 2026.
وهذا يعني أن حتى الحصول على نصف وقت مستخدمي TikTok فقط يمكن أن يضيف ما بين 1 إلى 3 دولارات إلى هذا التقدير، مما يجعل ربحية السهم تصل إلى 9٪ نتيجة للحظر المحتمل، على حد قولهم.
وكتب المحللون: “لا تزال Meta هي الفائز الأساسي الأكبر في أي حظر على TikTok نظرًا لقاعدة المستخدمين الرائدة بالفعل ومجموعة البيانات والتوزيع”، مضيفين أن التوزيع من المرجح أن يستمر في التحسن مع ملاءمة أفضل وحالات استخدام جديدة هذا العام أيضًا.
فرقعة
من ناحية أخرى، يرى محللو دويتشه بنك أعلى ارتفاع لشركة Snap، حيث تعمل الشركة على تحقيق الدخل من قاعدة مستخدميها بشكل أكثر تنافسية.
وقال المحللون: “مع نمو الوقت الذي يقضيه على المنصة، وتحسين أنظمة الاستهداف، وتوسيع قاعدة المعلنين، إلى جانب نمو Snapchat +، نعتقد أن SNAP سيكون قادرًا على تضييق فجوة تحقيق الدخل للمستخدم مع Meta”.
وتوقع المحللون أنه إذا تمكنت الشركة من التقاط 30% من وقت شاشة مستخدمي TikTok، فقد تشهد زيادة بنسبة 142% في الأرباح.
وأضافوا أنه حتى حصة 10٪ فقط ستحقق نموًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 57٪.
ومع ذلك، يحذر محللو مورجان ستانلي من أن شركة Snap ستحتاج إلى تحسين الأداء وقابلية التوسع والعوائد الصحية على الإنفاق الإعلاني حتى يتمكن المعلنون من رؤية أي اتجاه صعودي يتجاوز المكاسب على المدى القريب.
الأبجدية
الأبجدية وقال مورجان ستانلي إن هذا هو الفائز الآخر، نظرًا لشعبية ميزات الفيديو القصير على YouTube.
وقدر البنك أنه مقابل كل 10% من وقت مستخدمي TikTok الذي يلتقطه YouTube، ستضيف المنصة ما يصل إلى 750 مليون دولار من الإيرادات مقابل 2% زيادة في إيرادات إعلانات YouTube لعام 2026.
وهذا من شأنه أن يمثل زيادة بنسبة 0.3٪ فقط في إجمالي إيرادات إعلانات Alphabet.
وأضاف محللو دويتشه بنك أنه على الرغم من تقلص الوقت الذي يقضيه على TikTok في الأشهر الأخيرة، فقد اكتسبت التطبيقات بما في ذلك Snap وFacebook وInstagram وYouTube حصة.
وينطبق هذا بشكل خاص على موقع YouTube، الذي شهد متوسطًا للمستخدمين النشطين يزيد عن 75 دقيقة على الموقع يوميًا في العام الماضي، أي أقل بقليل من 79 دقيقة يقضيها مستخدمو TikTok على التطبيق يوميًا.
الفائزون الناشئون
وقال المحللون إنه من المؤكد أنه من المحتمل أن يكون هناك فائزون ناشئون آخرون بخلاف بدائل TikTok الثلاثة الرئيسية، مع وجود أكثر من 10 مليارات دولار من إيرادات TikTok الأمريكية متاحة للاستيلاء عليها.
قال محللو Morgan Stanley: “في الواقع، تتوقع محادثات الصناعة لدينا أن تتجه بعض دولارات TikTok” غير المقفلة “نحو كل منصة إعلانية رقمية”، مشيرين إلى Pinterest و Roblox كمستفيدين محتملين آخرين.
وأضافوا أن المنصات الناشئة مثل Reddit وشركات البرمجيات الإعلانية AppLovin وTrade Desk يمكن أن تستفيد أيضًا.
وقد حققت كل منها مكاسب مكونة من رقمين أو ثلاثة أرقام في العام الماضي – مع ارتفاع AppLovin بنسبة 726% – حيث اجتذبت المزيد من المستخدمين.
وقال محللو مورغان ستانلي: “نعتقد أن هذه المنصات قامت بتحسين الأداء (والمشاركة) من جانبها ليس فقط للحفاظ على دولارات TikTok المكتسبة ولكن في الواقع للحصول على المزيد من ميزانيات الإعلانات من المعلنين الذين يزيدون إنفاقهم من حظر TikTok”.