بانكوك (أ ب) – تراجعت الأسهم في أوروبا وآسيا يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر نيكاي 225 الياباني بنسبة 5.8% وسط حالة من الذعر بين المستثمرين بسبب علامات الضعف في الاقتصاد الأمريكي.
الاستعداد لـ تقرير التوظيف المرتقب بشدة انخفضت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة بنسبة 1.3%، في حين هبطت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.9%.
وجاءت الانخفاضات بعد تراجع في وول ستريت بعد أن أثارت بيانات ضعيفة عن التصنيع مخاوف من أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي ربما انتظر طويلا لخفض أسعار الفائدة، مما يزيد من مخاطر الركود. وبعد أن أبقى البنك المركزي الأمريكي على سعر الفائدة دون تغيير في اجتماع هذا الأسبوع، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الخفض قد يأتي في سبتمبر/أيلول.
وقال خوسيه توريس، الخبير الاقتصادي البارز في شركة إنتراكتيف بروكرز، في تقرير: “لقد تحول الرضا قصير الأمد الناجم عن إبلاغ رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول عن احتمالات جيدة لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول إلى شعور سيء حيث يشعر المستثمرون الآن بالذعر من أن البنك المركزي لا يقلص أسعار الفائدة في وقت قريب بما فيه الكفاية”.
انخفاض بنحو 19% في اسهم انتل وقد أدى انخفاض أسعار النفط إلى تعميق حالة الكآبة في سوق ما بعد البيع. فقد أعلنت شركة تصنيع الرقائق أنها ستخفض 15% من قوتها العاملة الضخمة ــ نحو 15 ألف وظيفة ــ لكي تتمكن من التنافس بشكل أفضل مع منافسين أكثر نجاحا مثل إنفيديا وأيه إم دي.
وفي التعاملات الأوروبية المبكرة، انخفض مؤشر داكس الألماني بنسبة 1.5% إلى 17806.65 نقطة، في حين انخفض مؤشر كاك 40 بنسبة 1% إلى 7298.81 نقطة. وفي لندن، انخفض مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.6% إلى 8233.49 نقطة.
تراجعت سوق الأسهم اليابانية إلى نفس المستوى الذي كانت عليه في يناير/كانون الثاني قبل أن ترتفع إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق الشهر الماضي عند أكثر من 42 ألف نقطة. وخسر مؤشر نيكاي 225 2216.63 نقطة يوم الجمعة ليصل إلى 35909.70 نقطة، مع تضرر أسهم البنوك والشركات المرتبطة بالتكنولوجيا وشركات التصنيع من عمليات بيع مكثفة.
سجل مؤشر نيكاي خسارة بنسبة 6.2% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
تراجعت الأسهم اليابانية بعد أن رفع البنك المركزي سعر الفائدة سعر الفائدة القياسي انخفض معدل التضخم في اليابان يوم الأربعاء من 0.1% إلى 0.25%. وقد دفع ذلك قيمة الين الياباني إلى الارتفاع مقابل الدولار الأميركي، وهو ما قد يضر بأرباح الشركات المصنعة الكبرى في الخارج ويؤدي إلى تقليص الطفرة في السياحة.
وانخفض الدولار إلى 148.77 ين في وقت مبكر من يوم الجمعة من 149.37 ين في أواخر يوم الخميس. وكان قد تم تداوله مؤخرًا فوق 160 ين. وارتفع اليورو إلى 1.0820 دولار من 1.0789 دولار.
وفي آسيا، انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ بنسبة 2.1% إلى 16,945.51 نقطة، في حين سجل مؤشر شنغهاي المركب خسارة أكثر تواضعا بنسبة 0.9% إلى 2,905.34 نقطة.
واصلت الأسهم الصينية خسائرها هذا الأسبوع حيث سجل المستثمرون خيبة أمل بسبب أحدث جهود الحكومة إن النمو الاقتصادي يتطلب تحفيزه من خلال تدابير مجزأة مختلفة، بدلاً من الدفعات المأمولة من التحفيز الأوسع نطاقاً.
وانخفض مؤشر كوسبي في سيول بنسبة 3.7% إلى 2676.19 نقطة، كما هبط مؤشر تايكس في تايوان بنسبة 4.4%. ويميل كلا السوقين إلى التأثر بشدة بضعف أسهم التكنولوجيا.
وانخفضت أسهم شركة سامسونج للإلكترونيات الكورية الجنوبية بنسبة 4.2%، في حين تراجعت أسهم شركة إس كيه هاينكس، وهي شركة أخرى لتصنيع الرقائق الحاسوبية والمكونات الأخرى، بنسبة 10.4%. وخسرت أسهم شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات، أكبر شركة لصناعة الرقائق في العالم، 5.9%.
وفي أماكن أخرى في آسيا، انخفض مؤشر S&P/ASX الأسترالي بنسبة 2.1% إلى 7,943.20، وانخفض مؤشر Sensex في الهند بنسبة 1.1%. وانخفض مؤشر SET في بانكوك بنسبة 0.7%.
لقد كان هذا الأسبوع مرهقاً للأعصاب بالنسبة للأسواق حتى مع تصرف البنوك المركزية في اليابان والولايات المتحدة وإنجلترا على النحو المتوقع. فقد رفعت اليابان سعر الفائدة القياسي، وهو 0.5%. بنك الاحتياطي الفيدرالي يقف على قدميه، و ال بنك انجلترا خفض البنك المركزي سعر الفائدة الرئيسي بنسبة 0.25% إلى 5%، وهو أول خفض له منذ أكثر من أربع سنوات.
كما شهدت أسعار السلع الأساسية أيضًا رحلة صعبة، حيث ارتفعت أسعار النفط بعد مقتل زعماء حماس وحزب الله وقد أثار ذلك مخاوف من أن الصراع في الشرق الأوسط قد يتصاعد إلى حرب أوسع نطاقا. لكن الأسعار تراجعت يوم الخميس ولم ترتفع إلا قليلا في وقت مبكر من يوم الجمعة.
وارتفع سعر برميل النفط الخام الأميركي القياسي 12 سنتا إلى 76.43 دولارا. وارتفع سعر برميل النفط الخام برنت القياسي العالمي 12 سنتا إلى 79.64 دولارا.
ارتفع سعر الذهب، الملاذ التقليدي للمستثمرين في الأوقات غير المستقرة، إلى أكثر من 2500 دولار للأوقية.
وفي الوقت نفسه، هبطت أسعار السلع الأساسية الأخرى بسبب المخاوف من أن يؤدي ضعف الاقتصاد الأميركي وغيره من الاقتصادات الكبرى إلى الإضرار بالطلب. وانخفض سعر النيكل بنسبة 2.4%، وانخفض سعر الألومنيوم بنسبة 1%، وانخفض سعر النحاس المتداول في نيويورك بنسبة 2.3%.
إن القلق يتزايد من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد أبقى على أسعار الفائدة الرئيسية عند أعلى مستوى لها منذ عقدين من الزمان لفترة طويلة في إطار حرصه على خنق التضخم من خلال زيادة تكلفة الاقتراض. وقد يستغرق خفض أسعار الفائدة شهوراً إلى عام حتى يتسرب إلى الاقتصاد.
في يوم الخميس، هبط مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.4% بعد أن أظهر تقرير صادر عن معهد إدارة التوريد أن نشاط التصنيع في الولايات المتحدة لا يزال يتقلص. وانخفض مؤشر داو جونز بنسبة 1.2%، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.3%. وانخفضت الأسهم الصغيرة في مؤشر راسل 2000 بنسبة 3%.
وأظهرت تقارير أخرى يوم الخميس أن عدد العمال الأميركيين المتقدمين بطلبات للحصول على إعانات البطالة بلغ أعلى مستوياته في نحو عام وأن إنتاجية العمال الأميركيين تحسنت في الربيع. ومن المرجح أن تخفف البيانات الضغوط على التضخم وتمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي مزيدا من الحرية لخفض أسعار الفائدة.
وقال فيليب ماري، كبير الاستراتيجيين الأميركيين في رابوبانك، في تعليق له، إن نمو التوظيف يبدو أنه يتباطأ أكثر من المتوقع.
“وهذا يشير إلى أن استراتيجية بنك الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق توازن أفضل بين الطلب والعرض على العمالة من خلال أسعار الفائدة التقييدية تعمل، ولكن من المؤكد أن الخطر يكمن في توقف نمو العمالة وانزلاق الاقتصاد إلى الركود”.
