- مع وجود 7 تريليون دولار من صناديق سوق المال، ظل العديد من المستثمرين على الهامش وسط ارتفاع هائل في الأسهم.
- أدت المخاوف من الركود وارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية إلى منع الكثيرين من شراء الأسهم خلال العام الماضي.
- يحتاج المستثمرون إلى تبني التقلبات إذا كانوا يريدون النجاح على المدى الطويل، وفقا لجون لويد من يانوس هندرسون.
لقد مر عام تقريبًا منذ أن قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة آخر مرة في 27 يوليو 2023، ومع وجود رقم قياسي قدره 7 تريليون دولار في صناديق سوق المال، فمن الآمن أن نقول إن جزءًا كبيرًا من المستثمرين قد فاتتهم سوق الأسهم التجمع منذ ذلك الحين.
إن المخاوف من الركود وعدم اليقين المحيط بأسرع نظام تشديد نقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في التاريخ أبقت العديد من المستثمرين خائفين من احتمال تكرار السوق الهبوطية لعام 2022.
ومع ذلك، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 17٪ منذ ذلك الحين، وامتد ارتفاعه الصعودي إلى مكاسب بنسبة 54٪ منذ أدنى مستوى في أكتوبر 2022.
إذا فاتتك الجزء الأكبر من ارتفاع سوق الأسهم، فهناك شيئان يمكنك القيام بهما لتحسين فرص نجاحك في المستقبل، وفقًا لمذكرة حديثة من مدير محفظة جانوس هندرسون جون لويد.
احتضان التقلبات
لكي تكون مستثمرًا ناجحًا، عليك قبول جرعة صحية من المخاطر وعدم اليقين والألم الصريح حيث تتأرجح الأسهم من المكاسب إلى الخسائر.
أحد أكبر الأخطاء التي يمكن أن يرتكبها المستثمر هو التلاعب بتخصيص استثماراته كرد فعل غير محسوب على صعود وهبوط سوق الأسهم، بدلاً من الالتزام بخطة طويلة الأجل.
لهذا السبب، إذا فاتك ارتفاع سوق الأسهم، فمن المهم المضي قدمًا في احتضان حالة عدم اليقين.
“المستقبل غير معروف بطبيعته، وحتى لو كان بإمكان المرء التنبؤ بشكل صحيح بما سيحدث، فإن معرفة كيف ومتى سيحدث يظل غامضًا. ولهذا السبب من الضروري التصالح مع حقيقة أن العام المقبل قد يكون عامًا جيدًا، قال لويد: “سنة سيئة، أو شيء ما بينهما”.
علاوة على ذلك، فإن الاحتفاظ بالنقود على الهامش يؤثر بشكل لا يصدق على نفسية المستثمر، ويمكن أن يخلق المزيد من المشاكل في المستقبل.
“إن الجلوس على الهامش يضع المستثمرين في موقف يشعرون فيه بالإحباط بسبب الأخبار الجيدة، وربما يأملون في الحصول على أخبار سيئة، مما يؤدي إلى تراجع الأسواق. وبهذه الطريقة، فإنهم مثل المزارعين الذين قرروا عدم الزراعة على أمل حدوث جفاف شديد لإثبات ذلك. وقال لويد: “إن نظام الحوافز المقلوب هذا يمكن أن يفرض ضرائب شديدة على نفسية المستثمر، حيث أن كل نقطة في السوق تجعل المرء يتألم بشأن موقفه”.
لذا، إذا كنت لا تزال تحتفظ بالنقود ولا تستثمر، على أمل تشغيل أموالك خلال الانخفاض التالي في سوق الأسهم، يقترح لويد تعديل عقليتك “لتبني عدم اليقين في المستقبل”.
وقال لويد: “يمكنهم اتخاذ الإجراءات اللازمة من خلال مراجعة أهدافهم المالية مع المتخصصين الماليين والسعي إلى إعادة التوازن إلى تخصيص الأصول المستهدفة لتتماشى مع أهدافهم طويلة المدى”.
قم بشراء الأصول التي لم ترتفع
إن مجرد ارتفاع مؤشر S&P 500 خلال العام الماضي لا يعني أنه لا توجد صفقات كبيرة لا تزال قائمة.
وسلط لويد الضوء على الدخل الثابت الأساسي في الولايات المتحدة باعتباره فئة أصول لا تزال تعاني من سوق هابطة مؤلمة ولم تتعاف بعد بسبب ارتفاع أسعار الفائدة.
وهذا يعني أن السندات يمكن أن تشهد ارتفاعًا كبيرًا إذا بدأت أسعار الفائدة في الانخفاض.
وقال لويد: “من وجهة نظرنا، فإن الظروف اللازمة لتحقيق أداء أفضل للسندات موجودة بقوة ولم تتحرك أسعار الفائدة بعد لتعكس ذلك، مما يخلق فرصة للمستثمرين”.
ومن المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
“في أي وقت من الأوقات، قد يبدو المستقبل مشرقًا ومليئًا بالأمل أو مظلمًا ومشؤومًا. بل قد يبدو مثل كل هذه الأشياء في وقت واحد، فقط لأشخاص مختلفين. وبغض النظر عن توقعاتهم الشخصية، فإننا نعتقد أنه يجب على المستثمرين قبول أن المستقبل لا يمكن معرفته. “، ومع ذلك يظلون ملتزمين برحلتهم الاستثمارية” ، اختتم لويد كلامه.
