أخيرًا، قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة. إليكم ما ينبغي للمستهلكين معرفته

نيويورك (أ ب) – خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة القياسي من أعلى مستوى له في 23 عاما، مع عواقب على الديون والمدخرات وقروض السيارات والرهن العقاري وغيرها من أشكال الاقتراض من قبل المستهلكين والشركات.

أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أنه خفض سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة مئوية كبيرة بشكل غير معتاد، إلى ما بين 4.75 و5 في المائة، وهو أول خفض لسعر الفائدة منذ أكثر من أربع سنوات.

الواقع أن البنك المركزي يتحرك الآن لأنه بعد فرض 11 زيادة في أسعار الفائدة منذ مارس/آذار 2022، يشعر بالثقة في أن التضخم أصبح أخيرا معتدلا بما يكفي لبدء تخفيف تكلفة الاقتراض. وفي الوقت نفسه، أصبح بنك الاحتياطي الفيدرالي أكثر قلقا بشأن صحة سوق العمل. ومن شأن خفض أسعار الفائدة أن يساعد في دعم وتيرة التوظيف والحفاظ على انخفاض معدلات البطالة.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان “تشير المؤشرات الأخيرة إلى أن النشاط الاقتصادي استمر في التوسع بوتيرة قوية. تباطأت مكاسب الوظائف، وارتفع معدل البطالة لكنه لا يزال منخفضا. كما أحرز التضخم مزيدا من التقدم”.

ومن المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة أكثر في الأشهر المقبلة، حيث تعتمد شدة التخفيضات على اتجاه التضخم ونمو الوظائف.

وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في مؤتمر صحفي “نعلم أن الوقت قد حان لإعادة ضبط سياستنا (لأسعار الفائدة) إلى شيء أكثر ملاءمة في ضوء التقدم المحرز في التضخم”. وأضاف “سوق العمل في حالة جيدة بالفعل ونعتزم من خلال تحركنا السياسي اليوم الحفاظ عليها”.

وأضاف “لا نعتقد أننا متخلفون عن الركب، بل نعتقد أن هذا هو الوقت المناسب، ولكن أعتقد أنه يمكن اعتبار هذا بمثابة إشارة إلى التزامنا بعدم التخلف عن الركب”.

ماذا تعني تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة للمدخرين؟

ورغم أن اتخاذ إجراء الآن لمحاولة الاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة، مثل تحويل الأموال من شهادة إيداع أو إعادة تمويل الرهن العقاري، “قد يكون مبررا بالنسبة للبعض، إلا أنه لا ينبغي أن تشعر بالالتزام بتغيير استراتيجيتك المالية بالكامل لمجرد انخفاض أسعار الفائدة”، كما قال جاكوب تشانيل، كبير الاقتصاديين في ليندينغ تري.

وقال تشانيل “تصرفوا بحذر ومسؤولية، ولا تتخذوا أي قرارات متسرعة بناء على اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي أو تقرير اقتصادي واحد”.

في نهاية المطاف، سوف تنخفض العائدات على المدخرين مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة القياسية.

قالت كريستين بنز، مديرة التمويل الشخصي في مورنينج ستار: “على الرغم من جاذبية العائدات على أدوات الادخار مؤخرًا، فمن الحكمة عدم الاحتفاظ بالكثير من النقد لأن هذه أدوات قصيرة الأجل وعائداتها مؤقتة. قد تنخفض العائدات الرائعة حقًا التي حققناها مؤخرًا”.

وأضافت أنه إذا لم تكن في حاجة إلى النقد على الفور، فيمكنك الاستمرار في الاحتفاظ بما “لا يزال هناك عوائد جيدة معروضة”. وفي هذه الحالة، “قد يكون من المنطقي الحصول على شهادات إيداع أطول أجلاً”.

قال مات برانون، خبير التمويل الشخصي في MarketWatch guides: “إن انخفاض أسعار الفائدة يجعل من الصعب تعظيم المدخرات والحفاظ على رأس المال الذي تم بناؤه أثناء ارتفاع أسعار الفائدة. تتمثل إحدى الخطوات السهلة قصيرة الأجل لحماية مدخراتك في تحويل أموالك إلى حساب توفير عالي العائد، والذي يوفر أسعار فائدة أعلى من حسابات التوفير التقليدية… ستظل هذه الأنواع من حسابات التوفير تساعدك على الحفاظ على رأس المال بسبب أسعار الفائدة الأعلى نسبيًا”.

كيف ستؤثر تخفيضات أسعار الفائدة على ديون بطاقات الائتمان وغيرها من القروض؟

وقال مات شولتز، محلل الائتمان في ليندينج تري: “في حين أن خفض أسعار الفائدة يعد بالتأكيد أمراً جيداً لأولئك الذين يعانون من الديون، فإن الحقيقة هي أن هذا الخفض في أسعار الفائدة لن يحدث فرقاً كبيراً بالنسبة لمعظم الناس”.

ومع ذلك، فإن انخفاض أسعار الفائدة القياسية التي يفرضها بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يعني في نهاية المطاف أسعار فائدة أفضل للمقترضين، الذين يواجه العديد منهم بعض أعلى معدلات الفائدة في العالم. أسعار الفائدة على بطاقات الائتمان في عقود من الزمن. يبلغ متوسط ​​سعر الفائدة 23.18% للعروض الجديدة و21.51% للحسابات الحالية، وفقًا لتقرير WalletHub عن المشهد الائتماني لشهر أغسطس.

ومع ذلك، قال شولتز: “إن أفضل ما يمكن للناس فعله لخفض أسعار الفائدة هو أن يأخذوا الأمور بأيديهم. إن توحيد ديونك باستخدام بطاقة ائتمانية لنقل الرصيد بنسبة 0% أو قرض شخصي بفائدة منخفضة يمكن أن يكون له تأثير أكبر بكثير على عبء الديون لديك مقارنة بأي شيء قد يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي”.

ماذا عن الرهن العقاري؟

لا يحدد سعر الفائدة القياسي الذي يحدده بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الرهن العقاري بشكل مباشر ولا يتوافق معها. ولكن له تأثير غير مباشر كبير، ويميل الاثنان إلى التحرك في نفس الاتجاه، كما يقول تشانيل من شركة LendingTree.

على سبيل المثال، انخفضت أسعار الرهن العقاري بالفعل قبل التخفيض المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وأضاف “هذا يظهر أنه حتى عندما لا يفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي أي شيء ويكتفي بالحفاظ على ثبات أسعار الفائدة، فإن أسعار الرهن العقاري لا تزال قادرة على التحرك”.

قالت القناة إن أغلب الأميركيين لديهم قروض عقارية بفائدة 5%، لذا قد يتعين على الأسعار أن تنخفض أكثر من ذلك. المعدل الحالي 6.46% قبل أن يفكر العديد من الأشخاص في إعادة التمويل.

وقروض السيارات؟

“فيما يتعلق بقروض السيارات، فإن انخفاض أسعار الفائدة يعد خبراً ساراً، ولكن هذا لا يغير من القواعد الأساسية للتعامل مع الأمور، والتي تتمثل في أنه من المهم حقاً أن تبحث عن أفضل الأسعار ولا تكتفي بقبول السعر الذي قد يقدمه لك تاجر السيارات في الوكالة”، كما يقول جريج ماكبرايد، المحلل في بنك رايت. “من المهم أيضاً أن تدخر ما تستطيع وأن تكون قادراً على محاولة دفع أكبر قدر ممكن من المال لشراء السيارة”.

ويتوقع ماكبرايد أن يؤدي خفض أسعار الفائدة و تجنب الركود سيؤدي ذلك إلى انخفاض أسعار قروض السيارات، على الأقل بالنسبة للمقترضين ذوي ملفات الائتمان القوية. أما بالنسبة لأولئك الذين لديهم ملفات ائتمانية أقل، فمن المرجح أن تستمر أسعار الفائدة ذات الرقمين خلال بقية العام.

وقال روبرت فريك، الخبير الاقتصادي في اتحاد الائتمان الفيدرالي البحري، إنه في حين يعتقد أن خفض أسعار الفائدة سيجد طريقه إلى قروض السيارات، فإنه ربما لن يحدث على الفور، ومن المرجح أن يستفيد الأشخاص ذوو درجات الائتمان الأعلى أولاً.

يبلغ متوسط ​​قروض السيارات الجديدة في الوقت الحالي 7.1%، بينما يصل متوسط ​​قروض السيارات المستعملة إلى 11.3%، وفقًا لموقع Edmunds.com.

وقد أدت هذه المعدلات، إلى جانب الأسعار المرتفعة التي لا تزال قائمة، إلى دفع العديد من المشترين المحتملين إلى الهامش في انتظار انخفاض الأسعار. ونتيجة لهذا جزئياً، ارتفعت مبيعات السيارات الجديدة في الولايات المتحدة بنسبة 2.4% فقط خلال شهر يونيو/حزيران.

كما أدت الأسعار والأسعار المرتفعة إلى زيادة التخلف عن سداد القروض الخاصة بالسيارات، وخاصة بين الأشخاص الذين لديهم درجات ائتمانية منخفضة. ونتيجة لهذا، قال فريك إن العديد من المقرضين سيحاولون على الأرجح إبقاء الأسعار مرتفعة لتغطية الخسائر المحتملة.

وقال “إن الأسعار سوف تنخفض، ولكن لا ينبغي لنا أن نتوقع انخفاضها بسرعة بشكل عام”.

يقترح فريك الانتظار حتى يتم تخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية بشكل إضافي إذا كان ذلك ممكنًا، خاصة إذا كنت تشتري سيارة مستعملة.

وقال جيف شوستر، نائب رئيس أبحاث السيارات في جلوبال داتا، إنه يشك في أن التخفيضات المتواضعة لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي ستكون كافية لجذب العديد من المشترين من على الهامش، ما لم تقدم شركات صناعة السيارات قروضها المنخفضة الفائدة وغيرها من الخصومات.

وقال “أعتقد أن الأمر سيستغرق بضع تخفيضات إضافية قبل أن نحصل على أي تخفيف كبير لهؤلاء المستهلكين”.

ماذا يحدث مع التضخم وسوق العمل؟

أسعار المستهلك ارتفعت بنسبة 2.5٪ في أغسطس على أساس سنوي، انخفاضًا من 2.9% في يوليو – وهو الانخفاض السنوي الخامس على التوالي والأصغر منذ فبراير 2021.

التوظيف انتعشت قليلاً في أغسطس، وانخفض معدل البطالة لأول مرة منذ مارس/آذار. أضاف أصحاب العمل 142 ألف وظيفة، ارتفاعاً من 89 ألف وظيفة في يوليو/تموز. وانخفض معدل البطالة إلى 4.2% من 4.3%، وهو أعلى مستوى له منذ ما يقرب من ثلاث سنوات.

وتشير هذه العلامات إلى أن سوق العمل، على الرغم من تباطؤه، لا يزال قويا.

إن المعدل الذي سيستمر به بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بعد سبتمبر/أيلول سوف يعتمد جزئيا على ما سيحدث بعد ذلك مع التضخم وسوق العمل، في الأسابيع والأشهر المقبلة.

___

تتلقى وكالة أسوشيتد برس الدعم من مؤسسة تشارلز شواب للتقارير التعليمية والتوضيحية لتحسين الثقافة المالية. المؤسسة المستقلة منفصلة عن شركة تشارلز شواب وشركاه. وكالة أسوشيتد برس هي المسؤولة الوحيدة عن أعمالها الصحفية.