كولومبوس، أوهايو (AP) – تجري معركة من أجل مستقبل صندوق معاشات المعلمين في ولاية أوهايو الذي تبلغ قيمته 94 مليار دولار، حيث يحاول الإصلاحيون المحتملون تقديم المزايا التي طال انتظارها للمتقاعدين بمساعدة شركة استثمار قوية تروج لذكاء اصطناعي لم يتم اختباره. تواجه استراتيجية التداول الموجهة تدقيقًا مكثفًا.
عيون وول ستريت ونصف مليون عضو في نظام تقاعد المعلمين الحكومي في ولاية أوهايو تتجه نحو الولاية بينما تتكشف الأحداث الدرامية. تمت الدعوة إلى اجتماع خاص يوم الخميس لمجلس الإدارة الذي أصيب بالشلل تقريبًا بسبب الاقتتال الداخلي الذي أصبح مديره التنفيذي في إجازة طويلة الأمد بسبب مزاعم سوء السلوك التي ينفيها.
وصلت سنوات من التوتر في الصندوق إلى ذروتها في 8 مايو، عندما أعلن حاكم ولاية أوهايو الجمهوري مايك ديواين أنه حصل على أموال. مذكرة مجهولة من 14 صفحة ووثائق أخرى تحتوي على “ادعاءات مثيرة للقلق” بشأن مجلس إدارة STRS وتم تسليمها إلى السلطات.
أطلق المدعي العام الجمهوري ديف يوست تحقيقًا في اليوم التالي فيما أسماه “قابلية تعرض الصندوق للاستحواذ العدائي من قبل المصالح الخاصة”. وأتبع ذلك بدعوى قضائية تسعى إلى إقالة اثنين من أعضاء مجلس الإدارة ذوي التوجهات الإصلاحية – ويد ستين ورودي فيشتنباوم – لدعمهما خطة لتحويل 65 مليار دولار، أو ما يقرب من 70٪ من أصول STRS، إلى شركة استثمار ناشئة تسمى QED. ويشارك في إدارة الشركة شخصان، أحدهما نائب سابق لأمين صندوق ولاية أوهايو، من شقة في ضواحي كولومبوس.
«هذه ليست أموال احتكارية؛ قال يوست عند إطلاق تحقيقه: “إنه الدخل الذي حصل عليه المعلمون بشق الأنفس”. “هناك مسؤولية للعمل من أجل مصلحتهم.”
وتقول جمعية تقاعد المعلمين في أوهايو، وهي مجموعة مراقبة للمتقاعدين، إن ستين وفيشتنباوم تم استهدافهما بشكل غير عادل. وتدافع المجموعة عن مساعي الإصلاحيين من أجل التغيير باعتبارها معركة ضد سنوات من الإدارة الغامضة والجشع.
المعلمون، الذين هم بشكل عام غير مؤهلين للحصول على الضمان الاجتماعي وبالتالي يعتمدون بشكل كبير على الصندوق عند التقاعد، يشعرون بالانزعاج بشكل خاص من ندرة تعديلات تكلفة المعيشة وخسائر السوق التي شهدها الصندوق على مر السنين، حتى مع قيام المتخصصين في الاستثمار في STRS جمعت مكافآت كبيرة. وقد دعوا إلى مزيد من الشفافية في ممارسات الاستثمار والأجور في الصندوق.
وقال روبن رايفيلد، المدير التنفيذي للجمعية: “لقد كنا نطالب بإجراء تحقيق منذ سنوات”. “لذا فإن ردنا عليهم سيكون: أين كنت؟”
وقال رايفيلد إن التعليم العام في ولاية أوهايو سيكون “مسيسًا بالكامل” إذا نجح DeWine وYost في إغلاق إصلاحي STRS. ووصفها بأنها المحطة الثالثة للكرسي الذي يتضمن أيضًا الموافقة برنامج قسيمة المدرسة العالمية في ميزانية الدولة العام الماضي و نقل الإشراف على التعليم من الروضة وحتى الصف الثاني عشر من مجلس إدارة مدرسة ولاية أوهايو المستقلة إلى خزانة DeWine. دعوى قضائية جارية تتحدى الأخير باعتباره غير دستوري.
وقال: “لقد فعل الحاكم ديواين الكثير لتدمير التعليم العام أكثر من جميع الحكام الآخرين مجتمعين”.
قام قطاع التقاعد العام الأمريكي الذي تبلغ قيمته ما يقرب من 6 تريليون دولار بمبادلة الأسهم بشكل متزايد باستثمارات بديلة أكثر خطورة تدار بشكل نشط، مثل صناديق التحوط والأسهم الخاصة، في السنوات الأخيرة – وهو الاتجاه الذي أشار إليه ديفيد درين، الباحث الرئيسي في مؤسسة بيو الخيرية في أنظمة التقاعد في القطاع العام، يقول يتطلب نوع الشفافية التي سعى إليها الإصلاحيون في ولاية أوهايو.
وقال: “بما أن صناديق التقاعد العامة تتعامل مع أصول محفوفة بالمخاطر ومعقدة، فمن المهم أن تكون شفافة بشأن تلك الاستثمارات: ما هي العوائد على أدائها، وما الذي يدفعونه مقابلها، وما هي المخاطر”. .
ومع ذلك، يقول المنتقدون إن وضع QED الغامض كمسؤول عن استثمارات STRS يجلب خطرًا أكبر.
يعتقد أرسطو هوتراس، المدير السابق لمجلس دراسة التقاعد في ولاية أوهايو، وهي لجنة رقابة تشريعية، أن الحاكم يحاول بحق حماية STRS من رؤى الإصلاحيين الوردية التي يغذيها الذكاء الاصطناعي لتحسين الصندوق، والذي يسميه “التفكير السحري”.
قال هوتراس، وهو ديمقراطي: “لقد نجت STRS من حرب عالمية وكساد كبير وركود كبير ووباء عالمي، وما زالت تدفع الفوائد”. “إن فكرة QED، وتوجيه العقد بشكل أساسي، في رأيي المتواضع، هي أخطر تهديد لملاءة STRS في السنوات الـ 96 الماضية.”
أصدر رئيس مجلس إدارة الصندوق آنذاك بيانًا بعد إحالة DeWine قال فيه إن STRS كانت متعاونة، لكنه طمأن المستفيدين بأن الصندوق آمن ومُدار بشكل جيد وفي “وضع مالي سليم”.
من بين الادعاءات الواردة في المذكرة المكونة من 14 صفحة، والتي قال أحد أعضاء مجلس الإدارة أنه يجب التحقيق في أصولها الغامضة، هو أن جوناثان تريميل من QED تواصل مع STRS في عام 2020 بتأكيدات على أن الصندوق كان يحسب الأداء والمعايير وتكاليف الاستثمار بشكل غير صحيح. وجاء في المذكرة: “لقد ادعى أيضًا أن لديه استراتيجيات تداول قائمة على الذكاء الاصطناعي من شأنها حل مشكلات STRS”.
رفض القادة عرض Tremmel الأولي بسبب افتقار QED إلى التسجيلات المهنية أو العملاء أو السجل الحافل. عاد شريكه التجاري، سيث ميتكالف، الذي خدم تحت قيادة أمين صندوق ولاية أوهايو الجمهوري السابق جوش ماندل، إلى STRS طالبًا إلقاء نظرة ثانية على QED.
في ذلك الوقت تقريبًا، أكد مؤلفو المذكرة أن ستين وفيشتنباوم واثنين آخرين من أعضاء مجلس الإدارة آنذاك بدأوا في إثارة أسئلة متطابقة تقريبًا حول أداء STRS إلى QED وبدأوا العمل خلف الكواليس للحصول على شركة تابعة، OhioAI، أعمال صندوق التقاعد. أظهرت البيانات الوصفية لبعض الرسائل والمذكرات أنها نشأت مع Tremmel أو Metcalf.
لجنة التجارة الفيدرالية بدأ تحذير الشركات في ذلك الوقت تقريبًا للمضي قدمًا بحذر في استخدام الأدوات الآلية التي قد يكون لها تأثيرات متحيزة أو تمييزية. اللجنة العام الماضي وأخذت تحذيراتها أبعد من ذلك، لإخطار الشركات بأن الادعاءات الكاذبة أو غير المدعمة بأدلة حول ما يمكن أن يفعله الذكاء الاصطناعي لعملائها يمكن أن تؤدي إلى إجراءات إنفاذية.
ولم يرد ميتكالف ولا تريميل على مكالمات تطلب التعليق على تصريحاتهما إلى STRS. وقال يوست للمحكمة في دعواه القضائية: “يواصل مالك هذه الشركة الوهمية الترويج لشركة STRS بخطة استثمارية سرية وغير مختبرة بينما تكون عماراته الخاصة في حالة حبس الرهن”. يتهم المدعي العام ستين وفيشتنباوم بإقامة “علاقات خلفية” مع QED.
ينفي ستين مزاعم يوست، بما في ذلك أن 65 مليار دولار كانت مطروحة على الطاولة على الإطلاق. يجادل بأن رد الفعل على استجوابه المستمر بشأن ممارسات STRS يثبت أنه أصاب وترًا حساسًا.
وقال ستين بعد اجتماع مجلس الإدارة في 15 مايو/أيار: “إنه يختبئ وراء دعوى تشهيرية، وهذا غير صحيح”. “اعتقدت أنه سيكون هناك تحقيق عادل ونزيه. أعتقد أن هذا قد يكون أسرع تحقيق تم إجراؤه في تاريخ أوهايو. لكننا سندافع عن هذا بقوة. لا شيء من هذا صحيح. كل هذا كذب.”
وصفها DeWine بأنها “علامة حمراء ضخمة” عندما خرجت شركة Aon، وهي شركة استشارية محترمة على المستوى الوطني تم تجنيدها للمساعدة في معالجة مشكلات الإدارة والأداء المالي، فجأة من عقدها مع صندوق التقاعد في وقت سابق من هذا الشهر.
وقال DeWine في بيان: “المعنى الضمني غير المعلن هو أن قضايا الحوكمة في STRS مثيرة للقلق لدرجة أن Aon لم تتمكن من مواصلة عقدها بحسن نية”. ورفض متحدث باسم شركة Aon التعليق.
لم يتراجع إصلاحيو STRS. الآن، بعد أن سيطروا على أغلبية الأصوات في مجلس إدارة STRS المكون من 11 عضوًا، مضوا قدمًا خلال اجتماع مجلس الإدارة في مايو للإطاحة بالقيادة المنافسة وانتخاب فيشتنباوم، أستاذ الاقتصاد الفخري في جامعة ولاية رايت، رئيسًا لمجلس الإدارة.
وصفق العديد من المعلمين المتقاعدين الحاضرين بعد الانقلاب. وفي مكان قريب كان هناك ملصق يحمل اختصارًا مختلفًا لـ STRS: “سرقة مدخرات تقاعد المعلمين”.
وقالت لي آن بوغمان، 82 عاماً، التي قامت بالتدريس في مدرسة ابتدائية في ضواحي كولومبوس لمدة 32 عاماً: “من الضروري أن يحدث ذلك لسنوات”. لقد كان الأمر صعبًا على هؤلاء المتقاعدين. الكثير منهم لديهم وظائف بدوام جزئي، وهم كبار في السن، وكان من المؤلم للغاية عدم الحصول على ما وعدوا به.
