نيويورك (أ ب) – ارتفعت الأسهم الأميركية يوم الجمعة بعد بعض الإشارات المختلطة حول أرباح البنوك الكبرى و تضخم اقتصادي ولكن هذا لم يكن كافيا لإضعاف اعتقاد وول ستريت بأن أسعار الفائدة الأسهل في الطريق.
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6% ليغلق خامس أسبوع من المكاسب خلال آخر ستة أسابيع. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 247 نقطة أو 0.6%، وأضاف مؤشر ناسداك المركب 0.6%. وكانت المؤشرات الثلاثة في طريقها لتسجيل أعلى مستوياتها على الإطلاق في تعاملات بعد الظهر لكنها أنهت الأسبوع بفارق ضئيل.
وارتفع سهم بنك نيويورك ميلون بنسبة 5.2%، ليحقق أحد أكبر مكاسب السوق بعد أن أعلن عن أرباح أفضل للربيع مما توقعه المحللون. أسهم التكنولوجيا الكبرى المؤثرة للغاية كما ساعد ذلك أيضًا في رفع السوق بعد انزلاقه في اليوم السابق، والذي قاطع رحلتهم الصاروخية إلى الأعلى وسط جنون تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي.
وساعدت هذه النتائج في تعويض الانخفاض الذي شهدته أسهم بنك ويلز فارجو، الذي هبط بنسبة 6% على الرغم من إعلان البنك الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو عن أرباح أقوى من توقعات المحللين. وقال البنك إن أحد المقاييس الأساسية للربح انخفض عن مستواه قبل عام، وإن صافي دخل الفائدة قد يظل في النصف الأدنى من النطاق الذي توقعه للعام بأكمله.
وفي سوق السندات، التي كانت موطنا لبعض أقوى تحركات وول ستريت هذا الأسبوع، ارتفعت عائدات الخزانة على أساس سنوي بعد صدور آخر تحديث بشأن التضخم. وقالت إن الأسعار ارتفعت على مستوى الجملة الشهر الماضي أكثر مما توقعه خبراء الاقتصاد، وهو ما كان مخيبا للآمال بعد أن أشارت البيانات الصادرة يوم الخميس إلى أن التضخم على مستوى المستهلك قد انخفض إلى أدنى مستوياته في 10 سنوات. كان أفضل من المتوقع.
ولكن بعد بعض التقلبات الأولية، هدأت عائدات سندات الخزانة وظلت أقل مما كانت عليه في أواخر يوم الخميس.
وقال كريس لاركين، المدير الإداري للتداول والاستثمار في إي-تريد من مورجان ستانلي: “سوف يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن نعرف ما إذا كان رقم الأمس أو رقم اليوم هو الشذوذ”.
قد يكون جزء من التسارع في بيانات يوم الجمعة نتيجة لارتفاع هوامش الربح للشركات، والتي يمكن أن تتقلب بشكل حاد، وقد وصفها بعض المحللين بأنها غير ذات صلة بمقاتلي التضخم في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
كما ساعد في الحفاظ على استقرار العائدات تقرير يشير إلى أن الأسر الأميركية ليست خائفة من بقاء التضخم مرتفعا إلى هذا الحد في المستقبل. وعلى مدار العام المقبل، يتوقع المستهلكون الأميركيون أن يبلغ معدل التضخم 2.9%، وفقا لبيانات أولية من جامعة ميشيغان.
وهذا هو الشهر الثاني على التوالي الذي تتراجع فيه مثل هذه التوقعات. وهذا يساعد في تهدئة المخاوف بشأن دوامة محتملة حيث قد تدفع التوقعات بارتفاع التضخم المستهلكين الأميركيين نحو سلوك من شأنه أن يدفع التضخم إلى مستويات أعلى. وهذا بدوره قد يعطي بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الأدلة على تباطؤ التضخم الذي يقول إنه يحتاج إليه. البدء في خفض سعر الفائدة الرئيسي، وهو أعلى مستوى له منذ أكثر من عقدين من الزمن.
بعد ارتفاعه إلى 4.23% عقب صدور تقرير التضخم بالجملة، استقر العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند 4.18% من 4.21% أواخر يوم الخميس. وهو أقل من 4.70% في أبريل/نيسان مع تزايد الآمال في أن التضخم ينخفض بما يكفي لإقناع بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل.
ويراهن التجار على احتمال بنسبة 94% أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وفقًا لبيانات من مجموعة CME. ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يخفف الضغوط التي تراكمت على الاقتصاد بسبب ارتفاع تكلفة اقتراض الأموال. شراء المنازل، السيارات، أو أي شيء على بطاقات الائتمان. ومع ذلك، فإن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، لقد كنت أقول إنهم يريدون رؤية “مزيد من البيانات الجيدة” حول التضخم قبل اتخاذ أي خطوة.
إن أسعار الفائدة الميسرة من شأنها أن تساعد كافة أنواع الشركات، وقد تشهد الشركات الصغيرة فوائد كبيرة بشكل خاص بسبب اقتراضها للنمو. وقد ارتفعت الأسهم الصغيرة في مؤشر راسل 2000 أكثر من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الخميس، كاسرة بذلك اتجاهاً قائماً منذ فترة طويلة، واستمر هذا الاتجاه يوم الجمعة.
ارتفع مؤشر راسل 2000 بنسبة 1.1%، وهو ما يقرب من ضعف مكاسب مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ليختتم أفضل أسبوع له في ثمانية أشهر.
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بمقدار 30.81 نقطة إلى 5615.35 نقطة. وزاد مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 247.15 نقطة إلى 40000.90 نقطة، وزاد مؤشر ناسداك المركب بمقدار 115.04 نقطة إلى 18398.45 نقطة.
بالطبع، التجار لديهم تاريخ طويل في كونهم سابق لأوانه بشأن التنبؤ بالتخفيضات حذر الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان تشيس جيمي ديمون يوم الجمعة من أن التضخم وأسعار الفائدة قد تظل أعلى من توقعات السوق بسبب تنامي ديون الحكومة الأميركية وعوامل أخرى.
في أسواق الأسهم في الخارج، تخلى مؤشر نيكاي 225 الياباني عن بعض من مسيرته القياسية الأخيرة وانخفض بنسبة 2.4%، على الرغم من أنه لا يزال مرتفعا بأكثر من 23% منذ بداية العام حتى الآن.
كانت المؤشرات مختلطة في بقية أنحاء آسيا، وارتفعت في معظم أنحاء أوروبا.
___
ساهم في إعداد هذا التقرير الكاتبان مات أوت وزيمو تشونج من وكالة أسوشيتد برس.
