نيويورك (AP) – قال البنك المركزي يوم الجمعة إن جميع البنوك الرئيسية أقرت “اختبارات الإجهاد” السنوية للاحتياطي الفيدرالي للنظام المالي.
وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي إن جميع البنوك الـ 22 التي تم اختبارها هذا العام كانت ستظل مذيبًا وفوق الحد الأدنى من العتبات لمواصلة العمل ، على الرغم من امتصاص ما يقرب من 550 مليار دولار من الخسائر النظرية. في سيناريو الاحتياطي الفيدرالي ، سيكون هناك ارتفاع أقل في البطالة ، أقل من انكماش اقتصادي شديد ، أقل من انخفاض أسعار العقارات التجارية ، أقل من انخفاض في أسعار المساكن ، من بين مقاييس أخرى مقارنة بما اختبروه في عام 2024.
كل هذه القطرات الأقل ضررًا ، ولكن المحاكاة ، تعني أنه سيكون هناك أضرار أقل لجماعة العمومية لهذه البنوك وأقل مخاطر من هذه البنوك التي يحتمل أن تكون فاشلة. منذ أن اجتازت البنوك اختبارات 2024 ، كان من المتوقع أن تجتاز البنوك اختبارات 2025.
وقالت ميشيل بومان ، نائبة رئيس البنك للإشراف ، في بيان: “لا تزال البنوك الكبيرة ترسمها ومرونة في مجموعة من النتائج الشديدة”. أحد المعينين للرئيس ترامب ، أصبح بومان نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف في وقت سابق من هذا الشهر.
قال بنك الاحتياطي الفيدرالي إنه ذهب مع اختبار أقل قوة لأن الاقتصاد العالمي قد ضعف منذ العام الماضي ، وبالتالي يميل الاختبار إلى الضعف. علاوة على ذلك ، قال البنك إن الاختبارات السابقة أظهرت “تقلبات غير مقصودة” في النتائج وتخطط لطلب تعليق عام وصناعي لضبط اختبارات الإجهاد في السنوات المقبلة. اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا عدم اختبار البنوك بشكل كبير على تعرضها لأصول الأسهم الخاصة ، بحجة أن أصول الأسهم الخاصة عادة ما يتم الاحتفاظ بها على المدى الطويل ولا يتم بيعها عادة في أوقات الضيق.
لم يختبر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أي تعرض للبنك للائتمان الخاص ، فئة أصول بقيمة 2 تريليون دولار لاحظ الباحثون في الاحتياطي الفيدرالي أن أنفسهم ينموون بسرعة ينمو. أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن مؤخرًا إلى ذلك يمكن أن يكون الائتمان الخاص مخاطر منهجية للنظام المالي في ظل سيناريو سلبي شديد ، وهو بالضبط ما يفترض أن تختبر اختبارات الإجهاد.
لم يكن هناك أي صياغة أو صياغة في البيان الصحفي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أو تقارير أو منهجية حول اختبار أو قياس الائتمان الخاص أو الديون الخاصة في اختبار هذا العام. قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بما يسميه “تحليل استكشافي” لسوق الائتمان الخاص ، والذي خلص إلى أن البنوك الرئيسية “كانت في وضع جيد” لتحمل الخسائر في سوق الائتمان الخاص. كان هذا التحليل منفصلًا تمامًا وليس جزءًا من اختبار هذا العام.
تم إنشاء “اختبارات الإجهاد” في بنك الاحتياطي الفيدرالي بعد الأزمة المالية لعام 2008 كوسيلة لقياس ما إذا كانت البنوك “الكبيرة جدًا التي تفشل” يمكنها تحمل أزمة مالية أخرى مثل ما حدث قبل 20 عامًا تقريبًا. تعد الاختبارات فعليًا تمرينًا أكاديميًا ، حيث يحاكي بنك الاحتياطي الفيدرالي سيناريو في الاقتصاد العالمي ويقيس ما الذي سيفعله هذا السيناريو لميشات العمومية المصرفية.
تعد البنوك الـ 22 التي تم اختبارها أكبر الأسماء في هذا المجال ، مثل JPMorgan Chase و Citigroup و Bank of America و Morgan Stanley و Goldman Sachs ، التي تحمل مئات المليارات من الدولارات في الأصول ولديها أعمال واسعة النطاق تلمس كل جزء من الاقتصاد الأمريكي والعالمي.
بموجب السيناريو الافتراضي لهذا العام ، كان الركود العالمي الرئيسي قد تسبب في انخفاض بنسبة 30 ٪ في أسعار العقارات التجارية وانخفاض 33 ٪ في أسعار المساكن. سيرتفع معدل البطالة إلى 10 ٪ وسأس أسعار الأسهم ستنخفض بنسبة 50 ٪. في عام 2024 ، كان السيناريو الافتراضي انخفاضًا بنسبة 40 ٪ في أسعار العقارات التجارية ، وتراجع أسعار الأسهم بنسبة 55 ٪ وانخفاض 36 ٪ في أسعار المساكن.
من خلال درجاتهم المارة ، سيتم السماح للبنوك الرئيسية بإصدار أرباح الأسهم للمساهمين وشراء أسهم الأسهم لإرجاع العائدات للمستثمرين. سيتم الإعلان عن خطط الأرباح هذه الأسبوع المقبل.
