وسط هذا العام اضطراب السوق ، سمعت أن المستثمرين يتساءلون عما إذا كان ينبغي عليهم التوقف في مساهمات 401 (ك) حتى تستقر الأمور.
على الرغم من أن هذا النهج يبدو مغريًا ، إلا أنه من الأفضل التمسك باستراتيجيتك الاستثمارية بدلاً من انتظار تحسين الظروف.
تشغيل الأرقام
لاختبار كيف كان من شأن نهج “الانتظار وانظر” مقاربة مقارنة مع الاستمرار في الاستثمار ، نظرت إلى أربعة انكماش في السوق في القرن الحادي والعشرين.
في كل حالة ، نظرت إلى النتائج في ظل سيناريوهين مختلفين: مستثمر بدأ في توفير 500 دولار شهريًا واستمر في القيام بذلك طوال فترة الركود ، ومستثمر آخر توقف عن الادخار حتى بدأ السوق في التحسن. افترضت أن جميع المساهمات تم استثمارها في الأسهم. (في الحالات الأربع الأولى أدناه ، افترضت أن المساهمات قد توقفت فقط خلال سوق الدب في السؤال ثم استأنف لجميع الفترات التي تلت ذلك.)
الحالة 1: مارس 2000 – أكتوبر 2002
عانت الأسهم من خسائر تراكمية تبلغ حوالي 33 ٪ من أوائل عام 2000 حتى أكتوبر 2002. لكن المستثمر الذي بدأ في استثمار 500 دولار شهريًا في مارس 2000 واستمر في القيام بذلك حتى طوال فترة الاضطرابات ، سيكون لديه حوالي 700000 دولار في 31 مارس 2025.
من ناحية أخرى ، سيكون للمستثمر “انتظر وانظر” حوالي 573000 دولار.
القضية 2: أكتوبر 2007 – فبراير 2009
كان تباطؤ السوق في عام 2008 هو السنة التقويمية الثانية للأسواق للمستثمرين في الأسهم في تاريخ السوق الأخير.
سيكون للمستثمر الذي بدأ استثمار 500 دولار شهريًا في أكتوبر 2007 واستمر في إجراء استثمارات شهرية بحوالي 360،000 دولار اعتبارًا من 31 مارس 2025. سيكون للمستثمر الذي توقف مؤقتًا حتى مارس 2009 حوالي 307،000 دولار في نفس التاريخ.
القضية 3: فبراير ومارس 2020
أدى انكماش السوق الذي يحركه COVID-19 في فهارس سوق الأسهم الواسعة إلى التخلص من حوالي 34 ٪ من قيمتها من 19 فبراير 2020.
ولكن بعد هذا الركود الحاد ، كان الارتداد أكثر إثارة للإعجاب ، حيث سجلت الأسهم مكاسب بنسبة 28.7 ٪ خلال عام 2021. ونتيجة لذلك ، كان المستثمر “استمر في الشراء” قد انتهى قليلاً بحلول مارس 2025 ، حتى بعد معاناة من انكماش السوق في عام 2022 وأوائل 2025.
الحالة 4: يناير 2022 – أكتوبر 2022
كان انعكاس السوق 2022 بمثابة رد فعل حاد على الارتفاع غير المتوقع لعام 2021 في التضخم ، تليها سلسلة من ارتفاع معدلات الفائدة العدوانية. ونتيجة لذلك ، فقد مؤشر MorningStar US Market حوالي 19 ٪ من يناير إلى أكتوبر من ذلك العام.
ولكن بفضل الانتعاش الدرامي للسوق ، كان المستثمر “استمر في الشراء” قد انتهى بحوالي 7000 دولار بحلول مارس 2025.
القضية 5: يناير 2000 – مارس 2025
الاختلافات أكثر دراماتيكية على مدى فترة أطول.
لهذا التحليل ، افترضت أن المستثمر بدأ مساهمات بقيمة 500 دولار شهريًا في يناير 2000 ، وتوقف مؤقتًا خلال كل من الركود الأربعة أعلاه ، ثم استأنف المساهمات بعد أن خرج السوق.
ولكن حتى في هذا السيناريو المثالي على ما يبدو ، فازت مساهمات ثابتة. انتهى المساهم المتسق 401 (ك) بحوالي 200000 دولار قبل مستثمر التوقف والبدء.
السبب؟ تعني المساهمات المتسقة أن هناك المزيد من الدولارات للاستفادة عندما انتعش السوق ، مع توقف التوقف عن المساهمات يعني عكس ذلك. وتأثير المركبات مع مرور الوقت.
كان المستثمر “Wait and See” قد تخطى مساهمات بقيمة 61 شهرًا مقابل ما مجموعه 30،500 دولار ، ولكنه انتهى برصيد حوالي 184،000 دولار من نهج “الحفاظ على الشراء”.
لماذا لا ينبغي أن يستسلم مدخرون التقاعد
هذه الأمثلة تجعل حالة قوية للالتزام بالخطة ، حتى أثناء أ سوق الدب. لكن هذا التحليل ربما يبالغ في نتائج المستثمرين “الانتظار وانظر” لأنه يفترض أن المستثمرين يعرفون بطريقة ما متى سيبدأ السوق في التعافي.
ليس فقط من الصعب الحصول على التوقيت المناسب ل استرداد السوق، ولكن الحفاظ على المال على الهامش يعني المراهنة ضد الصعاب. من الناحية الإحصائية ، يرتفع السوق أكثر مما ينخفض. مشاهدة أ 401 (ك) خسارة المال ليس ممتعًا للعيش فيه ، لكن الأمور تدور في النهاية.
___
تم توفير هذه المقالة إلى وكالة أسوشيتيد برس من Morningstar. لمزيد من محتوى التمويل الشخصي ، انتقل إلى https://www.morningstar.com/personal-finance
إيمي أرنوت هي خبير استراتيجي في Morningstar.