1. انخفض متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاماً في الولايات المتحدة للأسبوع الرابع على التوالي إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.
انخفاض معدلات الرهن العقاري يعزز القوة الشرائية لمشتري المنازل. كما أنها تفيد أصحاب المنازل الذين يتوقون إلى إعادة تمويل قرضهم السكني الحالي بمعدل أكثر جاذبية.
وقال مشتري الرهن العقاري فريدي ماك يوم الخميس إن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري طويل الأجل انخفض إلى 6.17% من 6.19% الأسبوع الماضي. وقبل عام، بلغ متوسط المعدل 6.72%.
آخر مرة انخفض فيها متوسط السعر كانت في 3 أكتوبر 2024، عندما كان 6.12%.
كما تراجعت تكاليف الاقتراض على القروض العقارية ذات السعر الثابت لمدة 15 عامًا، والتي تحظى بشعبية لدى أصحاب المنازل الذين يعيدون تمويل قروض منازلهم، هذا الأسبوع. وانخفض متوسط سعر الفائدة إلى 5.41% من 5.44% الأسبوع الماضي. وقال فريدي ماك إنه قبل عام، كانت النسبة 5.99%.
معدلات الرهن العقاري هي تتأثر بعدة عوامل، بدءًا من قرارات سياسة سعر الفائدة التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وحتى توقعات المستثمرين في سوق السندات بشأن الاقتصاد والتضخم. وهي تتبع بشكل عام مسار عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات، والذي يستخدمه المقرضون كدليل لتسعير قروض المنازل.
ظل متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا أعلى من 6٪ منذ سبتمبر 2022، وهو العام الذي بدأت فيه معدلات الرهن العقاري في الارتفاع من أدنى مستوياتها التاريخية. ويشهد سوق الإسكان ركودا منذ ذلك الحين.
وتراجعت مبيعات المنازل التي كانت مشغولة سابقا في الولايات المتحدة العام الماضي إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من 30 عامًا. وكانت المبيعات بطيئة هذا العام، ولكن تسارعت الشهر الماضي إلى أسرع وتيرة منذ فبراير مع تراجع أسعار الفائدة على الرهن العقاري.
بدأت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض في يوليو في الفترة التي سبقت قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي قرار في سبتمبر/أيلول لخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الأولى منذ عام وسط قلق متزايد بشأن سوق العمل في الولايات المتحدة.
خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى هذا الأسبوع في محاولة للمساعدة في تعزيز تباطؤ سوق العمل. ومع ذلك، حذر رئيس مجلس الإدارة جيروم باول من أنه “ليس نتيجة حتمية” أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر في اجتماعه المقبل.
وقد أدى ذلك إلى ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات. وبلغ العائد 4.08٪ في منتصف نهار الخميس بعد أن كان يحوم أقل من 4٪ خلال الأسبوعين الماضيين.
يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا أن يضغط على المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة إذا التضخم يصعد أكثر وسط إدارة ترامب التوسع في استخدام التعريفات, لأن انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن يؤدي إلى تفاقم التضخم.
ويطالب مستثمرو السندات بعوائد أعلى طالما ظل التضخم مرتفعا، لذلك إذا ارتفع التضخم فإن ذلك يمكن أن يترجم إلى عوائد أعلى على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار الرهن العقاري.
لا يحدد البنك المركزي أسعار الفائدة على الرهن العقاري، وحتى عندما يخفض أسعار الفائدة قصيرة الأجل، فهذا لا يعني بالضرورة أن أسعار الفائدة على قروض المنازل ستنخفض بالضرورة.
في الخريف الماضي، بعد أن خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من أربع سنوات، ارتفعت أسعار الفائدة على الرهن العقاري، لتصل في نهاية المطاف إلى ما يزيد قليلا عن 7٪ في يناير من هذا العام.
وقد ساعد التراجع في أسعار الفائدة على تحفيز أصحاب المنازل الذين اشتروا في السنوات الأخيرة بعد أن ارتفعت أسعار الفائدة فوق 6٪ لإعادة تمويل قروضهم السكنية بمعدل أقل.
وقفزت طلبات الرهن العقاري، والتي تشمل قروضًا لشراء منزل أو إعادة تمويل رهن عقاري قائم، بنسبة 7.1٪ الأسبوع الماضي مقارنة بالأسبوع السابق، وفقًا لجمعية مصرفيي الرهن العقاري.
وارتفعت طلبات الحصول على قروض إعادة تمويل الرهن العقاري بنسبة 9%، وزادت بأكثر من الضعف مقارنة بالأسبوع نفسه من العام الماضي.
وحتى مع ذلك، فلابد أن تنخفض أسعار الفائدة على الرهن العقاري إلى ما دون 6% لجعل إعادة التمويل خياراً جذاباً لمجموعة واسعة من أصحاب المساكن. وذلك لأن حوالي 80% من المنازل الأمريكية التي لديها رهن عقاري لديها معدل فائدة أقل من 6%، و53% منها لديها معدل فائدة أقل من 4%، وفقًا لموقع Realtor.com.
