- المخزونات النووية جاهزة للبدء في عام 2025.
- ارتفعت أسهم شركة Constellation Energy بنسبة 3٪ يوم الجمعة بينما قفز سهم Vistra Corp بنسبة 7٪.
- المحللون متفائلون بشأن الأسهم النووية حيث تتطلع شركات التكنولوجيا إلى توفير مراكز البيانات المتعطشة للطاقة.
يقول المحللون إن مخزونات الطاقة النووية ترتفع في الأيام الأولى من عام 2025 وسط نشاط الصفقات الجديدة، مع المزيد من النمو في الطريق.
ارتفعت أسهم شركة Constellation Energy بنسبة 4٪ يوم الجمعة، لتواصل مكاسب يوم الخميس بنسبة 8٪.
وتأتي القفزة بعد أن أعلنت الشركة عن صفقة بقيمة مليار دولار هذا الأسبوع لتزويد أكثر من اثنتي عشرة وكالة حكومية أمريكية بالطاقة النووية على مدى السنوات العشر القادمة، مما يمثل أكبر عملية شراء للطاقة في تاريخ إدارة الخدمات العامة الأمريكية.
كما قفز سهم شركة Vistra Corp، منافس الشركة، بنسبة 8.5% ليضيف إلى مكاسب بنسبة 8% في جلسة الخميس.
ويقول المحللون إنه على الرغم من أن صفقة Constellation Energy كانت متواضعة نسبيًا من حيث الحجم، إلا أنها يمكن أن تشير إلى مزيد من نشاط الصفقات لهذه الصناعة في عام 2025.
وقال مورجان ستانلي ديفيد أركارو في مذكرة يوم الخميس بشأن صفقة كونستيليشن إنرجي: “يبدو التسعير جذابًا للغاية ويمكن أن يكون بمثابة قراءة إيجابية للصفقات المستقبلية”.
وأضاف أركارو أن العقد يتضمن علاوة جذابة بشكل مدهش لوكالة اتحادية، مما يقدم إشارة إيجابية للصفقات النووية المستقبلية مع شركات التكنولوجيا، والتي من المرجح أن تدفع المزيد مقابل الطاقة لتشغيل مراكز البيانات الخاصة بها.
وكتب أركارو: “نعتقد أن شركات التكنولوجيا ستكون على استعداد عمومًا لدفع سعر أعلى نظرًا لأهداف الاستدامة وضغط أقل على الميزانية، وقد يكون هناك عملاء أوسع لهذه العقود مما كنا نتوقع”.
محللون آخرون متفائلون بالمثل بشأن الأسهم حتى عام 2025 وسط الطلب المتزايد على الطاقة المرتبطة بطفرة الذكاء الاصطناعي.
وكتب ويليام أبيسيلي، المحلل في بنك يو بي إس، في مذكرة يوم الجمعة: “يجب أن تستمر شركات الطاقة المستقلة في الاستفادة من الطلب القوي وأسعار الطاقة / القدرة في عام 2025”.
كرر Appicelli تصنيف “الشراء” الخاص به على Constellation Energy وVistra وTalen Energy، وتوقع متوسط ربح قدره 29٪ للأسهم في عام 2025.
مثل هذا المكسب سيمثل تباطؤًا طفيفًا عن النمو الضخم في عام 2024، مع ارتفاع Vistra بأكثر من 300% لتتجاوز حتى ارتفاع Nvidia الرائج. وفي الوقت نفسه، ارتفعت أسهم Talen Energy وConstellation Energy بأكثر من 200% و100% على التوالي، وسط طفرة في الطلب على الطاقة المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
تتطلب مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي كميات هائلة من الطاقة لتشغيلها، ومن المتوقع بالفعل أن يتجاوز الطلب على الكهرباء العرض في السنوات المقبلة. ولتلبية الطلب، يتعين على الولايات المتحدة مضاعفة سعة شبكة الكهرباء لديها بحلول عام 2030، حسبما قال تورستن سلوك من شركة أبولو في مذكرة الشهر الماضي.